公司基本信息 - 公司法定名称为江西金力永磁科技股份有限公司，英文名为JL MAG Rare - Earth Co., Ltd. [33] - 公司法定代表人为蔡报贵先生[34] - 公司执行董事为蔡报贵先生、吕锋先生[34] - 公司非执行董事为胡志滨先生、李忻农先生、梁敏辉先生、李晓光先生[34] - 公司独立非执行董事为朱玉华先生、徐风先生、曹颖女士[34] - 公司监事为刘秋君女士、李华先生、梁起禄先生[34] 财务数据关键指标变化 - 2024年度公司实现营业收入67.633亿元，同比增长1.13%；归属母公司所有者净利润2.91亿元，同比下降48.37%；经营活动现金流量净额5.079亿元[8] - 2022 - 2024年公司现金分红比例分别为93%、31%、62%[15] - 公司董事会建议2024年末期股息向全体股东每10股派发现金红利1.2元，预计分红1.637亿元[18] - 2024年各季度毛利率分别为14.28%、10.04%、7.50%、12.81%[19] - 2024年营业收入6763.3百万元，较2023年的6687.9百万元增加75.4百万元或1.13%[38] - 2024年毛利752.6百万元，较2023年的1074.9百万元减少29.98%[38] - 2024年归属母公司所有者净利润291.0百万元，较2023年的563.7百万元减少48.37%[38] - 2024年经营活动现金流量净额507.9百万元，较2023年的1517.8百万元减少66.53%[39] - 2024年基本和摊薄每股收益均为0.22元，较2023年的0.42元减少47.62%[38] - 公司董事会建议宣派2024年末期股息，每10股1.2元（含税），预计合计163.7百万元[39] - 2024年末总资产12297.3百万元，总负债5179.9百万元，资产负债率42.12%[45] - 2024年毛利率11.13%，年度利润率4.35%[44] - 2024年境内销售收入55.411亿元，同比增长1.88%；境外销售收入12.222亿元，向美洲出口销售收入约4.184亿元[84] - 2024年研发费用3.21亿元，占营业收入的比例为4.74%[90] - 2024年累计现金分红超10亿元，占同期累计归母净利润的比例超44%；2024年度预计分红1.64亿元，叠加半年度分红1.07亿元，全年度现金分红占2024年归母净利润的比例超90%[94] - 报告期内集团营业收入67.633亿元，较2023年增加7540万元，增长1.13%[106][107] - 报告期内集团毛利7.526亿元，较2023年减少3.223亿元；归属母公司所有者净利润2.91亿元，较2023年减少2.727亿元，减少幅度48.37%[106] - 高性能磁材产品产销量同比增长约40%，销售成本由2023年的56.129亿元增加3.978亿元至2024年的60.107亿元[109][114] - 其他收入及收益由2023年的1.647亿元增加33.64%至2024年的2.201亿元[112] - 存货减值损失由2023年的2970万元增加40.74%至2024年的4180万元[113] - 2024年汇兑差额净值收益1010万元，较2023年的3300万元减少约2290万元[117] - 所得税费用从2023年的5010万元减少58.48%至2024年的2080万元[118] - 2024年净利润2.941亿元，较2023年的5.669亿元减少48.12%[119] - 2024年利润率降至4.35%，2023年为8.48%[120] - 2024年经营、投资、融资活动现金流量净额分别为5.07946亿元、-16.87132亿元、9156.8万元[121] - 非流动资产总值从2023年末的29.897亿元增至2024年末的46.055亿元，流动资产总值从88.363亿元减至76.918亿元[125] - 存货从2023年末的22.132亿元降至2024年末的21.781亿元，主要因原材料账面价值减少31.2%[127] - 2024年末物业、厂房及设备账面净值为30.716亿元，2023年末为24.739亿元[128] - 2024年末借款总额13.643亿元，资产负债率为42.12%，2023年末为40.49%[129] 