股权与融资交易 - 2025年2月27日，公司与现有认股权证持有人达成协议，持有人以每股5.198美元的价格行使129.5万股认股权证，公司将发行142.45万份新认股权证，行使价为每股6.502美元，若全部行使，公司将获约930万美元毛收入[24] - 2024年11月5日，公司增加了市价发行计划，登记额外出售413.4万美元的普通股[25] - 2024年11月19日，公司首席执行官以每股7.50美元的价格收购3334股普通股，较当时市场价格溢价44%，交易所得约2.5万美元用于营运资金和一般公司用途[26] - 2024年9月19日，公司向投资者发行并出售9.5万股普通股，每股4.00美元，同时发行可购买19万股普通股的认股权证，行使价为每股4.00美元[27] - 2024年9月4日，公司发行148.72万美元的定期本票，年利率为优惠利率加7.00%，以公司工业设备抵押担保，分155周分期偿还[28] - 2024年5月29日，投资者以每股5.198美元的价格行使70万股认股权证，公司发行可购买129.5万股普通股的新认股权证，行使价为每股5.198美元，若全部行使，公司将获约670万美元毛收入[29] - 2024年3月18 - 20日，公司通过注册直接发行和私募发行，向机构投资者出售23.7224万股普通股和14.779万份预融资认股权证，获净收入约259万美元，同时发行可购买77.0027万股普通股的认股权证[31][33][34] - 2023年11月2日，公司通过注册直接发行获净收入约426万美元，向机构投资者发行19.25万股普通股和15.75万份预融资认股权证，同时发行可购买70万股普通股的认股权证[36] - 2024年7月19日，公司子公司与Amerisource Funding, Inc.达成600万美元的循环信贷协议，用于再融资公司房产抵押，剩余93.7万美元供公司未来融资使用[37] - 公司发行购买770,026股普通股的认股权证，行使价为每股7.40美元，行使期为2024年9月20日至2029年9月20日[179] - 2024年5月31日，公司发行最多可购买1,295,000股普通股的认股权证，行使价为每股5.198美元，同时某持有人以每股0.5198美元的价格行使购买700,000股普通股的现有认股权证，公司支付Maxim相当于行使现有认股权证所得总收益7.0%的现金费用[179] - 2024年9月19日，公司向投资者发行95,000股普通股，每股购买价为0.40美元，并发行最多可购买190,000股普通股的认股权证，行使价为每股0.40美元，认股权证行使期为五年[179] - 2024年公司通过发行证券获得净收益12,482,549美元[213] 战略合作伙伴关系 - 2025年2月13日，公司与KULR Technology Group, Inc.宣布战略合作伙伴关系，专注于推进电池技术和加强国内制造[38] 销售数据 - 2024年5月公司单月销售额达739,417美元，较Q1月平均销售额增长332%[40] - 2024年净销售额为8,484,379美元，较2023年的1,529,632美元增长约455%[201] - 2024年美国市场净销售额为8,397,570美元，较2023年的1,522,821美元增长451%[201] - 2024年加拿大市场净销售额为67,519美元，较2023年的6,811美元增长891%[201] - 2024年美国和加拿大以外市场净销售额为19,290美元[201] - 2024年在线零售商产品净销售额从2023年的104,352美元增至4,930,822美元，增长4,625%，占总净销售额的比例从2023年的7%升至2024年的58%[203] - 2024年经销商销售额较2023年增长6,120%，2024年净销售额为423,627美元，2023年为6,811美元[203] - 2024年自有品牌销售占净销售额的37%，为3,129,930美元[203] 政府资助与优惠 - 公司获得纽约州高达280万美元的赠款用于创造就业和工资支持[40] - 公司已在纽约获得税收、抵押贷款、工资和能源成本减免，在安大略省获得工资成本和研发成本减免[82] 生产能力 - 公司目前在8小时单班内可生产90多个AL3硬式车斗盖[43] 产品性能 - SOLIS太阳能车斗盖集成的太阳能板每平方米可产生170 - 180瓦电力，在RAM 6'5"卡车车床上约可产生460瓦电力[52] - 假设特定条件下，SOLIS车斗盖预计每天可为电动皮卡增加5.6英里续航[52] - COR储能系统内置逆变器输出电压120V AC，可支持高达3000W负载，能存储多达6kWh能量，每个额外模块电池增加1.5kWh储能[53] - COR系统换电池时在3000W负载下最多15秒不掉电[54] - AetherLux热泵在 - 56.9°F（ - 49.4°C）时性能系数为3.0 - 3.5，加热季节性能因子评级在11.0 - 12.5之间[55][56] - AetherLux热泵可节省高达61.4%的取暖费用，每户每年减少11 - 12公吨二氧化碳排放[56] 知识产权情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有美国11项实用专利、美国以外7项实用专利、全球37项待批实用专利申请等多项知识产权[61] - 截至2024年12月31日，公司在全球拥有18项实用专利、23项外观设计注册以及79项待批的实用和外观设计专利申请[113] 市场规模与增长预测 - 截至2024年第三季度，美国约有6100万辆皮卡投入使用，2023 - 2028年美国皮卡市场预计以4.6%的复合年增长率增长[65] - 2024 - 2029年北美电动皮卡市场预计以31.15%的复合年增长率增长[66] - 皮卡占美国专业设备市场销售额的32%，其中34%的配件是卡车车厢及实用改装，2024年美国车罩市场规模估计为25.6亿美元，2025 - 2030年预计以7.1%的复合年增长率增长[67] - 2024 - 2032年全球便携式发电站市场预计以5.39%的复合年增长率增长[71] 人员雇佣情况 - 公司在加拿大雇佣14名全职员工和1名兼职员工，在美国雇佣66名全职员工[87] 