股息分配 - 公司将支付每股0.14美元的中期股息，于2025年3月31日支付给2025年3月17日收盘时登记在册的股东[494] 公司收购 - 2024年10月2日，公司宣布收购Aarna Capital Limited以加强清算业务并拓展中东业务，预计2025年第二季度完成[495] - 2024年10月9日，公司宣布同意收购Hamilton Court Group以扩展外汇服务，预计2025年第二季度完成[496] 市场数据 - 2021年俄罗斯占欧盟煤炭进口总值的45%和石油进口总值的25%，2022年分别降至21%和17%[500] - 2022年3月8日，镍市场价格翻倍至每吨超10万美元，导致伦敦金属交易所暂停镍交易[501] 业务交易数据 - 2022年公司做市业务交易量同比增长约30%[502] 业务对冲 - 公司使用外汇远期合约对冲英镑承诺，期限不超过12个月[515] 收入确认 - 公司收入包括净佣金收入，交易衍生品和证券的佣金在交易日期确认[521][523][524] - 清算交易收取的佣金用于弥补清算费用和其他费用支出，清算费用与相关佣金收入同时确认[524] 业务影响因素 - 公司业务受商品价格波动、地缘政治、利率、气候变化、汇率和监管等因素影响[499][500][507][509][511][516] 整体营收数据 - 2024年营收增长28%至15.947亿美元，2023年为12.446亿美元，主要受客户活动、市场份额和市场条件等因素推动[549] - 公司营收增长25%至4.663亿美元（2023年为3.736亿美元），净利息收入增长45%至1.981亿美元（2023年为1.362亿美元），佣金收入增长11%至2.63亿美元（2023年为2.362亿美元）[563] 各业务线收入数据 - 净佣金收入增长21%至8.561亿美元，2023年为7.049亿美元，代理和执行业务增长26%至5.971亿美元，清算业务增长11%，清算合同数量增长30%至11.16亿份[550] - 净交易收入增长20%至4.924亿美元，2023年为4.114亿美元，套期保值和投资解决方案业务增长27%至2.103亿美元，做市业务增长18%至2.156亿美元[551][552] - 净利息收入增长87%至2.271亿美元，2023年为1.216亿美元，平均余额增至135亿美元，平均联邦基金利率升至5.2%[553] - 净实物商品收入增长185%至1910万美元，2023年为670万美元，主要因实物再生金属销量增加[555] - 代理与执行业务收入增长28%至6.952亿美元（2023年为5.415亿美元）[565] - 能源业务收入增长30%至2.863亿美元（2023年为2.198亿美元）[566] - 金融证券业务收入增长27%至4.072亿美元（2023年为3.198亿美元），调整后税前利润增长50%至1.079亿美元（2023年为7190万美元），调整后税前利润率提高300个基点至16%（2023年为13%）[567] - 做市业务收入增长35%至2.078亿美元（2023年为1.539亿美元），调整后税前利润增长97%至6560万美元（2023年为3330万美元），调整后税前利润率提高10个百分点至32%（2023年为22%）[568][569] - 对冲与投资解决方案业务收入增长26%至1.615亿美元（2023年为1.281亿美元），调整后税前利润增长24%至4200万美元（2023年为3380万美元），调整后税前利润率维持在26%[570][571] - 公司业务2024年收入为6390万美元（2023年为4750万美元），调整后税前亏损为1.417亿美元（2023年亏损9400万美元），亏损增加51%[572][573] 费用数据 - 薪酬和福利费用增长26%至9.711亿美元，2023年为7.703亿美元，平均全职员工数量增至2334人[556] - 折旧和摊销费用增长9%至2950万美元，2023年为2710万美元，主要因2024年收购资产的折旧和摊销[557] - 其他费用增长29%至3.063亿美元，2023年为2.374亿美元，主要因专业费用和技术成本增加[558] - 税收费用增长41%至7780万美元，2023年为5520万美元，有效税率下降200个基点至26%[559] 利润数据 - 调整后税前利润增长34%至2.473亿美元（2023年为1.85亿美元），调整后税前利润率提高300个基点至53%（2023年为50%）[564] - 2024年调整后税前利润为3.211亿美元（2023年为2.3亿美元），调整后税前利润率为20%（2023年为18%）[585] - 2024年调整后归属于普通股股东的税后利润为2.31亿美元（2023年为1.626亿美元），调整后股本回报率为30%（2023年为26%）[585] - 2024 - 2022年税后利润分别为2.18亿、1.413亿、0.982亿美元[594] - 2024 - 2022年调整后税前利润率分别为20%、18%、17%[596] - 2024 - 2022年调整后归属于普通股股东的税后利润分别为2.31亿、1.626亿、0.927亿美元[596] 其他业务指标数据 - 2024 - 2022年夏普比率分别为4.7、2.0、2.8，调整后夏普比率分别为5.2、4.3、4.1[605][606] - 2024 - 2022年全职等效员工数分别为2425、2167、1641人[609] - 