首次公开募股与私募配售 - 2021年7月30日公司完成首次公开募股，发行2500万股，每股10美元，总收益2.5亿美元，发行成本约1375万美元，其中875万美元为递延承销佣金[19] - 2021年8月5日，承销商部分行使超额配售权，发行325万股，每股10美元，总收益约3250万美元[19] - 首次公开募股同时，公司完成私募配售80万股，每股10美元，总收益800万美元；发行超额配售股时，完成私募配售6.5万股，总收益65万美元[20] - 首次公开募股和私募配售完成后，约2.825亿美元净收益存入信托账户[21] - 2021年2月5日，原发起人关联方支付2.5万美元（约每股0.003美元）获718.75万创始人单位，含718.75万创始人股份和239.5833万创始人认股权证[149] - 原发起人和锚定投资者共购买86.5万私募单位，总价865万美元[149] - 公开发行完成时，初始股东按转换后计算持有公司20%的已发行和流通普通股，截至2025年1月17日，初始股东和发起人目前持有约87.4%的已发行和流通普通股[167] - 首次公开发行时，初始股东集体持有公司已发行和流通股份的20%[149] 创始人股交易 - 2023年12月27日，公司、原保荐人和保荐人签订购买协议，保荐人以1美元购买390.2648万股创始人股，并有权获得70%（203.086万股）存入托管的创始人股[22][30] - 发起人支付1美元购买390.2648万创始人单位，有权获得原发起人存入托管的203.086万创始人单位的70%[149] 股东赎回情况 - 2023年7月特别股东大会，1353.2591万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格约每股10.41美元，赎回总额约1.40838808亿美元，赎回后信托账户余额约1.53169659亿美元[27] - 2024年1月特别股东大会，1243.321万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格约每股10.78美元，赎回总额1.34059215亿美元，赎回后信托账户余额2462.9032万美元[31] - 2025年1月特别股东大会，213.2366万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格约每股11.24美元，赎回总额2397.5464万美元，赎回后信托账户余额170.7149万美元[32] 业务合并要求与期限 - 公司必须完成至少一项初始业务合并，其总公平市场价值至少为签订协议时信托账户净资产（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%，且交易后公司需拥有或收购目标公司50%以上有表决权证券或获得控制权[24] - 若无法在首次公开募股结束后24个月内（已延长至2025年7月30日）完成初始业务合并，公司将停止运营、赎回公众股、清算和解散，认股权证将失效[26] - 2024年12月10日，公司与TRC对业务合并协议进行首次修订，将完成首次业务合并的截止日期从2025年1月30日延长至2025年7月30日，并移除净有形资产至少500.0001万美元的要求[37] - 公司需在2025年7月30日前完成首次业务合并，否则将赎回公众股份并清算[82] - 公司需在2025年7月30日前完成业务合并，否则将强制清算和解散，除非股东批准延期[101] - 若未能在2025年7月30日前完成初始业务合并，公共股东赎回股份时每股可能仅获得10美元或更少，认股权证将失效[116] - 若未在规定时间内完成首次业务合并，公众股东清算信托账户时每股约获10美元，认股权证将失效[121][123][129] - 若未在规定时间完成首次业务合并，公众股东清算信托账户时每股约获10美元或更少，认股权证将失效[136][140][142] - 若2025年7月30日前未完成首次业务合并，私募单位及其基础证券将失效[149] - 若公司在2025年7月30日前未完成首次业务合并，信托账户资金将用于赎回公众股份，投资者可能需在此日期后等待赎回款项[207] 证券上市与交易 - 2025年1月27日收盘后，公司证券在纳斯达克的交易立即暂停，随后向美国证券交易委员会提交Form 25 - NSE，终止了证券在纳斯达克的上市[39] - 2025年1月28日，公司A类普通股、认股权证和单位在OTC Markets的Pink Current板块上市并开始交易，代码分别为“PLMJF”“PLMWF”和“PLMUF”[40] 业务合并相关操作 - 公司拟用公开发行和私募所得现金、股权、债务或其组合完成首次业务合并，可能需额外融资[41][43] - 