各条业务线数据关键指标变化 - 新能源汽车驱动电机磁钢产品销售收入为33.137亿元，销售量同比增长38.62%，可装配约550万辆新能源乘用车，助力年减碳约1143万吨[22] - 风电磁钢产品销售收入为4.97亿元，销售量同比增长2.03%，可装配风力发电机装机容量约12GW，助力年减碳约2076万吨[22] - 节能变频空调磁钢产品销售收入为15.404亿元，销售量同比增长61.81%，可装配约8200万台变频空调，助力年减碳约2987万吨[22] - 2024年机器人及工业伺服电机领域收入达1.962亿元，销售量同比增长5.17%[23] - 2024年3C领域收入2.134亿元，销售量同比增长104.54%[23] - 2024年新能源汽车及汽车零部件主营业务收入3313.7百万元，占比56.11%[42] - 2024年中国大陆主营业务收入占比79.31%，其他国家/地区占比20.69%[43] - 2024年新能源汽车及汽车零部件销售收入33.137亿元，同比增长38.62%，产品可装配新能源乘用车约550万辆[87] - 2024年变频空调销售收入15.404亿元，同比增长61.81%，产品可装配变频空调约8200万台[87] - 2024年风力发电销售收入4.97亿元，同比增长2.03%，产品装机容量约12GW[87] - 2024年机器人及工业伺服电机领域收入1.962亿元，销售量同比增长5.17%[87] - 2024年3C领域收入2.134亿元，销售量同比增长104.54%[88] 产能相关情况 - 2024年公司产能利用率超90%，高性能磁材产品产销量同比增长约40%，成为全国乃至全球稀土永磁行业产销排名第一企业[8] - 2025年公司计划新建2万吨产能，力争实现6万吨高性能稀土永磁材料产能，建成人形机器人磁组件生产线[11] - 2024年高性能稀土永磁材料实际产能达3.2万吨，产能利用率达90%以上[26] - 至2024年底，公司具备3.8万吨/年高性能稀土永磁材料生产能力[26] - 预计2025年建成4万吨高性能稀土永磁材料产能及先进人形机器人磁组件生产线[26] - 力争到2027年建成6万吨高性能稀土永磁材料产能，并具备先进人形机器人磁组件生产线[26] - 2024年公司生产高性能磁材毛坯约2.93万吨，同比增长39.48%，销售高性能磁材成品约2.09万吨，同比增长37.88%，产销量创历史最高水平[69] - 公司成为全国乃至全球稀土永磁材料行业产销排名第一的企业[69] - 公司2021年制定五年规划，到2025年建成年产能4万吨高性能稀土永磁材料，基本达成，还规划建成人形机器人磁组件生产线，2025年拟投资项目，建成后年产能达6万吨[71] - 2024年公司产能利用率超90%，高性能磁材毛坯产量约2.93万吨，同比增长39.48%，高性能磁材成品销量约2.09万吨，同比增长37.88%[82] - 2024年高性能稀土永磁材料实际产能达3.2万吨，产能利用率达90%以上，年底具备3.8万吨/年的生产能力[92] - 公司力争到2027年建成6万吨高性能稀土永磁材料产能及先进的人形机器人磁组件生产线[132] - 公司目前具备3.8万吨/年高性能钕铁硼永磁材料生产能力，2025年将建成4万吨高性能稀土永磁材料产能及先进人形机器人磁组件生产线，项目建成后将具备6万吨产能[133] 环保与社会责任相关 - 2024年公司磁钢产品在新能源汽车等领域销售量助力全球客户减少碳排放约6206万吨[10] - 2024年公司使用2575吨回收稀土原材料，占全年稀土原材料使用量的30.4%[10] - 2024年公司绿色电力使用量占全年用电量的26%，三家工厂屋顶光伏发电项目合计建成7.72MW，当年发电量480万千瓦时，相当于减少2812吨碳排放[10] - 2024年公司入选标普全球《可持续发展年鉴2024（中国版）》，标普全球ESG评分提升至56分[10] - 报告期内环保和健康安全支出约3134万元[98] - 2024年公司向社会捐赠277.27万元[100] - 2024年公司标普全球ESG评分提升至56分[101] 行业市场情况 - 2024年1 - 12月金属镨钕平均价格为49万元/吨，较2023年同期的65万元/吨下降约25%；2025年2月平均价格为54万元/吨，较2024年1月的51万元/吨上升约6%[52] - 