公司收入结构与业务线销售变化 - 2024年公司46%的收入来自电源解决方案和保护业务，41%来自连接解决方案业务，13%来自磁解决方案业务[157] - 2024年公司收入较2023年减少1.05亿美元，降幅16.4%，其中电源解决方案和保护业务销售下降21.8%，连接解决方案业务销售增长4.7%，磁解决方案业务销售下降40.2%[160] - 2023年电力解决方案与保护产品销售额比2022年增加2570万美元，eMobility终端市场产品销售额增加超750万美元（40%），铁路终端市场产品销售额增加750万美元（33%）[167] - 2023年连接解决方案产品销售额比2022年增加2350万美元（12.6%），商业航空航天终端市场销售额增加2220万美元（71%），军事终端市场销售额增加880万美元（24%）[168] - 2023年磁解决方案产品销售额比2022年减少6360万美元[169] 订单积压情况 - 2024年12月31日公司订单积压总额为3.816亿美元，较2023年12月31日减少850万美元，降幅2%[160] 成本相关 - 2025年1月1日中国工厂最低工资上调，预计2025年该工厂劳动力成本将比2024年增加约40万美元[162] - 2024年公司发生350万美元重组成本，主要为遣散费[162] - 格伦罗克计划到2024年底基本完成，实施总成本80万美元，预计年节省成本310万美元，2024年已实现150万美元，2025年将实现160万美元[162] - 保险丝计划预计2025年第一季度末完成，实施总成本420万美元，2024年已发生200万美元，预计年节省成本180万美元，从2025年第二季度开始实现[162] - 2024年由于人民币和墨西哥比索有利的外汇环境，劳动力和间接费用比2023年低40万美元，但因以色列谢克尔不利的外汇波动部分抵消[162] - 2024年中国运营的美元等效成本比2023年低约70万美元，墨西哥低约50万美元，以色列高约80万美元[162] - 2024、2023、2022年材料成本占净销售额的比例分别为29.7%、40.8%、45.4%，劳动力成本占比分别为7.8%、6.6%、8.3%，其他费用占比分别为24.7%、18.9%、18.3%，总成本占比分别为62.2%、66.3%、72.0%[170] 费用相关 - 2024、2023、2022年研发费用分别为2360万美元、2250万美元、2020万美元[175] - 2024年销售、一般和行政费用为1.106亿美元，2023年为9910万美元[176] - 2024、2023、2022年重组费用分别为350万美元、1010万美元、730万美元[178] - 2023年出售房产收益380万美元，2022年为160万美元[179] - 2024、2023、2022年利息费用分别为410万美元、290万美元、340万美元[180][181] - 2024、2023、2022年所得税拨备分别为1260万美元、950万美元、640万美元，有效税率分别为20.5%、11.4%、10.8%[185][186] 外汇相关 - 2024年墨西哥比索兑美元贬值3%，欧元持平，英镑升值2%，印度卢比和人民币各贬值2%[190] - 2024年公司净实现和未实现货币兑换损失190万美元，2023年损失140万美元，2022年收益30万美元[190] 现金及资产相关 - 2024年12月31日公司现金及现金等价物6830万美元，持有到期的美国国债投资100万美元[191] - 2024年公司现金及现金等价物减少2110万美元，应收账款减少680万美元，DSO增至68天，存货增加2480万美元，存货周转率为2.1次[193] - 2023年公司现金及现金等价物增加1910万美元，应收账款减少2250万美元，DSO降至55天，存货减少3360万美元，存货周转率为3.1次[194] - 2022年公司现金及现金等价物增加850万美元，应收账款增加2070万美元，DSO增至58天，存货增加3660万美元，存货周转率为2.6次[195] - 2024年12月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物、持有到期的美国国债和应收账款分别占公司总资产的19.0%和36.9%[196] - 2024年12月31日公司循环信贷安排下有2.875亿美元未偿还，预计利息支付2870万美元，其中2025年预计支付1720万美元[197] - 2024年公司支付股息350万美元，2025年上半年预计支付170万美元[201] - 2024年2月董事会授权回购至多2500万美元公司普通股，截至2024年12月31日，有900万美元授权回购尚未执行[202] - 2024年12月31日，公司信贷协议项下未偿还金额为2.875亿美元，信贷安排下未使用信贷额度为3750万美元[208] - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司存货过剩或陈旧准备金分别为1450万美元和1370万美元，因收购Enercon，存货价值增加2480万美元[213] 公允价值与减值相关 - 确定公允价值时，收入法权重为75%，市场法权重为25%[216][220] - 2024年10月1日商誉减值测试中，各报告单位公允价值超过账面价值44% - 500%，折现率为10.0% - 14.5%，折现率提高50个基点，超额比例降至38% - 478%[221] - 2024年公司对CUI商标确认0.400万美元减值损失[223] 福利成本与折现率相关 - 公司2024年、2023年和2022年补充高管退休计划（SERP）的净定期福利成本分别为140万美元、130万美元和150万美元[224] - 2024年12月31日和2023年12月31日，净定期福利成本折现率分别为4.75%和5.0%，养老金福利义务折现率分别为5.50%和4.75%[224] - 2024年12月31日，2024年折现率提高25个基点，养老金福利义务减少40万美元，降低25个基点则增加50万美元[224] 信贷协议相关 - 2024年11月14日，信贷和担保协议（CSA）第三次修订，将最高循环信贷额度从1.75亿美元提高到3.25亿美元，新增循环信贷额度下贷款本金2.400亿美元[228] - 2024年12月31日，循环信贷额度下未偿还借款2.875亿美元，全年利息费用410万美元，利率互换名义价值6000万美元，剩余2.275亿美元（约占总债务79%）仍受利率变动影响，利率提高100个基点，年利息费用预计增加230万美元[228] 