股价表现与交易情况 - 2024年1月1日至12月31日，公司普通股在纽约证券交易所的收盘价每股从低至7.00美元到高至92.50美元不等，日交易量约从156股到2539556股不等[416] - 公司股价可能波动，投资者可能因股价下跌而遭受重大损失，股价波动可能与公司经营业绩无关，受多种因素影响，如产品商业化、临床试验结果等[415][416] - 未来出售大量普通股可能导致股价下跌，增加股价波动性，还可能稀释现有股东的所有权百分比[419][422] - 2024年8月29日，公司因连续30个交易日平均市值低于5000万美元且股东权益低于5000万美元，未达到纽交所最低市值标准，已提交整改计划，若未在18个月整改期内达标，将面临停牌和摘牌[443] - 2024年8月8日起连续30个工作日，公司普通股平均收盘价低于1美元，未达到纽交所最低出价标准；2025年1月3日进行1比25的反向股票分割，2月3日恢复合规[444][445] - 2025年3月21日，公司普通股在纽交所的最后报价为每股3.58美元，低于IPO价格176美元，部分股东购买成本低，可能有动力出售股票导致股价下跌[452] 股权交易与融资情况 - 2023年12月18日，公司与Chardan Capital Markets签订购买协议，Chardan将按协议条款和条件从公司购买最高达1亿美元的普通股；截至2025年3月21日，公司已向Chardan出售75618股普通股，获得约100万美元的净现金收入[420] - 2023年12月18日，公司与Chardan签订ChEF购买协议，Chardan将按协议条款和条件从公司购买最高达1亿美元的普通股[454] - 公司与Chardan的ChEF购买协议下可发行普通股，发行比例不超19.99%投票权和股份及股份等价物门槛，Chardan持股不超4.99%[458] - 2024年4月公司发行4800万美元票据，可转换普通股不超19168股或1%（2024年4月14日），12月获股东批准[459] - 2024年7月公司私募2260159股A类优先股（转换后90407股普通股）和90407份认股权证，12月获股东批准，A类优先股自动转换[460] - 2025年1月公司向RTW发行841751股普通股，总价约250万美元，还与投资者发行1240000股普通股及认股权证[461] - 2025年2月公司与投资者发行900000股普通股及认股权证，向Leavitt关联方发行267686股普通股及认股权证，总价约140万美元[462] - 截至2025年3月14日，各类认股权证可购买普通股数量分别为750383股、14589股、662701股、90407股、1240000股、1800000股、535372股[467] - 截至2025年3月14日，893份Rollover认股权证已行使，11655份“价外”[470] - 公司需筹集额外资金以执行商业计划和应对市场变化，但可能无法以可接受的条件获得资金，若通过发行股权等方式融资，现有股东可能会面临股权稀释[440] 公司合规与监管情况 - 公司作为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，包括无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404节的审计师鉴证要求、减少高管薪酬披露义务等；公司选择不放弃延长过渡期，这可能使财务报表难以与其他公司比较[430][431] - 公司作为较小报告公司，可享受某些披露要求豁免，包括无需遵守第404节的审计师鉴证要求和减少高管薪酬披露义务；公司将保持较小报告公司身份，直到非关联方持有的普通股市值在6月30日超过2.5亿美元且年度收入超过1亿美元，或非关联方持有的普通股市值在6月30日超过7亿美元[432] - 作为上市公司，公司需遵守相关法律法规，这将增加合规成本，分散管理层注意力，可能对业务、经营成果和财务状况产生不利影响[423] - 公司可能面临证券集体诉讼，此类诉讼无论结果如何，都可能导致巨额成本，损害财务状况和经营成果，并分散管理层注意力和资源[433] - 公司在2024年和2023年12月31日的合并财务报表审计中发现财务报告内部控制存在重大缺陷，正努力整改[435] - 截至年报日期，公司公众流通股低于7500万美元，受“小额上架”规则限制，在公众流通股超过7500万美元之前，每年通过S - 3表格上架注册声明出售的证券数量上限为公众流通股的三分之一[441][442] - 公司章程和细则修订需66 2/3%流通有表决权股份股东批准[456] - 公司细则规定特定类型诉讼的专属法院，可能会阻碍针对公司董事和高管的诉讼[473] - 公司细则规定证券相关诉讼的专属法院，但法院是否会执行该规定存在不确定性[474] 公司控制权与利益冲突 - 某些方有权提名公司董事会董事，他们的利益可能与公司或股东的利益冲突，这种控制权可能影响公司管理、重大交易和公司章程修订，还可能对股价产生不利影响[427][428][429] 公司负债公允价值情况 - 业务合并时，公共认股权证负债公允价值为1380万美元，2024年12月31日为40万美元[471] - 业务合并时，或有股份负债公允价值初始记录为5300万美元，2024年12月31日为110万美元[472] 公司现金及外汇情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物总计1540万美元，主要投资于货币市场基金[601] - 假设利率变动10%，不会对公司现金、现金等价物价值、净亏损或现金流产生重大影响[601] - 截至2024年12月31日，公司无未偿还的浮动利率债务[602] - 公司面临正常业务运营产生的外汇风险，主要涉及欧洲以外币计价的销售和费用[603][604] - 公司认为美元与外币当前汇率变动10%，可能对业务、财务状况或经营成果产生重大影响[604] - 截至目前，公司未开展任何外汇套期保值活动[605] - 2024年12月31日止年度，外汇汇率立即发生10%的不利变化，对外币计价账户的影响约为：收入6%、费用3%、净亏损2%[605] - 2023年12月31日止年度，外汇汇率立即发生10%的不利变化，对外币计价账户的影响约为：收入5%、费用2%、净亏损不到1%[605] 公司股息政策 - 公司目前不打算在可预见的未来支付现金股息，未来是否支付将由董事会决定，取决于财务状况、经营成果等因素[417]