2024 - 2022年前台员工人均收入分别为1300万、1200万、1000万美元[609] - 2024 - 2022年活跃客户数分别为5000、4059、2753个[609] - 2024 - 2022年平均余额分别为135亿、129亿、91亿美元[609] - 2024 - 2022年清算合约数分别为11.16亿、8.56亿、2.48亿份[609] 资产负债相关数据 - 截至2024年12月31日，约79%的资产负债表活动由客户活动驱动[613] - 2024和2023年公司受监管的最低K因子资本要求分别为2.56亿美元和1.85亿美元，可用的总监管资本分别为7.23亿美元和5.38亿美元[618] - 2024和2023年公司总资本比率分别为234%和229%，流动性空间分别为10.6亿美元和7.39亿美元[620] - 2024和2023年公司为标准普尔全球评级计算的风险调整资本比率分别为12.0%和11.2%，杠杆比率分别为3.3倍和4.0倍[621] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司非衍生金融负债总额分别为220.831亿美元和160.363亿美元[638] 票据发行 - 2024年10月15日公司提交高级票据注册声明，可连续发售本金总额最高达7亿美元的高级票据；10月30日完成发售，净收益5.967亿美元，票据固定利率6.404% [622] - 2023年1月公司完成3亿欧元高级无抵押欧元中期票据公开发行，票据固定利率8.375% [623] 信贷安排 - 公司拥有1.5亿美元承诺无抵押循环信贷安排，到期日为2026年6月；子公司MCMI拥有1.25亿美元承诺无抵押循环信贷安排，到期日为2025年5月[624][625] 现金流量数据 - 2024和2023年公司经营活动产生的净现金分别为11.635亿美元和7.35亿美元，投资活动使用的净现金分别为3530万美元和9760万美元，融资活动使用的净现金分别为3720万美元和7280万美元[632] 公司管理层信息 - 截至2025年3月3日，公司首席执行官为Ian Lowitt（61岁），首席财务官为Rob Irvin（47岁）等[644] - Ian Lowitt自2016年1月起担任公司首席执行官，自2012年11月起担任董事会成员，曾就职于巴克莱银行和雷曼兄弟[646] - Rob Irvin于2023年3月担任公司首席财务官，5月加入董事会，曾在汇丰银行任职[647] - Paolo Tonucci自2023年5月担任公司首席策略师和资本市场首席执行官，曾在多家银行任职[648][649] - Simon van den Born自2019年6月担任公司总裁，曾在Valhalla Capital Management和高盛工作[650][651] 高管薪酬与奖励 - 2024年公司支付给高管和董事的薪酬及实物福利总额为4050万美元，其中董事会成员薪酬为1250万美元，最高薪董事薪酬为690万美元，一名非执行董事离职获7.6万美元[665] - 2024年公司根据股权奖励计划授予高管和董事的奖励总额为1000万美元，其中最高薪董事获260万美元[667] 股权相关 - 2012年公司授予总裁Simon van den Born认股权证，行使后发行465,536股普通股，部分股份由EBT保留以支付350万美元行权价[671] - 2019年公司授予CEO Ian Lowitt认股权证，终止后将发行142,709股普通股，若其被视为“不良离职者”则不发行[672] - 公司自2010年起向员工提供多系列成长股，IPO前成长股“归属”，持有人选择以非投票普通股结算[673][674] - 2016、2019和2020系列成长股持有人在IPO完成后获额外普通股，以反映自发行以来支付的股息价值[675] - 2020系列成长股持有人受锁定期安排限制，IPO完成后1年内转让不超33%，2年内不超66%[677] - 公司IPO时普通股价格为每股19美元，成长股总价值为1.725亿美元[678] - 成长股赎回和向持有人交付无投票权普通股在公司IPO完成前进行，作为与IPO相关的股本重组一部分[679] - 2010年系列成长期权总价值为120万美元[680] - 2010年系列成长期权在公司IPO完成前“归属”，持有人可选择现金支付或等值成长股[681] - 2007年员工股票购买计划下的零成本期权，在普通股1.88比1反向拆分前涉及592,356股无投票权普通股，拆分后IPO完成时剩余315,092股普通股[683] 激励计划规则 - 公司董事会修改保留长期激励计划、长期激励计划、2021年递延奖金计划和2022年递延奖金计划规则，对参与者不利的修改需参与者个人同意或75%的参与者作为一个类别同意[689] - 薪酬委员会可在授予前或授予后五年内，因财务结果错报等情况对奖励应用减记或追回措施[690] - 保留长期激励计划、长期激励计划、2021年递延奖金计划和2022年递延奖金计划的奖励形式为获得无投票权股份的有条件权利，归属后自动转让给参与者[684] - 奖励股份来源可为新发行、从库存股转让或市场购买[685] - 公司发生控制权变更等情况时，保留长期激励计划、2021年递延奖金计划和2022年递延奖金计划部分奖励可能提前归属，长期激励计划奖励一般不提前归属[687][688]