公司基本信息 - 公司股票简称纳思达，代码002180，上市于深圳证券交易所[14] - 公司法定代表人为汪东颖，注册及办公地址为珠海市香洲区珠海大道3883号01栋7楼B区[14] - 董事会秘书为武安阳，证券事务代表为谢美娟，联系电话0756 - 3265238 [15] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》，网址为http://www.cninfo.com.cn [16] 审计与报告相关 - 立信会计师事务所为本公司出具带强调事项段的无保留意见的审计报告[6] - 公司负责人汪东颖、主管会计工作负责人陈磊及会计机构负责人饶婧婧保证财务报告真实、准确、完整[6] - 所有董事均出席审议本报告的董事会会议[6] - 报告涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成实质承诺，提醒投资者注意风险[6] - 公司请投资者注意本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”所列示的主要风险[6] - 纳思达发布2024年年度报告[180] 主营业务变更 - 2007年公司主营业务为研制、生产、销售继电保护装置等[17] - 2009年主营业务增加“水电自动化系统及软件”[17] - 2010年主营业务增加“数字化变电站系统等”[17] - 2013年主营业务增加“计算机信息系统集成及软件开发”[17] - 2014年12月5日重大资产重组后主营业务变更为集成电路等产品及服务[17] - 2015年9月11日实施相关交易后主营业务增加打印机耗材等[17] - 2016年5月19日主营业务增加“互联网销售等”[17] - 2019年1月31日主营业务增加“增值电信业务”[17] - 2020年4月22日主营业务增加“在线数据处理与交易处理业务（仅限经营类电子商务）”[17] - 2021年5月18日公司主营业务变更，增加多项业务[18] - 2022年1月11日公司主营业务增加增材制造装备等业务[18] - 2023年4月11日公司主营业务删除集成电路相关业务[18] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入264.15亿元，较2023年增长9.78%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润7.49亿元，较2023年增长112.11%[20] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.53亿元，较2023年增长105.60%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额27.33亿元，较2023年下降4.72%[20] - 2024年末总资产373.50亿元，较2023年末下降2.41%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产100.35亿元，较2023年末增长5.77%[20] - 2024年非经常性损益合计396,336,337.01元，2023年为112,166,493.36元，2022年为192,006,687.24元[26][28] - 非流动性资产处置损益2024年为337,433,845.16元，2023年为200,163,002.02元，2022年为 - 17,906,632.27元[26] - 计入当期损益的政府补助2024年为107,157,552.57元，2023年为111,907,193.90元，2022年为189,468,398.08元[26] - 除套期保值外金融资产和负债损益2024年为11,191,266.04元，2023年为 - 267,987,826.70元，2022年为 - 184,378,523.19元[26] - 委托他人投资或管理资产的损益2024年为31,187,943.93元，2023年为7,817,914.56元，2022年为17,769,809.63元[26] - 企业因经营活动不再持续的一次性费用2024年为43,387,420.29元，2023年为 - 308,111,636.70元，2022年为2,371,522.01元[28] - 2024年公司实现营业总收入264.15亿元，同比增长9.78%，归属于上市公司股东的净利润7.49亿元，同比增长112.11%[53] - 公司对相关子公司计提资产减值损失总计9.03亿元，减少2024年度归属于母公司所有者的净利润8.93亿元[64] - 2024年公司营业收入合计264.15亿元，同比增长9.78%[66] - 打印行业收入250.15亿元，占比94.70%，同比增长10.49%；集成电路产业收入14.00亿元，占比5.30%，同比下降1.52%[68] - 中国境外收入179.20亿元，占比67.84%，同比增长6.96%；中国境内收入84.95亿元，占比32.16%，同比增长16.25%[68] - 打印行业营业收入250.15亿元，毛利率30.87%，同比增长10.49% [69] - 集成电路产业营业收入14.00亿元，毛利率57.20%，同比下降1.52% [69] - 芯片销售量61,684.50万/PCS，同比增长25.92%；生产量67,478.12万/PCS，同比增长32.07% [70] - 耗材销售量25,504.73万/PCS，同比增长14.77%；生产量25,039.01万/PCS，同比增长17.58% [72] - 打印业务销售量2,448.30万/PCS，同比增长8.26%；生产量2,499.13万/PCS，同比增长18.29% [72] - 打印行业材料成本122.95亿元，占营业成本比重71.77%，同比增长9.67% [74] - 集成电路产业制造费用1324.20万元，占营业成本比重2.21%，同比增长115.14% [74] - 原装打印机及耗材合计营业成本134.42亿元，同比增长8.50% [75] - 芯片合计营业成本4.73亿元，同比增长24.65% [75] - 前五名客户合计销售金额59.06亿元，占年度销售总额比例22.36% [79] - 2024年前五名供应商合计采购金额为45.37亿元，占年度采购总额的21.77%[82] - 2024年销售费用22.89亿元，同比减少4.00%；管理费用20.09亿元，同比减少14.87%；财务费用6.88亿元，同比减少23.03%；研发费用17.04亿元，同比减少2.70%；所得税费用5.20亿元，同比增加301.01%[84] - 