2024年8月22日公司签订业务合并协议，此后未积极寻找业务合作伙伴，未来可能开展新的寻找工作[44] - 评估潜在合作伙伴业务时，公司将进行广泛尽职调查，利用管理团队经验，确定合作后将协商交易条款[48] - 2024年8月22日公司签订业务合并协议，未来可能开展新的业务伙伴搜索[94] - 公司可在任何行业寻求业务合并机会，但不能仅与另一家空白支票公司或类似名义运营公司进行首次业务合并[135] - 公司可能只能用公开发行和私募配售所得款项完成一项业务合并，这会使公司仅依赖单一业务[152] - 公司可能尝试与多家潜在合作伙伴同时完成业务合并，这可能阻碍业务合并完成并增加成本和风险[154] - 公司可能与信息有限的私人公司完成首次业务合并，可能导致合并的公司不如预期盈利[155] - 公司无指定的最高赎回门槛，可能在多数股东不同意的情况下完成首次业务合并[156] 股东投票与赎回规则 - 公司可能在无需股东投票的情况下进行赎回，但在法律或上市要求时会寻求股东批准，是否寻求批准由公司自行决定[55][56] - 若寻求股东批准且不按要约收购规则进行赎回，公司的发起人、董事等可能在业务合并前后购买公司证券，目的包括增加获批可能性等[58][60] - 若发起人等从已选择赎回或投票反对业务合并的股东处购买股份，卖方需撤销相关选择[59] - 此类证券购买可能减少公司A类普通股或认股权证的公众流通量和受益持有人数量，影响证券在全国证券交易所的报价、上市或交易[61] - 若寻求股东批准首次业务合并，需获得开曼群岛法律下普通决议的批准，即出席并投票的股东多数赞成票，初始股东无需2.5亿股公开发行股份投票赞成[70] - 若按美国证券交易委员会要约收购规则进行赎回，要约将至少开放20个工作日，且完成首次业务合并需在要约期结束后[72] - 若寻求股东批准且不按要约收购规则进行赎回，公众股东及其关联方未经公司事先同意，赎回股份不得超过公开发行股份的15%[73] - 公众股东行使赎回权需在代理征集或要约收购材料规定日期前向过户代理人提交股票证书或通过电子方式交付股份，截止时间为最初预定投票批准业务合并的前两个工作日[75][77] - 过户代理人通常向投标经纪人收取约80美元费用，经纪人可决定是否转嫁给赎回持有人[78] - 任何赎回请求可在最初预定投票批准业务合并的前两个工作日之前随时撤回，若持有人交付证书后决定不赎回，可要求过户代理人返还[80] - 若首次业务合并未获批准或完成，选择行使赎回权的公众股东无权赎回股份，公司将及时返还交付的证书[81] 清算与赔偿相关 - 若未能在规定时间完成业务合并，发起人及管理团队成员将放弃创始人股份的清算分配权[83] - 公司预计用信托账户最多10万美元资金支付解散费用[85] - 若耗尽公开发行和私募所得净收益，股东解散时每股赎回金额为10美元[86] - 发起人同意在第三方索赔使信托账户金额低于每股10美元或清算时实际每股金额时承担责任[87] - 若信托账户资金减少且发起人无法履行赔偿义务，独立董事将决定是否采取法律行动[88] - 公众股东仅在特定情况下有权从信托账户获得资金[93] - 若清算，信托账户资金支付公共股东赎回款时，将扣除最多10万美元利息用于支付解散费用和预扣税[116] - 若无法完成首次业务合并或进行章程修订，公众股东有权获得信托账户收益的按比例份额，负利率可能使每股赎回金额低于10美元[124] - 若第三方对公司提出索赔，信托账户资金可能减少，股东每股赎回金额可能低于10美元[141][142][144][145] 公司运营与人员情况 - 公司目前有两名高管，在完成首次业务合并前不打算聘请全职员工[97] - 公司网站为https://plumpartners.com，需定期向SEC提交报告[98] - 截至2024年12月31日，公司在信托账户外持有现金27,418美元，2024年1月3日签订认购协议，最多可筹集150万美元[100] - 公司运营依赖少数关键人员，包括高管和董事，他们的意外流失可能对公司产生不利影响[192][193][194][195] - 高管和董事可能因时间分配问题产生利益冲突，影响公司完成首次业务合并的能力[199] - 高管和董事可能因对其他实体的信托或合同义务，在业务机会呈现方面产生利益冲突[200] - 公司关键人员可能与潜在合作伙伴协商就业或咨询协议，这可能导致利益冲突[196][197] - 公司发起人在首次业务合并完成后，只要持有相关证券，有权提名三名人员进入公司董事会[198] 认股权证相关 - 行使875份公开认股权证，现金行使可获875股A类普通股，无现金行使仅获300股，认股权证行使价为每股11.50美元，A类普通股公平市值为每股17.50美元[215] - 