子公司基本情况 - 公司Ranor子公司位于马萨诸塞州中北部约65英亩土地上，利用145,000平方英尺设施生产，超95%收入来自国防部门[111][112] - 公司Stadco子公司位于加利福尼亚州洛杉矶约183,000平方英尺建筑群内，几乎所有收入来自国防部门[113][115] 公司收购与股份发行 - 2024年4月2日，公司终止对Votaw Precision Technologies的收购，4月29日发行320,000股普通股作为股票终止费[124][126] - 2024年7月3日，公司与投资者签订证券购买协议，以1,801美元总价私募出售521,800股普通股和521,800份认股权证，发行费用123美元[130] - 2025年2月11日，公司收到498美元私募剩余股份和认股权证销售所得[130] - 2024年7月3日，公司通过私募出售521,800股普通股和521,800份认股权证，总购买价1,801美元，配售代理费213美元[194] - 2024年7月3日，公司与某些合格投资者签订证券购买协议，以约1801美元的总价出售普通股和认股权证，每股普通股和一份认股权证的组合购买价为3.45美元[207] 循环贷款协议修订 - 2024年5月28日，Ranor等借款人与Berkshire Bank达成第八次修订协议，将循环贷款到期日延至8月30日，最大本金从5,000美元减至4,500美元，6月1日起利率从2.25%提至2.50%[127] - 2024年9月4日，Ranor等借款人与Berkshire Bank达成第九次修订协议，将循环贷款到期日延至2025年1月15日[128] - 2024年12月19日，Ranor等借款人与Berkshire Bank达成第十次修订协议，将循环贷款到期日延至2025年4月30日[129] - 2024年5月24日起，循环贷款到期日从2024年5月24日延长至2024年8月30日，最高本金金额从5000美元修订为4500美元，自2024年6月1日起，用于计算利率的期限SOFR利差从每年2.25%提高到2.50%[201] 违约赔偿情况 - 因注册声明未及时生效，公司需支付约108美元违约赔偿金[131] 收入确认方法 - 公司按项目持续时间或结束时确认收入，多数收入随履行义务或交付时确认，按投入法衡量进度[133][134] 2024年第四季度财务数据 - 2024年第四季度公司合并收入为7622000美元，较2023年同期减少28000美元，降幅小于1%[144][145] - 2024年第四季度Ranor收入为4310000美元，较2023年同期增加14000美元，增幅小于1%[144][146] - 2024年第四季度Stadco收入为3312000美元，较2023年同期减少58000美元，降幅为2%[144][147] - 2024年第四季度公司合并销售、一般和行政费用为1687000美元，较2023年同期减少470000美元，降幅为22%[151] - 2024年第四季度公司记录的经营亏损为696000美元，较2023年同期的996000美元减少300000美元，减幅为30%[154] - 2024年第四季度其他收入为44000美元，2023年同期为0[157] - 2024年第四季度利息费用为118000美元，较2023年同期增加26000美元，增幅为28%[157][158] - 2024年第四季度债务发行成本摊销为29000美元，较2023年同期增加11000美元，增幅为61%[157][158] 2024年前九个月财务数据 - 2024年前九个月公司合并收入为24554000美元，较2023年同期增加1562000美元，增幅为7%[163][164] - Stadco 2024年1 - 9月收入为11,139美元，较2023年同期的9,943美元增长1,196美元，增幅12%[167] - 公司2024年1 - 9月收入成本为22,309美元，较2023年同期增长11%，毛利润减少646美元，降幅22%，毛利率从13%降至9%[169] - 公司2024年1 - 9月销售、一般和行政费用（SG&A）为4,769美元，较2023年的5,063美元减少295美元，降幅6%[172] - 公司2024年1 - 9月经营亏损为2,525美元，较2023年同期增长16%[176] - 公司2024年1 - 9月其他收入为57美元，较2023年的41美元增长16美元，增幅39%；利息费用为 - 325美元，较2023年增加28美元；债务发行成本摊销为 - 67美元，较2023年增加12美元[179] - 公司2024年1 - 9月净亏损为2,860美元，每股基本和摊薄亏损0.30美元，2023年同期净亏损为1,921美元，每股基本和摊薄亏损0.22美元[183] - 公司2024年1 - 9月经营活动使用现金995美元，投资活动投资2,796美元，融资活动净现金流入1,252美元，现金净增加27美元[187][189][191][193] 积压订单情况 - 截至2024年12月31日，公司合并积压订单为45522000美元[164] - Ranor 2024年12月31日积压订单为20,344美元，2023年12月31日为18,497美元[166] 流动性与债务情况 - 截至2024年12月31日，公司总可用流动性约为330美元，其中循环贷款未使用额度约165美元，可用现金165美元[185] - 截至2024年12月31日和2024年3月31日，贷款协议项下的未偿金额分别为7327美元和7648美元[205] - 2024年第四季度和2023年第四季度的净亏损分别为799美元和865美元，2024年前九个月和2023年前九个月的净亏损分别为2860美元和1921美元[205,214] - 2024年前九个月和2023年前九个月的EBITDA均为负，2024年第四季度EBITDA为51美元，2023年第四季度为 - 364美元[214] - 截至2024年12月31日，公司债务义务总计7327美元，因违反债务契约在合并资产负债表中归类为流动负债[215] - 公司未偿还的无条件合同承诺，包括原材料和用品采购，总计约7349美元，均需在未来十二个月内支付[215] - 公司建筑物的经营租赁义务（包括估算利息）到2030年总计4583美元，未来五年每年约940美元，第六年391美元[215] 斯塔德科定期贷款情况 - 斯塔德科定期贷款利息自2021年8月25日起按未偿还余额计算，年利率为7年期波士顿联邦住房贷款银行经典预支利率加2.25%，自2021年9月25日起每月支付本金和利息54美元[197] 债务偿付覆盖情况 - 由于借款人在截至2024年3月31日和2024年12月31日的十二个月内未满足所需的最低债务偿付覆盖率，贷款人保留相关权利和补救措施[204]