净销售额变化 - 2024年第四季度净销售额降至3730万美元，较上年同期的4720万美元下降20.9%，主要因大麻行业供应过剩致产品销量下降16.8%和价格下降3.9%[7] - 2024年全年净销售额降至1.903亿美元，较上年的2.266亿美元有所减少[6] - 2024年和2023年12月31日止三个月净销售额分别为3731.4万美元和4718.4万美元，十二个月分别为1.90288亿美元和2.26581亿美元[21] - 2025年全年展望净销售额预计下降10 - 20%，调整后EBITDA和自由现金流为负但较2024年有所改善 [12] 毛利润变化 - 2024年第四季度毛利润降至180万美元，占净销售额的4.9%，调整后毛利润降至360万美元，占净销售额的9.6% [8] - 2024年全年毛利润为3210万美元，调整后毛利润为4030万美元，毛利润率增至16.9% [6] - 2024年和2023年12月31日止三个月调整后毛利润分别为359.3万美元和1146.8万美元，十二个月分别为4030.6万美元和5501.5万美元[25] - 2024年GAAP毛利和调整后毛利受140万美元库存准备金及相关费用负面影响[25][28] - 2023年GAAP毛利和调整后毛利受120万美元特定库存费用负面影响[26][29] SG&A费用变化 - 2024年第四季度SG&A费用和调整后SG&A费用分别下降14.7%和9.8%，全年分别下降16.6%和16.9% [6] - 2024年和2023年12月31日止三个月调整后SG&A分别为1084.5万美元和1201.8万美元，十二个月分别为4548.4万美元和5474.9万美元[27] 净亏损变化 - 2024年第四季度净亏损增至1750万美元，全年净亏损增至6670万美元 [6] - 2024年和2023年12月31日止三个月净亏损分别为1751.3万美元和1521.5万美元，十二个月分别为6671.7万美元和6481.3万美元[21] 调整后EBITDA变化 - 2024年第四季度调整后EBITDA降至 - 730万美元，全年调整后EBITDA降至 - 520万美元 [6] - 2024年和2023年12月31日止三个月调整后EBITDA分别为 - 725.2万美元和 - 55万美元，十二个月分别为 - 517.8万美元和26.6万美元[28] 现金及借款能力情况 - 截至2024年12月31日，公司现金为2610万美元，循环信贷额度可用借款能力约为1300万美元 [9] 资本支出计划 - 公司计划2025年资本支出少于200万美元 [18] 总资产和总负债变化 - 2024年和2023年12月31日总资产分别为4.26104亿美元和5.07643亿美元[23] - 2024年和2023年12月31日总负债分别为2.02382亿美元和2.17033亿美元[23] 自由现金流变化 - 2024年和2023年12月31日止三个月自由现金流分别为238.6万美元和 - 174.4万美元，十二个月分别为 - 321.6万美元和282.9万美元[30] IGE资产出售情况 - IGE资产出售总收益为870万美元，其中500万美元归类为经营活动净现金，370万美元归类为投资活动现金[32] - 经营活动净现金中的现金收益被130万美元的相关设施租赁终止费用和现金交易成本部分抵消，资产出售为2024年12月31日止十二个月的经营活动净现金和自由现金流贡献约350万美元[32] - 与资产出售相关，公司支付70万美元终止某些设备融资租赁，归类为2024年12月31日止十二个月的融资活动现金流出[32] - IGE资产出售在偿还某些租赁负债和交易费用后，净现金收益约为630万美元[32] 房地产售后回租收益情况 - 2023年12月31日止十二个月，公司从俄勒冈州尤金市房地产售后回租获得860万美元收益，归类为融资活动，未反映在当年经营活动净现金或自由现金流中[32] 非GAAP财务指标情况 - 公司使用“调整后EBITDA”“调整后毛利润”“调整后销售、一般和行政费用”“自由现金流”“净债务”和“流动性”等非GAAP财务指标补充GAAP编制的合并财务报表[34] - 调整后EBITDA（非GAAP）定义为净亏损（GAAP）排除利息费用、所得税、折旧、折耗和摊销等多项费用[35] - 调整后毛利润（非GAAP）定义为毛利润（GAAP）排除折旧、折耗和摊销等多项费用[36] - 自由现金流（非GAAP）定义为经营活动净现金减去物业、厂房和设备的资本支出[39] - 流动性定义为总现金、现金等价物和受限现金（如适用）加上循环信贷额度的可用借款能力，净债务定义为未偿还债务本金总额加上融资租赁负债和其他债务减去现金、现金等价物和受限现金（如适用）[40]