外汇风险相关 - 截至2024年12月31日，公司面临重大外汇风险，公司间有风险贷款账面价值约为1.52亿美元，假设汇率下跌10%，预计潜在损失为1520万美元[229] 收购相关 - 2024年11月14日，公司完成对Enercon Technologies, Ltd 80%多数股权的收购，总购买价格为3.24亿美元[242] - 公司初步记录收购资产和承担负债的估计公允价值，其中非控股权益、商标和客户关系分别为7230万美元、2190万美元和1.303亿美元[242] - 截至2024年12月31日，Enercon Technologies, Ltd的财务报表反映的总资产和净销售额分别占相关合并财务报表金额的15.9%和3.9%[251] - 2024年，公司因收购Enercon产生1290万美元的收购相关成本[311] - 截至2024年12月31日，Enercon为公司贡献2080万美元收入和100万美元净收益[318] - 收购Enercon产生的可赎回非控制性权益初始公允价值7240万美元，2024年12月31日调整为8060万美元[319] - 2024年因收购Enercon增加商誉18290万美元[336] 审计相关 - 独立注册会计师事务所对公司2024年和2023年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[237] - 独立注册会计师事务所对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[238] - 独立注册会计师事务所自2021年起担任公司的审计师[244] 风险管理与会计政策相关 - 公司利用外汇远期合约进行套期保值，截至2024年12月31日，其公允价值不重要，汇率变动10%不会对该价值产生重大影响[229] - 公司生产产品使用多种金属，包括铜、锌、锡、金和银，金属价格波动可能导致生产成本显著上升[230] - 公司认为其关键材料有充足的一级和二级来源，并积极监控金属价格风险，实施价格调整和提高生产率等策略[230] - 公司使用外汇远期合约和利率互换协议等衍生金融工具进行风险管理，不进行投机性交易[291] - 公司按公允价值将所有衍生品作为资产或负债记录在合并资产负债表上，利率互换和与人民币相关的外汇远期合约被指定为现金流量套期[292] - 公司采用资产负债法核算所得税，记录递延所得税资产和负债，并为不太可能实现的递延所得税资产设立估值备抵[294] - 公司采用双类别法计算每股收益，B类普通股股息比A类至少高5%[295] - 2024年第四季度公司采用ASU 2023 - 07，仅影响披露，对经营成果、现金流和财务状况无影响[299] - 2023年1月公司将参考利率从LIBOR过渡到SOFR，采用ASU 2020 - 04，对合并财务报表无重大影响[300] - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[301] 投资与剥离相关 - 2023年2月1日公司对innolectric进行非控股（三分之一）投资，对价800万欧元（约880万美元），交易成本130万美元[304] - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司对innolectric的关联方贷款分别为280万欧元（约290万美元）和200万欧元（约210万美元），贷款利率为5%[306] - 2023年6月1日，公司完成对捷克共和国子公司Bel Stewart s.r.o.的剥离，总对价510万美元（可调整），确认出售收益98万美元[320][321] 收入区域与渠道划分 - 2024年按地理区域划分，北美地区收入362160美元、EMEA地区104291美元、亚洲地区68341美元；按销售渠道划分，直接面向客户收入357781美元、通过经销商收入177011美元[328] - 2023年按地理区域划分，北美地区收入447793美元、EMEA地区98519美元、亚洲地区93501美元；按销售渠道划分，直接面向客户收入439329美元、通过经销商收入200484美元[328] - 2022年按地理区域划分，北美地区收入409200美元、EMEA地区88620美元、亚洲地区156413美元；按销售渠道划分，直接面向客户收入433814美元、通过经销商收入220419美元[328] 合同相关 - 与客户的合同付款条款多样，直接合同或与经销商合同通常在所有权转移后30 - 90天内全额付款，客户指定枢纽安排通常在客户提货后60天内付款，许可协议一般在收到被许可方销售数据后30天内付款[326] - 多数合同无可变对价，但“先发货后借记”安排、许可协议的特许权使用费收入和产品退货被视为可变对价，需公司基于历史数据进行受限估计[327] - 2024年末合同资产（未开票应收款）4994美元、合同负债（递延收入）6120美元、应收账款净额111376美元；2023年末对应数据为12793美元、3046美元、84129美元；2022年末对应数据为18244美元、8847美元、107274美元[331] - 2024年递延收入账户年初余额3046美元，新收到预付款17551美元，当期确认为收入14469美元，货币换算 - 8美元，年末余额6120美元；2023年对应数据为8847美元、4121美元、9930美元、8美元、3046美元[332] - 截至2024年12月31日，超过一年期限合同的剩余履约义务交易价格总计1660万美元，预计2026年确认1100万美元、2027年确认400万美元，其余在2027年后确认[333] 无形资产相关 - 2024年12月31日与2023年12月31日相比，无形资产总账面原值从93035美元增至281648美元，累计摊销从43644美元增至49700美元，净账面价值从49391美元增至231948美元[345] - 2024、2023、2022年无形资产摊销费用分别为650万美元、470万美元、600万美元，未来五年预计摊销费用分别为14760美元、14670美元、14559美元、14559美元、13515美元[345][346] - 2024年因与中国供应商贸易限制，公司对CUI商标记录了40万美元减值费用[347] 其他资产与负债公允价值相关 - 2024年12月31日与2023年12月31日相比，现金及现金等价物和其他资产的账面价值分别从92664美元降至70422美元，公允价值分别从92961美元降至70832美元[349] - 2024年12月31日与2023年12月3