贷款组合管理 - 公司拥有并管理309亿美元联邦家庭教育贷款计划贷款组合[27] - 公司拥有并管理157亿美元私人教育贷款组合，2024年发放约14亿美元私人教育贷款[28] - 截至2024年12月31日，联邦家庭教育贷款（FFELP）组合规模为310亿美元，预计摊销期超15年，剩余加权平均寿命为8年，2024年该业务净息差为0.45%，约89%的FFELP贷款通过无追索权的长期证券化债务提供资金至到期[43] - 截至2024年12月31日，私人教育贷款组合规模为157亿美元，预计摊销期超15年，剩余加权平均寿命为5年，2024年该业务净息差为2.87%，约68%的私人教育贷款通过无追索权的长期证券化债务提供资金至到期[48] - 2024年，私人教育再融资贷款持有量为80亿美元，再融资贷款发放量从2023年的6.47亿美元增至10亿美元，增幅60%；在校贷款发放量从2023年的3.24亿美元增至3.66亿美元，增幅13%[47] - 截至2024年12月31日，FFELP贷款组合总计309亿美元，包括111亿美元的FFELP斯塔福德贷款和198亿美元的FFELP合并贷款[91] - 截至2024年12月31日，教育贷款组合总额为4.6568亿美元，其中FFELP贷款3.0852亿美元，占比66%，私人教育贷款1.5716亿美元，占比34%[125] - 2024年教育贷款业务中，收购（发起和购买）为13.87亿美元，资本化利息和溢价/折扣摊销为12.05亿美元，向第三方再融资和合并为49.48亿美元，还款及其他为59.03亿美元[126] - 2024年、2023年和2022年分别发起了2.01亿美元、1.76亿美元和3.9亿美元的私人教育再融资贷款[126] - 截至2024年12月31日，FFELP贷款中在校/宽限期/延期贷款余额为12.62亿美元，处于还款状态的贷款中当前贷款余额为20.675亿美元，占比81.4%[127] - 2024年FFELP贷款中31 - 60天逾期贷款余额为14.79亿美元，占还款贷款的5.8%；61 - 90天逾期贷款余额为10.43亿美元，占比4.1%；超过90天逾期贷款余额为22.08亿美元，占比8.7%[127] - 截至2024年12月31日，FFELP贷款处于还款状态的占比为81.9%，逾期贷款占还款贷款的比例为18.6%，处于 forbearance状态的贷款占还款和forbearance贷款的比例为14.7%[127] - 2024年FFELP贷款中Stafford和其他贷款占总FFELP贷款的36%，合并贷款占64%[125] - 2024年FFELP贷款中Stafford和其他贷款占总教育贷款组合的24%，合并贷款占42%[125] - 2024年教育贷款组合中，在校贷款余额为1.04亿美元，宽限期、还款期和其他贷款余额为47.085亿美元[125] - 2024年教育贷款组合的贷款损失准备金为6.21亿美元[125] - 2024年在校/宽限期/延期贷款余额3.72亿美元，2023年为3.6亿美元，2022年为3.54亿美元[128] - 2024年处于还款状态的当前贷款余额144.19亿美元，占比93.9%；2023年余额159.35亿美元，占比94.9%；2022年余额178.38亿美元，占比95.0%[128] - 2024年31 - 60天逾期贷款余额3.19亿美元，占比2.1%；2023年余额3.08亿美元，占比1.8%；2022年余额3.35亿美元，占比1.8%[128] - 2024年私人教育贷款还款占比95.1%，2023年为95.9%，2022年为96.1%[128] - 2024年私人教育贷款还款中的逾期率为6.1%，2023年为5.1%，2022年为5.0%[128] - 2024年末FFELP贷款拨备余额1.8亿美元，私人教育贷款拨备余额4.41亿美元，总计6.21亿美元[129] - 2024年FFELP贷款净冲销占平均还款贷款的0.13%，私人教育贷款为2.08%[129] - 2023年末FFELP贷款拨备余额2.15亿美元，私人教育贷款拨备余额6.17亿美元，总计8.32亿美元[130] - 