公司资产与业务规模 - 截至2024年12月31日，公司总资产约187亿美元，信托和投资服务部门管理资产市值约60亿美元[14] - 截至2024年12月31日，公司运营一家商业银行，有181家分行和188台ATM机[14] - 2025年2月28日，公司完成对Premier Financial Corp.的收购，Premier Bank有73家分行和9个贷款办事处[25][26] - 截至2024年12月31日，公司运营181个银行办事处，其中136个自有，45个租赁，还有10个租赁的贷款生产办公室[172] - 公司主办公室位于西弗吉尼亚州惠灵，面积约10万平方英尺，主要后台业务占用相邻办公楼约90%的空间[173] - 2024年12月31日，总资产为187亿美元，较2023年12月31日增加5.5%[209] - 2024年12月31日，贷款总额为127亿美元，较2023年12月31日的116亿美元增长8.7%[209] - 2024年12月31日，存款总额增加9.65亿美元或7.3%[209] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有2195名全职等效员工，全体全职员工平均任期约10年，高管平均任期超18年[27] - 公司员工中超10%（227人）为少数族裔，其中83人（37%）为管理人员；1134名管理人员中，635人（56%）为女性[28] - 2024年公司整体员工流失率为17%，管理人员流失率为10%[28] 社会责任 - 2024年公司提供慈善捐赠和赞助超100万美元，员工提供技术援助和金融教育服务，志愿服务时长近12000小时[32] - 2024年，公司员工提供近12000小时技术援助和金融教育，惠及超640个组织和学校[90] - 2024年，公司慈善捐赠和赞助超100万美元[91] - 2022年11月14日，FDIC对银行2019年7月至2022年11月社区发展表现评定为“杰出”，这是连续第八次获此评级[86] - 2024年公司银行获“美国储蓄银行卓越储蓄指定”，这是连续第九次获此指定[87] - 2024年公司在“美国储蓄周”活动中增加军事储蓄和退伍军人储蓄计划[87] - 韦斯特班科社区发展公司获美国银行家协会基金会社区承诺奖，已发放超240笔贷款，总额超1.84亿美元，创造超7100个就业岗位[88] - 过去五年，公司发起近240亿美元社区发展贷款，2024年超5.2亿美元[89] 监管要求与合规 - 公司作为银行控股和金融控股公司，受美联储等多机构监管，因其资产超100亿美元，需满足增强的监管要求[35] - 子银行与单一关联方的“涵盖交易”金额限制为子银行资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”总额限制为20%[40] - 《多德 - 弗兰克法案》要求银行控股公司作为子银行的财务实力来源，美联储可要求其向陷入困境的子银行注资[41] - 联邦储备委员会要求银行和银行控股公司维持最低资本水平，CET1至少4.5%，一级资本比率至少6%，总资本比率至少8%，非风险杠杆比率4%[53] - 公司符合沃尔克规则有限交易合规推定，因其连续四个季度的合并交易资产和负债总额低于10亿美元[68] - 公司及银行自2019年7月起的交易受杜宾修正案要求约束，因其资产合并超100亿美元[71][73] - 公司银行平均合并总资产低于100亿美元，不受美联储或FDIC压力测试规则约束[75] - 公司目前不受美联储强化审慎标准约束，因其合并资产未达500亿美元门槛[77] - 多德 - 弗兰克法案要求证券化发起人至少保留5%信用风险，合格住房抵押贷款除外[78] - 2019年起银行资产连续四个季度超10亿美元，受CFPB监管和检查[80] 股息与资本情况 - 2024年Wesbanco向优先股和普通股股东分别宣派约1010万美元和9080万美元现金股息[42] - 截至2024年12月31日，Wesbanco Bank“资本充足”，只要保持该状态或“资本适度”，就无依据限制其支付股息能力[43] - 截至2024年12月31日，根据西弗吉尼亚州和FDIC规定，Wesbanco无需事先获得监管批准，可从Wesbanco Bank获得最高2.45亿美元股息[46] - 2024年Wesbanco Bank支付存款保险费1380万美元，2023年和2022年分别为1120万美元和720万美元[49] - 2024年Wesbanco Bank评估基数增加约5%至168亿美元，评估率从7.8个基点逐步提高到8.5个基点[49] - 截至2024年12月31日，Wesbanco的CET1、一级和总资本与风险调整资产比率分别为12.07%、13.06%和15.88%[57] - 截至2024年12月31日，Wesbanco Bank的CET1、一级和总资本与风险调整资产比率分别为12.67%、12.67%和13.58%[57] - 截至2024年12月31日，Wesbanco的杠杆比率为10.68%，Wesbanco Bank的杠杆比率为10.35%[57] - 截至2024年12月31日，Wesbanco合并资产负债表中有1.31亿美元次级债务，相关1.269亿美元信托优先股证券计入二级资本[58] - 截至2024年12月31日，公司有1.31亿美元次级次级债务[107] - 截至2019年12月31日，公司资产超150亿美元，相关信托优先证券不再计入一级资本，而是计入二级资本[107] - 