公司需在首次业务合并结束后15个工作日内，向美国证券交易委员会提交注册声明的生效后修正案或新注册声明，使认股权证行权发行的A类普通股注册生效，并在60个工作日内使其生效[209] - 若认股权证行权发行的A类普通股未根据《证券法》注册，认股权证持有人需以无现金方式行权，每认股权证最多可获得0.361股A类普通股（可调整）[211] - 修改认股权证条款需至少50%当时流通在外的公开认股权证持有人批准[221] 股份发行与稀释 - 公司章程授权发行最多2亿股A类普通股，面值每股0.0001美元；2000万股B类普通股，面值每股0.0001美元；100万股优先股，面值每股0.0001美元[219] - 有1.98983167亿股和1293.75万股授权但未发行的A类和B类普通股可供发行[219] - 公司可能发行大量额外A类普通股或优先股完成首次业务合并或用于员工激励计划[220] - 发行额外普通股或优先股可能大幅稀释公开发行投资者的股权权益[220] - 发行优先股可能使A类普通股持有人权利处于次要地位[220] - 大量发行A类普通股可能导致控制权变更[220] - 发行额外股份可能延迟或阻止公司控制权变更[220] 其他影响因素 - 公共股东行使赎回权可能使公司财务状况对潜在业务合并伙伴缺乏吸引力，影响业务合并[108] - 大量公共股东行使赎回权可能使公司无法完成最理想业务合并或优化资本结构[109] - 大量公共股东行使赎回权可能增加初始业务合并失败概率，股东需等待清算赎回股份[110] - 全球经济、地缘政治事件及债务和股权市场状况可能对公司完成初始业务合并产生重大不利影响[114] - 公司面临来自其他类似实体的激烈竞争，财务资源相对有限，可能影响业务合并谈判[121] - 信托账户外现金不足可能限制业务搜索和合并能力，需依赖贷款[122] - 若被视为投资公司，投资活动受限，需确保投资证券占非合并资产（不包括美国政府证券和现金项目）比例不超40%[128] - 若违反法律规定，董事和公司可能面临18292.68美元罚款和五年监禁[133] - 公司可能在完成首次业务合并后才召开年度股东大会，在此之前公众股东可能无法任命董事和与管理层讨论公司事务[134] - 公司与原始发起人、发起人、高管和董事的信函协议可不经股东批准进行修订，可能对公司证券投资价值产生不利影响[164] - 公司可能因需向股东提供潜在合作企业财务报表，而失去与部分潜在合作企业完成初始业务合并的能力[169] - 萨班斯 - 奥克斯利法案的合规义务会增加公司完成业务合并的难度、时间和成本[170] - 公司初始业务合并及其后续结构可能对股东和权证持有人不具有税收效率，税务义务更复杂、繁重和不确定[171] - 2024年12月31日公司财务报告内部控制存在重大缺陷，与2023年12月31日财年协议合规及应计项目记录有关[173][174] - 完成初始业务合并后，公司可能需进行资产减记、重组等，对财务状况和证券价格产生负面影响[177] - 公司初始业务合并后，可能无法评估潜在合作企业管理层能力，影响合并后业务运营和盈利能力[178] - 公司初始业务合并后，收购目标的关键人员可能离职，对合并后业务产生负面影响[179] - 董事和高级管理人员责任保险市场变化，使公司谈判和完成初始业务合并更困难、成本更高[181] - 公司管理层和董事会成员可能涉及诉讼等程序，分散精力、影响声誉，阻碍完成初始业务合并[184] - 公司可能没有足够资金满足董事和高管的赔偿要求，赔偿义务可能影响股东投资[189] - 公司可能聘请承销商或其关联方提供额外服务，承销商的财务激励可能导致潜在利益冲突[204][205] - 初始股东的注册权可能使公司完成首次业务合并更困难，未来行使该权利可能对A类普通股市场价格产生不利影响[217] 章程修订相关 - 修订第三份经修订和重述的公司章程细则需至少三分之二出席并在公司股东大会上投票的普通股股东批准，修订认股权证协议需至少50%的公开认股权证持有人投票，仅就私募认股权证条款或认股权证协议中有关私募认股权证的任何条款的修订，需当时已发行私募认股权证数量的50% [160] - 其他空白支票公司修订某些章程条款通常需90% - 100%的股东批准，而公司修订A类普通股股东权利相关条款只需至少三分之二出席并在股东大会上投票的普通股股东批准[162] 创始人股份转换 - 创始人股份在首次业务合并完成后的首个工作日自动转换为A类普通股，转换后占特定股份总数的20%[139] - 公司初始股东在完成首次业务合并发行股份时可能获得额外A类普通股[139] 资金与贷款情况 - 公开发行和私募配售所得款项在信托账户中的净额为2.726125亿美元，截至2025年1月23日，信托账户余额为170.7149万美元[152] - 公开发行和私募所得净