2023年FFELP贷款净冲销占平均还款贷款的0.19%，私人教育贷款为1.68%[130] - 2024年第一季度2800万美元私人教育贷款净冲销与某些破产遗留私人贷款的解决有关[129] - 2022年末FFELP贷款准备金余额22200万美元，私人教育贷款准备金余额80000万美元，总计102200万美元[132] - 2022年FFELP贷款净撇账4000万美元，私人教育贷款净撇账34300万美元，总计38300万美元[132] - 2022年FFELP贷款净撇账占平均还款贷款的0.10%，私人教育贷款为1.74%[132] 股票回购与股息 - 2021年12月董事会批准最高10亿美元股票回购计划，截至2024年12月31日，剩余1.11亿美元授权额度[32] - 2024年股票回购1.15亿股，流通股减少9%，总回购金额17.9亿美元，股息支付7亿美元，总资本回报24.9亿美元[34] - 2023年股票回购1.8亿股，流通股减少13%，总回购金额31亿美元，股息支付7.8亿美元，总资本回报38.8亿美元[34] - 2024年和2023年分别回购1150万股和1800万股普通股，由于回购，平均摊薄流通股较上年减少1200万股（或10%）[82] - 2024年公司回购1150万股普通股，花费1.79亿美元，截至2024年12月31日有1.11亿美元未使用的股票回购授权[138] 业务外包与股权出售 - 2024年5月公司与MOHELA达成外包协议，7月1日起MOHELA开始服务公司贷款组合，近900名员工转移[40] - 2024年9月公司以3.69亿美元出售医疗服务业务股权，实现2.19亿美元出售收益[40] - 2025年2月公司以4400万美元净对价出售政府服务业务股权，2024年第四季度确认2800万美元损失[40] - 2024年9月，公司以3.69亿美元出售医疗服务业务股权，实现2.19亿美元出售收益；2025年2月，以4400万美元出售政府服务业务股权，2024年第四季度因将政府服务业务划分为持有待售类别，确认2800万美元损失[49] - 2024年业务处理部门手续费收入为2.71亿美元，9月19日以3.69亿美元现金出售医疗服务业务，获利2.19亿美元，四季度政府服务业务确认2800万美元损失，2025年2月以4400万美元出售政府服务业务[75] 财务关键指标 - 截至2024年12月31日，GAAP权益资产比率为5.1%，调整后有形权益比率为10.0%[33] - 2024年GAAP净利润为1.31亿美元（摊薄后每股收益1.18美元），2023年为2.28亿美元（摊薄后每股收益1.85美元）[70] - 2024年核心收益基础下净利润为2.21亿美元，摊薄后每股收益2.00美元；2023年分别为3.03亿美元和2.45美元[67] - 2024年联邦教育贷款业务净息差为0.45%，2023年为1.12%；2024年消费者贷款业务净息差为2.87%，2023年为3.04%[67] - 截至2024年12月31日，公司总资产为517.89亿美元，总借款为483.18亿美元，股东权益为26.41亿美元[67] - 2024年资产回报率为0.24%（GAAP基础）和0.41%（核心收益基础），2023年分别为0.36%和0.48%[67] - 2024年核心收益净收入为2.21亿美元（摊薄后每股核心收益2.00美元），2023年为3.03亿美元（摊薄后每股核心收益2.45美元）[71] - 2024年净收入为1.05亿美元，净息差为0.45%，FFELP贷款提前还款额为54亿美元，2023年为31亿美元[75] - 2024年消费者贷款部门净收入为1.96亿美元，净息差为2.87%，发起了14亿美元的私人教育贷款[75] - 2024年GAAP权益资产比率为5.1%，调整后有形权益比率为10.0%，回购1.79亿美元普通股，1.11亿美元普通股回购授权仍未执行，支付7000万美元普通股股息，发行7.28亿美元资产支持证券，偿还5亿美元无担保债务[75] - 