2024年第四季度，公司将季度股息提高至每股0.37美元，过去十四年里第十八次提高，累计增长164%[211] 风险因素 - 气候变化的物理和转型风险可能对公司运营、业务和客户产生不利影响[99] - 全球大流行可能对公司及其客户的运营产生不利影响[101] - 公司市场区域的经济状况可能对收益产生负面影响[102] - 利率波动或对公司银行业务产生负面影响，公司已采取资产负债管理政策应对[111] - 商业房地产贷款存在周期性、建设和利率等风险，公司CRE贷款组合集中在八个州[117][118] - 截至2024年12月31日，约34%的总证券投资组合投资于市政债券，存在违约、提前赎回和信用等风险[119] - 客户可能违约，会增加信贷损失拨备和准备金，影响公司经营业绩[120] - 更高的FDIC存款保险费和评估可能对公司财务状况产生不利影响[121] - CECL会计准则可能导致信贷损失估计的显著波动，影响公司财务状况或经营业绩[122] - 公司监管机构对信贷损失准备金的解释可能与公司不同，或产生负面影响[123] - 收购Premier Financial可能因整合困难等无法实现预期效益，且会产生大量交易相关成本[125][129] - 合并可能导致公司普通股市场价格未来下跌[132] - 因竞争加剧，公司可能无法按当前水平吸引和留住银行客户[133] - 公司可能无法扩展信托和投资服务部门并留住现有客户[137] - 未来扩张可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，稀释股东权益并影响普通股价格[138] - 合适的收购机会未来可能无法获得，影响公司业务增长[144] - 公司面临多种运营风险，可能对公司产生不利影响[145] - 关键员工流失可能影响公司增长和盈利，对业务产生不利影响[146] - 联邦住房贷款银行系统和其他来源的借款及流动性受限，可能对公司盈利产生负面影响[147] - 公司未来可能需要筹集资本，但资本可能无法在需要时以可接受的条款获得[149] - 公司依赖第三方处理和管理公司记录与数据，若第三方维护不力，可能影响业务、声誉及财务状况[157] - 金融服务行业技术变革迅速，公司若无法跟上，可能影响增长、收入和利润[158] 股权与股东情况 - 公司有A类优先股优先于普通股，若六个或以上股息支付期未支付股息，优先股股东有权选举两名额外董事[159] - 至少20%的A类优先股或其他有投票权的优先股股东可要求召开特别会议选举董事，投票权持续至连续四个股息期的股息全额支付[160] - 公司普通股股息支付受限制，未来股息政策取决于多种因素[161] - 公司普通股股价可能波动，波动后可能面临证券集体诉讼[162][163] - 截至2025年2月20日，公司普通股的登记持有人约6551人，截至2024年12月31日，公司有一项股票回购计划，已获批320万股，剩余972298股待回购[178][179] - 2024年第四季度股票回购总数为33309股，平均每股价格29.75美元[180] - 截至2024年9月30日，股票回购计划下尚可购买的最大股份数为972298股[180] - 假设2019年12月31日对公司、罗素2000指数和标准普尔地区银行精选行业指数分别投资100美元并再投资股息，截至2024年12月31日，公司回报为107.94，罗素2000指数为142.93，标准普尔地区银行精选行业指数为122.17[184] 会计政策与估计 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，需管理层进行估计、假设和判断[188] - 公司确定信用损失准备、商誉和其他无形资产减值评估以及企业合并为需要最主观或复杂判断的会计估计[189] - 信用损失准备特定于贷款的部分将贷款组合减记至预计可收回的净额，反映贷款组合的损失风险[190][192] - 公司采用PD/LGD方法计算每个细分市场的预期损失，并折现至净现值[192] - 公司对商业贷款（包括CRE和C&I）中具有独特特征的贷款单独测试估计信用损失[198] - 公司采用收购法核算企业合并，商誉不摊销但每年进行减值评估[203] - 企业合并采用收购法核算，收购日可辨认资产和负债按公允价值计量[205] - 公司于2024年11月30日完成年度定量商誉减值评估，未发现减值迹象，12月31日亦无减值迹象[204] 财务业绩 - 2024年12月31日止十二个月，归属于普通股股东的净利润为1.414亿美元，摊薄后每股2.26美元，2023年同期为1.489亿美元，摊薄后每股2.51美元[208] - 2024年利息收入增加1.141亿美元或16.0%，至8.256亿美元；净利息收入减少310万美元或0.7%；非利息收入增加750万美元或6.3%[208] - 2024年12月31日，一级杠杆率为10.68%，一级风险资本率为13.06%，总风险资本率为15.88%，普通股一级资本率为12.07%[210] - 受批评和分类的贷款余额占贷款总额的比例从2023年12月31日的2.22%增至2.80%[209] 其他财务数据 - 2024年、2023年和2022年的租金收入分别为110万美元、160万美元和170万美元[174] 贷款组合结构 - 截至2024年12月31日，约20%的贷款组合为住宅房地产贷款，58%为商业房地产贷款[116] 客户证券账户保护 - 西太平洋证券客户证券账户受证券投资者保护公司保护，每位合格客户最高50万美元，现金余额索赔上限25万美元[92] CRA检查预期 - 公司预计2025年接受下一次CRA检查[86]