财务亏损情况 - 公司自成立以来已产生重大亏损，2024年全年净亏损16163789美元，截至2024年12月31日累计亏损64476966美元[94] - 2024年和2023年12个月内，公司运营亏损分别为1616.3789万美元和1492.8958万美元，截至2024年12月31日，累计亏损达6447.6966万美元[99] 业务线聚焦与渠道 - 公司车罩业务主要聚焦软质和硬质折叠车罩的开发[64] - 公司通过批发商、自有品牌、经销商和在线零售渠道在加拿大和美国分销车罩，2025年各渠道分销预计增加[72] 市场竞争情况 - 车罩市场相对集中，公司直接与行业领导者Real Truck竞争；便携式发电站市场高度分散，全球有众多竞争对手[74][76] - 公司所处汽车售后设备行业竞争激烈，部分竞争对手资金更充足、历史更久，且部分产品价格更低[131][132] 风险因素 - 公司为减轻网络安全攻击风险，每年购买保额为100万美元的网络安全保险[107] - 公共卫生大流行如COVID - 19会对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[97] - 公司作为成长阶段企业，有亏损历史，预计未来仍会有大量支出和持续亏损，虽预计净运营亏损会减少或转为净收入，但不确定能否盈利[99] - 公司可能无法成功建立、维护和强化品牌，这会对业务、前景、财务状况等产生重大不利影响[100] - 美国央行预计近期利率维持在较高水平，高利率会影响公司融资购买设备等，增加房产抵押贷款支出[102] - 持续的经济不确定性，包括通胀和全球衰退风险，会损害公司的预测能力，影响业务、营收增长和盈利能力等[103] - 公司依赖两家中国供应商生产外包成品软质汽车后箱盖，失去供应商或发货延迟会对业务产生重大不利影响[110] - 公司2024年12月31日止年度产品责任保险额度为200万美元，但无法确保该保险足以应对未来潜在索赔[133] - 公司可能面临专利、商标侵权等知识产权诉讼，解决诉讼成本可能很高[124][125] - 公司依赖商标区分产品，但商标申请可能不被批准，也可能被侵权或挑战[119] - 公司大量知识产权以商业秘密形式保护，但保密协议可能无法有效防止信息泄露[120][121] - 公司外包生产可能面临交付延迟、产品缺陷等风险，国内生产可能面临生产慢、成本高问题[128][129] - 公司可能进行业务合并，但缺乏相关经验，整合可能不成功并承担未知负债[130] - 公司产品可能存在质量问题，且目前没有产品召回保险[134] - 地缘政治、美国贸易政策及中国法律法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[135][136][137][138] 股本与股权结构 - 截至2024年12月31日，公司授权股本为2990万股普通股，约2588.3795万股可供发行[146] - 首席执行官兼董事长Steven Rossi持有100%的A类优先股，拥有51%的投票权[149] 比特币交易价格 - 比特币在招股说明书补充日期前12个月内，在Coinbase的交易价格低于3.8万美元/枚且高于9.9万美元/枚[153] 设施租赁与自有情况 - 截至2024年12月31日，公司在美国和加拿大有3处设施，1处自有，其余租赁[167] - 位于加拿大Richmond Hill的设施为5年租约，自2022年6月1日起，月平均租金27934加元，2024年月均额外费用6832加元[170] - 位于美国Ozark的设施为12个月租约，自2023年6月1日起，2024年6月1日续约，月租金3600美元，终止日期为2025年5月31日[170] - 公司曾有一份3年租约，自2021年4月16日起至2024年5月31日止，月租金23971加元[170] - 公司自有并抵押的总部面积为152847平方英尺，租赁的办公室和研发设施面积分别为20296平方英尺和3600平方英尺[167] 电动汽车政策 - 美国总统特朗普暂停了数十亿美元用于电动汽车充电基础设施的联邦资金[144] 普通股登记持有人 - 2025年3月27日，公司普通股有344名登记持有人[172] 普通股拆分 - 2025年3月18日，公司进行1:10的普通股授权股数拆分，同时将授权普通股股数从299,000,000股减少至29,900,000股[199] 存货情况 - 2024年12月31日，公司存货为5,190,054美元，占流动资产的50%[196] 成本与费用情况 - 2024年销售成本从2023年的1,289,118美元增至7,578,729美元，增长488%，占净销售额的比例从2023年的84%升至2024年的89%[206] - 2024年运营费用从2023年的14,977,175美元增至16,371,484美元，增加1,394,309美元[208] - 2024年其他净支出为697,955美元，高于上一年的192,297美元[209] - 2024年研发费用从2023年的1,669,318美元增至2,289,940美元，增加620,622美元；一般及行政费用从2023年的7,974,362美元增至8,678,994美元，增加704,632美元；销售及营销费用从2023年的1,483,054美元增至2,386,504美元，增加903,450美元；专业费用从2023年的3,853,134美元降至3,030,931美元，减少822,203美元[211] 现金情况 - 现金从2023年12月31日的3,365,778美元增至2024年12月31日的4,883,099美元，增加1,517,321美元，增幅45%[219] 财务综合指标 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为4,883,099美元，循环信贷额度剩余可用额度为892,000美元；2024年净亏损16,163,789美元（2023年为14,928,958美元）；营运资金为7,304,110美元（2023年为1,956,894美元）；累计亏损为64,476,966美元（2023年为48,313,177美元）[210]