2024年研发人员数量为4866人，占比21.03%，较2023年变动比例分别为0.10%和-1.07%[87] - 2024年研发投入金额为17.04亿元，占营业收入比例6.45%，较2023年变动比例分别为-2.70%和-0.83%[87] - 2024年研发投入资本化的金额为3.49亿元，资本化研发投入占研发投入的比例为20.50%，较2023年变动比例分别为15.29%和3.20%[87] - 2024年经营活动现金流入小计261.36亿元，同比增加2.38%；现金流出小计234.03亿元，同比增加3.27%；产生的现金流量净额27.33亿元，同比减少4.72%[89][91] - 2024年投资活动现金流入小计39.95亿元，同比增加22.59%；现金流出小计60.24亿元，同比增加15.01%；产生的现金流量净额-20.28亿元，同比减少2.53%[91] - 2024年筹资活动现金流入小计52.48亿元，同比减少20.41%；现金流出小计87.02亿元，同比增加10.89%；产生的现金流量净额-34.53亿元，同比减少175.60%[91] - 2024年现金及现金等价物净增加额-27.59亿元，同比减少655.83%[91] - 2024年公司经营活动产生的现金净流量27.33亿元，本年度净利润8.15亿元，相差-19.18亿元[91] - 投资收益2.46亿元，占利润总额比例18.40%，主要因联营企业核算转变确认[93] - 公允价值变动损益1536.31万元，占比1.15%，源于交易性金融产品[93] - 资产减值8.28亿元，占比 - 62.02%，主要是商誉和无形资产减值[93] - 2024年末货币资金47.25亿元，占总资产12.65%，较年初降6.69%，因还贷和理财转换[95] - 2024年末应收账款46.55亿元，占比12.46%，较年初升2.52%[95] - 2024年末存货62.33亿元，占比16.69%，较年初升1.35%[95] - 境外货币资金7.77亿元，占公司净资产7.74%；应收账款28.13亿元，占比28.04%[98] - 交易性金融资产期初3.89亿元，期末4.98亿元，本期公允价值变动2.45亿元[102] - 其他权益工具投资期初2751万元，期末1.79亿元，本期购买2.78亿元[102] - 金融负债期初6850.06万元，期末7382.50万元，本期公允价值变动3.37亿元[102] - 截至报告期末，公司资产权利受限合计531.91亿元，其中对子公司的投资受限金额为459.68亿元[103] - 报告期投资额为5.67亿元，上年同期投资额为10.32亿元，变动幅度为-45.03%[105] 市场数据 - 2024年全球打印机出货量7,904万台，同比下滑3%；激光打印机出货量2,771万台，同比下滑4%[31] - 2024年中国打印机市场出货量1,444万台，同比下滑11%；激光打印机出货量715万台，同比下滑12%[31] - 2024年全球半导体市场规模6,270亿美元，同比增长19%，预计2025年达6,971亿美元，同比增长11%[33] - 2024年中国集成电路出口1,595亿美元，同比增长17.4%，产量4,514亿块，同比增加22%[34] 业务线优势与地位 - 公司打印机业务整体出货量在全球激光打印机市场份额中排名第四，奔图激光打印机业务全球出货量增速引领行业，利盟激光打印机在全球中高端激光打印机细分市场占有率领先[39][50] - 公司集成电路设计及应用业务处于国内领先位置，极海微累计9次获工信部“中国芯最佳市场表现奖”[40] - 公司打印业务为全球150多个国家和地区的优质客户提供一站式采购服务，产品在全球150多个国家销售与服务[47][48] - 公司打印机通用耗材业务、通用耗材芯片业务、打印机主控芯片业务在全球细分行业持续保持领先地位[50] - 公司拥有CPU设计技术、多核SoC专用芯片设计技术等多项集成电路核心技术[40] - 公司业务覆盖打印机全产业链，可形成复合保护壁垒，提升盈利能力和抗风险能力[42] - 公司立志成为物联网SoC - eSE嵌入式安全芯片及通用MCU设计解决方案的优秀供应商[40] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年奔图电子营业收入46.58亿元，同比增长19.87%，净利润6.15亿元，同比增长10.87%[55] - 2024年奔图打印机销量同比增长11.21%，A3打印机销量同比增长131.44%，信创市场出货量同比增长50%[55] - 2024年奔图海外打印机销量同比增长6%，国内商用市场销量逆势同比增长5%[56] - 2024年利盟国际营业收入22.43亿美元，同比增长7.98%，打印机销量同比增长31.13%，EBITDA 2.83亿美元，同比增长69.30%[57] - 2024年极海微营业收入14.00亿元，同比下降1.52%，净利润3.63亿元，同比增长109.97%，芯片销量6.15亿颗，同比增长26.01%[58] - 2024年通用耗材业务营业收入61.72亿元，同比增长10.45%，净利润0.74亿元，同比下降44.17%，综合毛利率下降3%[63] 项目投资与进展 - 激光打印机高端装备智能制造项目本报告期投入6924.26万元，截至报告期末累计实际投入14.69亿元，项目进度为98.00%，预计收益为5.39亿元，截止报告期末累计实现收益为13.79亿元[107] - 奔图打印机及耗材生产基地项目本报告期投入3221.21万元，截至报告期末累计实际投入5990.93万元，项目进度为93.00%，预计收益为14.51亿元，截止报告期末累计实现收益为14.51亿元[109] - 高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目承诺投资83600万元，投入45349.68万元，投入进度98.67%，截至2023年12月31日效益为 - 20.57万元[120] - 合肥奔图打印机及耗材生产基地项目二期承诺投资21339.87万元，投入5106.17万元，投入进度23.93%，截至2026年08月30日效益为14509.36万元[120] - 2021年支付收购标的资产现金对价及相关费用承诺投资164000万元，投入161336.98万元，投入进度100.00%[120] - 承诺投资项目小计总额247600万元，投入2117