公司战略与市场举措 - 公司在过去十二个月采取多方面举措，包括缩减非生产团队规模、调整销售团队、协商服务合同、调整市场策略、拓展IP组合、加强认证、开设东京办公室、聘请投资银行等[19] - 2024年12月公司宣布与美国联邦政府软件解决方案领先提供商达成上市协议，正根据政府优先事项调整市场策略[22] - 公司参与非洲金融普惠项目多年，2021年在卢旺达设立区域研发中心，2023年开始直接与非洲国家接触开展国家级数字身份项目，正与两国深入对话并与非洲最大移动电信服务提供商进行试点[29] 行业数据与市场趋势 - 2022年4145起公开披露的数据泄露事件暴露超220亿条记录，2023 - 2027年全球在线支付欺诈累计商户损失将超3430亿美元[25] - 截至2021年全球有14亿人无银行账户，新兴市场1.31亿中小企业缺乏融资渠道，2020年全球小额信贷市场规模估计为1570亿美元，预计2026年达3420亿美元[25] - 2023年全球8.5亿人无身份证件，其中非洲5.42亿人，包括9500万未登记出生儿童和1.2亿无出生证明儿童，非洲国家实施通用令牌化身份可提升经济，采用数字ID计划的国家到2030年可释放相当于GDP 3% - 13%的经济价值[27] 公司人员与运营 - 截至2024年12月31日，公司在美国有7名全职和2名兼职员工，马耳他25名全职员工，波兰和中欧10名全职员工等多地分布员工[42][44] - 公司通过多种行政结构确保永久团队成员服务，必要时通过合同开发和其他员工扩充团队[42] - 公司使用10Clouds作为外包公司获取额外开发人员，10Clouds为关联方[45] - 2024年SourceFit提供的PEO服务约占公司运营费用的2%，亚马逊网络服务提供的云托管和处理服务约占4%[45] 业务线数据与业绩 - 截至报告日期，编排层吸引超60家金融机构，但全面投产慢影响收入预期[46] - Mastercard社区通行证项目目前服务约350万用户，目标到2027年达3000万用户[48] - 截至2024年12月31日，通过FIS签约66家资产超3480亿美元的金融机构，编排层客户总数达79家[51] - 2022年第三季度签约的首个非FIS编排层客户，至今为公司创收42.6万美元，2024年创收19.3万美元[51] 法律风险与罚款 - 违反GDPR的罚款为2000万欧元或全球营业额的4%，以较高者为准[61] - 违反CPRA和CCPA，罚款为每位消费者每次事件100 - 750美元，特定情况下行政罚款为每次违规2500 - 7500美元[63] - 违反BIPA，疏忽违规每次最高赔偿1000美元，故意或鲁莽违规每次最高赔偿5000美元[64] - 违反APPI，最高罚款100万日元[66] - 违反UK GDPR，最高罚款1750万英镑或全球营业额的4%[67] - 违反HIPAA和HITECH法律，每次违规最高罚款25万美元，故意违规获取或披露健康信息最高罚款5万美元和监禁一年[101] - 加州患者隐私法规定最高罚款25万美元，允许受害方起诉索赔[102] 专利与商标情况 - 截至2025年3月31日，公司有多份专利申请处于待处理状态[68][69] - 专利32742 - 147982于2024年9月3日发布，专利号12,079,371，2028年3月3日首次维护费到期[70] - 专利32742 - 145019于2024年4月30日发布，专利号11,972,637，2027年10月30日首次维护费到期[70] - 专利32742 - 142411于2024年4月23日发布，专利号11,967,173，2027年10月23日首次维护费到期[70] - 专利32742 - 149163于2024年1月30日发布，专利号11,886,618，2028年6月30日首次维护费到期[70] - 专利32742 - 145020于2023年8月15日发布，专利号11,729,263，2027年2月15日首次维护费到期[70] - 专利32742 - 149165于2023年8月29日发布，专利号11,741,263，2027年2月28日首次维护费到期[71] - 专利32742 - 130397于2022年11月28日发布，专利号11,496,315，2026年5月8日首次维护费到期[71] - 专利32742 - 130398于2022年3月29日发布，专利号11,288,530，2025年9月29日首次维护费到期[71] - 专利32742 - 118398于2021年2月16日发布，专利号10,924,473，2028年8月16日第二次维护费到期[71] - 截至2025年3月31日，文档给出了公司已发布和待发布商标的摘要[74] - 2024年公司新增6项专利和1项商标，专利总数增至23项[76] 公司合作与协议 - 公司与马耳他共和国政府达成协议，可获最高80万欧元可偿还预付款，覆盖75%前24个月工资成本[81] - 2025年2月25日公司与Maxim Group LLC签订股权分销协议，可通过其出售A类普通股[169] - 2025年1月6日，公司与机构投资者签订证券购买协议，注册直接发行175,000股A类普通股和可购买239,202股A类普通股的预融资认股权证，私募发行可购买414,202股A类普通股的A系列认股权证和可购买207,101股A类普通股的B系列认股权证[183] - 2024年12月5日，公司与投资者签订证券购买协议，注册直接发行139,000股A类普通股和可购买231,370股A类普通股的预融资认股权证，私募发行可购买370,370股A类普通股的A系列认股权证和可购买277,778股A类普通股的B系列认股权证[192] - 2024年公司与Boumarang签订许可协议获500万份预付认股权证，价值500万美元，后减值438万美元[212] 财务数据关键指标变化 - 2024财年公司净亏损1254万美元，2023财年净亏损764万美元[95] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损6146万美元[96] - 公司预计2025年持续运营亏损，盈利取决于扩大客户群[106] - 