股权结构与股东情况 - 截至2024年12月31日，Donegal Mutual持有公司约44%的A类普通股和约84%的B类普通股，拥有约70%的投票权[230] - 截至2024年12月31日，Donegal Mutual持有公司约44%的A类流通股和约84%的B类流通股，拥有约70%的普通股总投票权[337] 再保险协议情况 - 自1986年起，Donegal Mutual和Atlantic States参与比例再保险协议，Donegal Mutual将80%的业务分配给Atlantic States[231] - 根据再保险协议，Donegal Mutual将承保业务中80%分配给大西洋州子公司[338] - Donegal Mutual与南方互助保险公司、山区州保险公司子公司均有100%的成数分保再保险协议[339] - 公司保险子公司与Donegal Mutual和多家主要非关联再保险公司签订再保险协议[366] 股票回购情况 - 2013年7月，公司董事会授权回购计划，可购买最多500,000股A类普通股，截至2024年12月31日共回购57,658股[233] 股东购买股份情况 - 2024年和2023年，Donegal Mutual分别购买1,057,282股和516,620股公司A类普通股，未购买B类普通股[234] 准备金对经营业绩影响 - 保险子公司损失和损失费用准备金每变动1%，对公司税前经营业绩的影响约为700万美元[241] 往年损失和损失费用负债情况 - 2024年、2023年和2022年，保险子公司的往年损失和损失费用负债分别减少1500万美元、1670万美元和4480万美元[243] - 2024年的准备金变动占2023年12月31日净留存准备金的2.2%，主要因商业多险种、个人汽车和房主险业务损失低于预期[243] - 2023年的准备金变动占2022年12月31日净留存准备金的2.5%，主要因个人汽车和商业汽车业务损失低于预期[243] - 2022年的准备金变动占2021年12月31日净留存准备金的7.2%，主要因个人汽车和商业汽车业务损失低于预期[243] - 2024年、2023年和2022年，保险子公司以前年度损失及损失费用负债分别减少1500万美元、1670万美元和4480万美元，分别占2023年、2022年和2021年12月31日净留存准备金的2.2%、2.5%和7.2%[415] 保险业务索赔情况 - 排除恶劣天气和疫情影响，近年保险子公司多数业务的索赔数量和未决索赔数量相对保费基数稳定，但平均未决索赔金额逐渐增加[244] 商业和个人险损失及费用负债情况 - 2024年末商业和个人险总损失及费用负债为11.20985亿美元，2023年末为11.26157亿美元[247] 总损失准备金估计情况 - 2024年精算师对总损失准备金估计范围为6.721 - 7.404亿美元，点估计为7.044亿美元；2023年范围为6.511 - 7.287亿美元，点估计为6.891亿美元[249] 工人补偿险业务数据 - 2024年工人补偿险年初待处理索赔3144件，报告索赔5066件，结算或驳回5378件，年末待处理2832件；2023年对应数据为3366件、5928件、6150件、3144件[252] - 2024年工人补偿险损失支付5.4597亿美元，损失费用支付1.0953亿美元；2023年对应数据为5.4336亿美元、1.2292亿美元[252] 财务关键指标变化 - 净保费收入 - 2024年净保费收入9.42281亿美元，2023年为8.95697亿美元，2022年为8.4353亿美元[256] - 2024年净保费收入增至9.367亿美元，较2023年增加5460万美元，增幅6.2%[264] - 2023年净保费收入增至8.821亿美元，较2022年增加5960万美元，增幅7.2%[279] - 2024年净保费收入为9.3665148亿美元，2023年为8.82071386亿美元，2022年为8.2248945亿美元[326] 财务关键指标变化 - 综合比率 - 2024年综合比率为98.6%，2023年为104.4%，2022年为103.3%[256] - 2024年综合赔付率为98.6%，2023年为104.4%，主要因赔付率和费用率下降[262][273] 财务关键指标变化 - 总收入 - 2024年总收入9.89605亿美元，2023年为9.27338亿美元，2022年为8.48221亿美元[256] - 2024年总营收为9.8960505亿美元，2023年为9.27337984亿美元，2022年为8.48220546亿美元[326] 财务关键指标变化 - 净利润 - 2024年净利润5.0862亿美元，2023年为0.4426亿美元，2022年亏损0.1959亿美元[256] - 2024年净利润为5090万美元，摊薄后A类普通股每股收益1.53美元，B类为1.38美元，2023年分别为440万美元、0.14美元和0.11美元[276] - 2023年净收入为440万美元，摊薄后A类普通股每股收益0.14美元，B类普通股每股收益0.11美元；2022年净亏损200万美元，A类普通股每股亏损0.06美元，B类普通股每股亏损0.07美元[289] - 2024年净利润为5086.2252万美元，2023年为442.5504万美元，2022年亏损195.9405万美元[326] - 2024年A类普通股基本和摊薄每股收益为1.53美元，2023年为0.14美元，2022年亏损0.06美元[326] - 2024年净收入为50,862,252美元，2023年为4,425,504美元，2022年净亏损1,959,405美元[332] 财务关键指标变化 - 净保费收入与净保费写入差额 - 2024年净保费收入与净保费写入的差额为5630万美元，2023年为1.3626亿美元，2022年为2.104亿美元[259] 法定综合比率说明 - 法定综合比率是基于法定会计实践的非GAAP财务指标，小于100%通常表示承保盈利[259] 财务关键指标变化 - 净保费写入额 - 2024年净保费写入额增至9.423亿美元，较2023年增加5.2%，商业险和个人险分别增加3.7%和7.4%[266] 财务关键指标变化 - 净投资收入 - 2024年净投资收入增至4490万美元，较2023年增加10.0%[267] - 2024 - 2022年净投资收入分别为4491.82万美元、4085.32万美元和3401.61万美元[401] 财务关键指标变化 - 净投资收益 - 2024年净投资收益为500万美元，2023年为320万美元[268] - 2024 - 2022年净投资收益（损失）分别为498.11万美元、317.28万美元和 - 1018.48万美元[401] 财务关键指标变化 - 利息费用 - 2024年利息费用增至946020美元，2023年为619813美元，因贷款利率上升[274] 财务关键指标变化 - 所得税费用 - 2024年所得税费用为1150万美元，2023年为637972美元，有效税率分别为18.4%和12.6%[275] 财务关键指标变化 - 每股账面价值 - 2024年末每股账面价值增至15.36美元，2023年末为14.39美元[277] - 2023年股东权益减少380万美元，2023年末每股账面价值降至14.39美元，上年同期为14.79美元[290] 财务关键指标变化 - 经营活动净现金流 - 2024、2023和2022年经营活动提供的净现金流分别为6740万美元、2860万美元和6710万美元[293] - 2024年经营活动提供的净现金为67,440,037美元，2023年为28,623,744美元，2022年为67,110,020美元[332] 财务关键指标变化 - 现金股息 - 2024、2023和2022年宣布的现金股息分别为2320万美元、2220万美元和2090万美元[296] 保险子公司股息获取情况 - 2025年无需保险监管机构事先批准，可从保险子公司获得的股息约为5330万美元[296] 财务关键指标变化 - 投资组合情况 - 2024年末和2023年末投资组合分别为14亿美元和13亿美元，分别占总资产的61.6%和58.6%[298] 财务关键指标变化 - 固定到期投资占比 - 2024年末和2023年末，固定到期投资占总投资资产的95.6%[299] 财务关键指标变化 - 固定到期投资评级占比 - 2024年末和2023年末，固定到期投资中评级为投资级的分别占95.6%和95.2%[300] 会计标准变更影响 - 2023年1月1日采用新会计标准，导致留存收益税后减少190万美元[307] - 2023年1月1日采用新会计标准，税后留存收益减少190万美元[375] 利率敏感金融工具情况 - 2024年12月31日，对利率敏感的金融工具本金现金流总计13.918亿美元，加权平均利率不等[315] 财务关键指标变化 - 总资产 - 2024年末总资产为23.36031983亿美元，2023年末为22.66293888亿美元[323] 财务关键指标变化 - 总负债 - 2024年末总负债为17.90255852亿美元，2023年末为17.86548534亿美元[323] 财务关键指标变化 - 股东权益 - 2024年末股东权益为5.45776131亿美元，2023年末为4.79745354亿美元[323] 财务关键指标变化 - 总费用 - 2024年总费用为9.27266118亿美元，2023年为9.22274508亿美元，2022年为8.51858645亿美元[326] 财务关键指标变化 - 税前收入 - 2024年税前收入为6233.8932万美元，2023年为506.3476万美元，2022年亏损363.8099万美元[326] 财务关键指标变化 - 综合收入 - 2024年综合收入为5554.3593万美元，2023年为1044.3527万美元，2022年亏损4694.6703万美元[326] 普通股数量变化 - 2022 - 2024年A类普通股数量从28,756,203股增至32,954,347股，B类普通股数量维持5,649,240股不变[329] 财务关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2024年投资活动使用的净现金为48,038,566美元，2023年为16,706,641美元，2022年为98,498,303美元[332] 财务关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2024年融资活动提供的净现金为9,732,187美元，2023年使用13,248,162美元，2022年使用1,197,760美元[332] 财务关键指标变化 - 现金余额 - 2024年末现金为52,925,931美元，2023年末为23,792,273美元，2022年末为25,123,332美元[332] 公司组建情况 - 公司于1986年8月26日由Donegal Mutual Insurance Company组建为保险控股公司[335] 公司保险子公司情况 - 公司保险子公司包括Atlantic States、MICO、Peninsula和Southern等[335] 公司业务板块情况 - 截至2024年12月31日，公司有投资、商业保险和个人保险三个业务板块[336] 公司业务产品线情况 - 商业保险产品线主要包括商业汽车、商业综合险和工伤赔偿政策，个人保险产品线主要包括房主和私人乘用车政策[336] 公司金融资产核算方法 - 公司将债务证券分为持有至到期和可供出售两类，前者按摊余成本计量，后者按公允价值计量[346] 公司保险保费收入确认方法 - 公司保险子公司按保单期限确认保险保费收入，按每日比例计算未赚保费[354] 公司保单获取成本处理方法 - 公司递延保险子公司的保单获取成本，并在赚取保费期间摊销[356] 公司保险子公司损失及费用负债估计方法 - 公司保险子公司对已报告和未报告索赔的损失及费用负债进行估计，并根据新信息定期重新计算[359] 公司保险子公司索赔情况趋势 - 过去几年，公司保险子公司的人身伤害索赔严重程度增加，索赔解决期延长[361] 公司所得税核算方法 - 公司目前提交合并联邦所得税申报表，采用资产负债法核算所得税[363] 公司股票期权税收利益情况 - 2024、2023和2022年，公司行使股票期权实现的税收利益分别为370,644美元、139,135美元和360,452美元[37