2024年与2023年相比，净利息收入减少3.26亿美元，贷款损失拨备减少1000万美元，资产回收和业务处理收入减少5000万美元，子公司出售净收益1.91亿美元，债务回购损失减少800万美元，衍生品和套期保值活动净收益增加5900万美元，运营费用减少1.2亿美元[76][80][81] - 2024年与2023年相比，商誉和无形资产减值及摊销费用增加1.36亿美元，重组和其他重组费用增加1400万美元[76][83] - 2024年FFELP贷款损失拨备为100万美元，2023年为5600万美元；私人教育贷款损失拨备2024年为1.12亿美元，2023年为6700万美元[78][79] - 2024年运营费用为6.37亿美元，不包括4300万美元的监管相关费用[74] - 2024年净收入1.05亿美元，2023年为3.19亿美元，同比下降67%[85][87] - 2024年净利息收入减少3.18亿美元，主要因投资组合还款、提前还款增加等因素[87] - 2024年贷款损失拨备减少5500万美元，2024年为100万美元，2023年为5600万美元[87] - 2024年净冲销为3600万美元，2023年为6300万美元[87] - 2024年逾期90天以上的贷款为22亿美元，2023年为23亿美元[87] - 2024年暂缓还款贷款为44亿美元，2023年为61亿美元[87] - 2024年其他收入减少1700万美元，主要因滞纳金和第三方服务费降低[87][96] - 2024年运营费用增加200万美元，主要因2024年7月1日将投资组合服务过渡给第三方[87][97] - 2024年消费者贷款业务净收入1.96亿美元，2023年为2.87亿美元，同比下降32%[103] - 私人教育贷款发放额为14亿美元，较9.71亿美元增长44%[106] - 净收入为1.96亿美元，相比2.87亿美元有所下降[106] - 净利息收入减少8200万美元，主要因贷款组合还款[106] - 贷款损失拨备增加4500万美元，2024年为1.12亿美元，2023年为6700万美元[106][107][110] - 剔除相关费用后，净冲销额为3.12亿美元，高于2.73亿美元[106][107] - 超过90天的私人教育贷款逾期额为4.19亿美元，较3.8亿美元增加3900万美元[106] - 私人教育贷款延期还款额为4.22亿美元，较3.63亿美元增加5900万美元[106] - 业务处理部门净收入为1.8亿美元，相比2800万美元增长543%[114][116] - 其他部门净亏损为2.6亿美元，较3.31亿美元减少21%[118] - 未分配共享服务运营费用减少4300万美元，主要因监管相关费用减少3700万美元[120] - 2024年12月31日止年度教育贷款利息收入36.55亿美元[187] - 2024年12月31日止年度现金和投资利息收入1.54亿美元[187] - 2024年12月31日止年度总利息收入38.09亿美元，总利息支出32.73亿美元[187] - 2024年12月31日止年度净利息收入（损失）5.36亿美元，调整后为5.73亿美元[187] - 2024年12月31日止年度贷款损失拨备1.13亿美元[187] - 2024年12月31日止年度总其他收入（损失）6.16亿美元，调整后为5.46亿美元[187] - 2024年12月31日止年度总费用8.65亿美元，调整后为7.19亿美元[187] - 2024年12月31日止年度所得税费用（收益）4300万美元，调整后为6600万美元[187] - 2024年12月31日止年度净收入（损失）1.31亿美元，调整后为2.21亿美元[187] - 核心收益对GAAP的总调整为1.13亿美元[187] - 2023年12月31日止年度教育贷款利息收入42.66亿美元[188] - 2023年12月31日止年度现金和投资利息收入1.53亿美元[188] - 2023年12月31日止年度总利息收入44.19亿美元[188] - 2023年12月31日止年度总利息支出35.57亿美元[188] - 2023年12月31日止年度净利息收入（损失）8.62亿美元[188] - 202