2024年和2023年财务报表外币换算损失分别为5000美元和0美元，2024年和2023年累计其他综合收益分别为18.1万美元和14万美元[123] - 2024年12月31日调整后EBITDA亏损为729.45万美元，较2023年的650.31万美元增加12.17%[212] - 2024年公司因终止协议向机构投资者支付165万美元，产生其他费用损失117万美元[212] - 2023年公司从IGS获得251万美元软件非退还许可收入预付款，2024年无类似交易[213] 子公司情况 - 公司旗下Biometric Innovations Limited是英国运营子公司，2020年6月11日公司通过股票交换交易成为其100%所有者[80] - 公司旗下Trust Stamp Malta Limited在马耳他运营研发园区，2020年7月8日签订协议[81] - 公司旗下Trust Stamp Rwanda Limited于2021年4月在卢旺达基加利开设办公室[82] - 公司旗下Trust Stamp Denmark ApS于2021年6月6日在丹麦哥本哈根成立，已获得D - Seal认证[83] - 公司旗下Quantum Foundation于2022年10月13日在马耳他成立，支持早期前沿技术公司发展[84] 公司面临的风险 - 公司目前有三个客户贡献了几乎全部收入，失去这些客户会影响财务状况[99][117][118] - 公司在高度竞争行业，面临大型资本雄厚竞争对手，可能导致价格下降、利润减少和市场份额流失[99][108][110][111][112] - 公司技术研发、商业化和更新需大量专业知识，且无法保证能有效应对犯罪攻击[98] - 公司数据安全面临风险，数据泄露会损害声誉和带来重大责任[100] - 公司依赖第三方服务提供商，若其服务不佳会对公司产生重大不利影响[99][116] - 公司通过FIS等渠道销售产品，若FIS销售不成功会影响业绩，且目前仅与FIS合作增加风险[119] - 公司目标客户多为大型企业，销售周期长且不可预测，难以进行销售预测，可能导致费用增加和现金储备耗尽[120] - 公司预计通过股权和/或债务发行筹集额外资金，若无法获得资金可能影响业务发展[122] 公司管理与团队 - 公司管理团队由7名董事和4名高管组成，其中3名董事也是高管[121] - 2025年1月17日，公司董事会任命Lance Wilson为新首席财务官，填补Alex Valdes于1月2日辞职后的空缺[174] - Lance Wilson的年薪为182,250美元，有资格获得至少为基本工资10%的年度股权奖金[180] 公司证券与股权 - 截至2025年3月28日，公司A类普通股有2746名登记持有人，最后报告售价为每股1.98美元[150] - 截至2025年3月28日，公司A类普通股可自由交易的股份数量为1819690股[151] - 公司至今未支付A类普通股股息，预计近期也不会支付[153] - 2019年4月9日公司向Tstamp Incentive Holdings发行21,368股A类普通股用于员工股票奖励，该实体于2025年2月13日解散[154] - 2022 - 2024年公司进行多次证券发行，如2022年Reg A发行190股A类普通股及390,000份认股权证，募资5.7万美元；2024年4月3日发行373,334股，募资194万美元等[158] - 2023年12月21日，104,889份及85,314份A类普通股认股权证分别以每份20.10美元行权，募资210.8262万美元和171.4798万美元[160] - 2024年9月3日，240,000份A类普通股认股权证以每份4.8345美元行权，募资116.028万美元[161] - 截至报告日期，部分认股权证仍未行权，如购买190,987股、370,370股、277,778股、414,202股和207,101股A类普通股的认股权证[161][162] - 2025年1月8日，公司完成发行，筹集约350万美元毛收入，若所有私募认股权证现金行权，公司将额外获得约5,250,250美元毛收入[188] - 2024年1月6日公司进行1:15反向股票分割，流通股数量从28,984,426股减至1,933,990股[198][199] 股东大会相关 - 2024年11月18日特别股东大会上，有权投票的普通股中44%亲自出席或委托投票[202] - 提案1中，536,368股投票赞成向DQI出售4,597,701股A类普通股，赞成比例97%[205] - 提案2中，532,312股投票赞成发行某些认股权证及最多2,864,798股股票，赞成比例96%[205] - 提案3中，532,161股投票赞成发行某些认股权证及最多9,546,060股普通股，赞成比例96%[205] - 提案4中，528,665股投票赞成1:5至1:50反向股票分割，赞成比例96%[205] 协议相关规定与限制 - Maxim销售公司普通股将收取3.0%佣金，公司还需报销其最高4万美元费用及每季度最高3000美元律师费用等[170] - 协议将在满足一定条件时终止，如出售总发行价达619.6万美元的股份等[171] - 协议下普通股销售将依据2023年4月12日生效的注册声明及2025年2月25日提交的招股说明书补充文件进行[172] - 依据2024年12月5日协议，公司需在协议结束后60天内召开股东大会，以获得股东批准增加授权股数和协议相关交易[193] - 2025年1月6日证券购买协议要求公司在30天内提交注册声明，91天内使注册生效，并保持有效至投资者无相关认股权证或股份[189] - 2025年1月6日至结束后30天，公司受限发行普通股或等价物及提交注册声明；至结束后45天，禁止涉及可变利率交易的普通股或等价物发行[190] - 2025年私募认股权证发行后可立即行权，有效期五年，特定情况下可无现金行权[187] - 2024年私募认股权证在获得股东批准后可立即行权，有效期五年，特定情况下可无现金行权[195] 公司办公场地 - 公司在佐治亚州亚特兰大、马耳他、北卡罗来纳州、丹麦和卢旺达有办公场地[145] 网络安全情况 - 2024年公司没有发生重大网络安全漏洞[141]