高性能稀土永磁材料全球消费量由2018年的4.75万吨增至2023年的10.25万吨，复合年增长率约为16.6%，预计到2028年将达22.71万吨，2023 - 2028年复合年增长率为17.2%[55] - 2024年全球新能源乘用车销量首次突破1700万辆，同比增长26%，销量占全球汽车销量比例由2020年的4%提升至22%；2025 - 2027年预计销量分别达2090万辆、2510万辆和3020万辆，同比增速分别为25.9%、20.1%和20.3%[58] - 2024全年家用空调总销量约2亿台，同比增长17.8%，其中外销8500万台，同比增长28.3%；2025年1 - 2月中国家用空调总销量为3452.4万台，同比增长20.6%[59] - 2024年全球风电开发商新增风电装机容量121.6GW，规模是2019年的两倍；全球风能理事会将2024 - 2030年增长预测上调10%[60] - 截至2024年7月底，中国风电、太阳能发电总装机容量达12.06亿千瓦，是2020年底的2.25倍，提前6年多实现2030年装机容量目标[60] - 2025年国家能源局明确非化石能源发电装机占比提高到60%左右，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右[60] - 2025年3月《提振消费专项行动方案》提出加大消费品以旧换新支持力度，推动大宗耐用消费品升级，实施数码产品购新补贴[50] - 2024年6月国务院发布《稀土管理条例》，2025年2月工信部发布相关管理办法征求意见稿，推动稀土行业规范化、高端化转型[51] - 全球50%以上电力消耗来自电机，稀土永磁材料电机可节省15% - 20%能源[55] 公司业务模式与市场地位 - 公司是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料等业务于一体的高新技术企业，产品应用于多个领域，在人形机器人和低空飞行器领域有小批量交付[63] - 公司采用以销定产的生产管理模式，具备全产品生产能力，对各工艺流程全面控制和精细管理[65] - 公司是全球领先的高性能稀土永磁材料生产商，在新能源汽车等多个关键下游领域建立细分市场领先地位[70] - 公司产品被全球前十大新能源汽车生产商用在驱动电机生产上[70] - 全球变频空调压缩机前十大生产商中的八家是公司客户[70] - 全球前十大风电整机厂商中的五家是公司客户[70] - 公司配合世界知名科技公司进行人形机器人磁组件研发，有小批量交付[63][70] 公司未来规划 - 公司计划进一步减少中重稀土在高性能钕铁硼永磁材料中的使用比例，提高自动化水平，升级生产设施[134] - 公司已在中国香港、欧洲、日本、美国、墨西哥及韩国设立附属公司，后续将开拓更广阔市场[135] - 公司2024年已有小批量人形机器人磁组件产品交付，2025年将相关技术研发部升级为事业部[139] - 公司将持续进行技术研发投入，实现技术创新、工艺优化，完成研发成果向业务发展的转换[140] - 公司将加强供应链建设，提升供应保障能力[142] - 公司将完善包括股权激励在内的激励机制，推出A股员工持股计划和H股限制性股份计划[143] - 公司将坚持客户导向，聚焦磁材主业，争取早日实现6万吨高性能稀土永磁材料产能[143] 股权结构情况 - 江西瑞德创业投资有限公司持股比例28.21%，持股数量387,100,160股，质押45,000,000股[146] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例16.59%，持股数量227,640,800股，较报告期内增加26,895,200股[146] - 赣州工业投资控股集团有限公司持股比例5.04%，持股数量69,120,000股[146] - 金风投资控股有限公司持股比例4.83%，持股数量66,328,252股，较报告期内减少708,100股[146] - 陕西煤业股份有限公司持股比例3.91%，持股数量53,631,950股[146] - 截至2024年12月31日，蔡报贵、胡志滨、李忻农A股权益持股数均为421,799,769股，