公司基本信息 - 公司于1983年12月22日在特拉华州注册成立[37] - 公司有美国和国际两个可报告经营部门[40] - 公司产品类别包括厨房用具、餐具和家居解决方案[33] - 公司主要品牌有法博尔、美加适、凯膳怡等[38] - 公司全球内部设计和开发团队约有70名专业设计师、艺术家和工程师[50] - 公司拥有约1050项设计和实用专利[54] - 截至2024年12月31日，公司约有1180名全职员工，其中约130人位于亚洲，190人位于欧洲，860人位于美国和波多黎各[56] 主要客户销售占比情况 - 2024 - 2022年，沃尔玛占合并净销售额的比例分别为19%、21%和19%[45] - 2024 - 2022年，好市多占合并净销售额的比例分别为11%、11%和13%[45] - 2024 - 2022年，亚马逊占合并净销售额的比例分别为13%、11%和11%[45] - 2024 - 2022年沃尔玛分别占公司合并净销售额的19%、21%和19%[98] - 2024 - 2022年好市多分别占公司合并净销售额的11%、11%和13%[98] - 2024 - 2022年亚马逊分别占公司合并净销售额的13%、11%和11%[98] 公司运营设施情况 - 公司在加利福尼亚州里阿尔托等地设有配送设施，总面积不同[46] - 公司销售和营销团队与批发客户直接合作制定策略，在多地设有办公室和展厅[47][48] - 公司产品主要由第三方制造，在波多黎各、马萨诸塞州和墨西哥有制造业务[52] 公司财务报告获取情况 - 公司可免费在网站上获取10 - K表年度报告等文件[29] 公司净销售额季度占比情况 - 2024年，第三和第四季度净销售额分别占全年净销售额的58%[63] 公司债务情况 - 截至2024年12月31日，公司在高级有担保定期贷款信贷安排和高级有担保资产抵押循环信贷安排下有1.852亿美元的合并债务未偿还[71] - 公司的ABL协议规定的最高本金总额为2亿美元，将于2027年8月25日到期；定期贷款本金为1.5亿美元，将于2027年8月26日到期，自2024年3月31日起按季度偿还本金，金额为原本金总额的1.25%[72] - 截至2024年12月31日，债务协议下的借款约占总资本（债务加股东权益）的29%[72] - 公司在2018年利用债务协议借款所得款项偿还前信贷协议下的所有现有借款，并部分资助收购Filament等事项；2023年修订定期贷款以延长1.5亿美元的到期日[73] - 定期贷款要求公司在财季最后一天保持最高总净杠杆比率为5.00比1.00[75] - 2024年12月31日和2023年12月31日，外汇合约总名义价值分别为800万美元和980万美元[277] - 2024年12月31日，公司利率互换协议的总名义价值为7500万美元[278] - 2024年12月31日，约1.102亿美元债务为可变利率，2023年为1.854亿美元[278] - 2024年12月31日，约7500万美元债务通过利率互换为固定利率[278] 公司利息费用情况 - 2024年利息费用较上一年增加0.5百万美元，因利率环境上升，部分被较低的平均未偿借款抵消[76] - 假设可变利率瞬间提高100个基点，12个月内利息费用将增加约220万美元[278] 公司资产情况 - 截至2024年12月31日，商誉扣除累计减值准备后总计3320万美元；有限寿命无形资产扣除累计减值准备和累计摊销后总计1.503亿美元[86] 公司面临的风险 - 公司面临宏观经济、流动性和财务、客户、供应链等多种风险[18][19][22][23] - 公司未能满足债务协议的某些契约或要求，可能对资产、财务状况和现金流产生重大不利影响[75] - 公司借款利率为浮动利率，利率上升会对盈利能力产生不利影响[76] - 公司无法完成未来收购或战略联盟以及整合收购业务，可能对业务和经营业绩产生重大不利影响[79] - 外汇波动和货币管制可能对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[81] - 公司业务需维持高额固定成本，会影响盈利能力[84] - 成本削减努力可能不成功，重组效益可能无法实现[85] - 公司对产品需求、销售和净收入的预测主观性强，未来实际情况可能与预测有重大差异[88] - 客户采购和其他业务实践的意外变化可能对公司业务产生重大不利影响[93] - 在线零售商的增长可能要求公司降低价格、提供特殊包装等，影响公司业绩[94] - 大型客户增加从海外供应商的采购量，可能对公司业务造成不利影响[95] - 公司无法控制影响产品交付的所有因素，交付不及时可能导致客户流失[97] - 公司依赖国际供应商，面临地区监管、灾害、政治冲突等供应链风险[106] - 公司产品成本受大宗商品价格、劳动力成本、能源成本等因素影响，且难以确定能否将成本增加转嫁给客户[111] - 2018年美国最高法院在South Dakota v. Wayfair, Inc. et al案的裁决可能影响公司电商业务的有效所得税率、成本和增长[128] - 公司面临网络安全风险，可能需投入额外资源加强信息安全措施[131] - 公司因因环境责任产生重大成本，影响业务、财务状况和业绩业绩[135] 公司授权品牌销售情况 - 2024年公司授权品牌销售额约占总销售额的18%[112] 公司品牌许可情况 - 公司拥有Farberware品牌厨具等产品的免版税许可至2195年，公司是许可方合资企业50%的所有者[113] - 公司拥有KitchenAid品牌部分产品的许可至2026年12月，原于2000年开始授权，通常三年续约一次[115] 公司设施搬迁情况 - 2025年1月公司宣布将新泽西州罗宾斯维尔的东海岸配送设施迁至马里兰州黑格斯敦，需约1000万美元资本支出用于设备和租赁改良[130] - 公司关闭罗宾斯维尔设施的一次性成本最高达700万美元，搬迁的一次性成本最高达700万美元[130] 公司外币销售及汇率影响情况 - 2024年公司净销售收入中约7%为外币，2023年为8%，主要为英镑、欧元和加元[276] - 假设汇率变动10%，以美元为功能和报告货币，SG&A费用将增加约80万美元[276] 公司交易限制情况 - 未经泰勒母公司指定董事批准，公司不得进行导致控制权变更等交易，不得产生超1亿美元额外债务等[139]