公司基本信息 - 公司成立于2020年10月15日，2021年3月3日普通股在纳斯达克资本市场开始交易[26] - 公司总部位于宾夕法尼亚州纽敦，目前在马萨诸塞州欣厄姆租赁额外办公空间[120] - 公司普通股在纳斯达克股票市场上市，代码为“FORA”[126] - 截至2025年4月9日，公司有48名员工，除1人外均为全职员工，且无员工受集体谈判协议约束或由工会代表[55] - 截至2025年4月9日，公司普通股约有275名登记持有人[127] 公司业务交易 - 2023年2月10日，Helix出售其全资子公司Bio - Tech Medical Software 100%的流通股[27] - 2024年10月31日，公司完成对Kyber Data Science 100%的流通会员权益的收购[27] - 2023年2月10日，Helix完成出售BioTrack 100%的流通股[135] - 2024年10月31日，公司从Cowen和IMcK Holdings收购Kyber Data Science的所有股权[136] - 2023年2月10日公司以3000万美元出售BioTrack，其中2000万美元为交易完成时现金支付，后续12个月无条件月付款总计1000万美元[169] - 2023年7月21日公司出售客户少数股权获现金5,805,858美元，2025年和2026年或有收益付款最高达360万美元[169] 市场环境 - 美国医疗保健支出约占GDP的17%，市场在过去十年快速扩张和演变[32] 公司业务优势与资源 - 公司拥有符合HIPAA的关联纵向去识别患者健康信息存储库，数据库包含自2014年以来数十亿去识别患者事件[38] - 公司大量收入通过多年期合同产生，合同提供随时间更新的信息产品[39] - 公司采用灵活可扩展的隐私分析软件和解决方案，能以较低成本进行更深入分析[45] - 公司拥有庞大的综合纵向数据库和技术，涵盖美国绝大多数人口[45] - 公司的技术平台通过位于美国的基于云的数据中心管理，利用亚马逊网络服务进行数据存储和部分处理框架搭建[46] - 公司的核心数据库主要来自第二方和第三方，架构符合HIPAA和适用州隐私法[46] - 公司的竞争优势在于独特的数据资产、协同效应、知识产权和经验丰富的领导团队，竞争对手包括ICON plc、IQVIA等[48] 公司发展战略 - 公司计划定期发布新功能和升级，持续投资信息产品等以提升竞争力[45] - 公司计划通过获取新客户和增加现有客户使用量及追加销售来推动增长[45] - 公司的增长战略包括将产品拓展到新市场、扩大数据和战略合作伙伴网络、通过选择性投资和收购扩大业务[50] 公司数据许可问题 - 2024年，公司因供应商的上游数据许可方施加限制，部分数据许可减少，一家数据供应商终止了所有数据许可协议[61] - 2025年，一家数据供应商宣布将于2026年结束数据许可业务[61] 公司面临风险 - 公司依赖第三方提供计算基础设施，若其出现错误、中断、性能问题或故障，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[69] - 公司可能需要额外资本来支持运营和扩张，但无法保证能筹集到资金，且股权融资可能稀释现有股东权益[60] - 公司作为新兴成长型公司，运营和财务历史有限，面临早期和未经证实业务的风险和不确定性[59] - 截至2024年12月31日，公司披露控制和程序无效，财务报告内部控制存在重大缺陷[79] - 公司打算补救财务报告内部控制的重大缺陷，若补救不足或未来发现新缺陷，可能影响财务信息处理和业务[80] - 公司可能无法准确预测经营成果和增长率，若实际结果低于预期，可能影响投资者看法和股价[82] - 客户所在行业整合可能减少服务购买量，对公司经营成果和财务状况造成重大损害[83] - 联邦和州隐私及数据保护法律不断演变，合规可能增加运营成本或影响服务客户和营销产品的能力[84] - 2023年和2024年多部州隐私法生效，2025年和2026年还有更多法律将生效，公司数据处理可能与法律不一致[84] - 公司产品含按隐私法要求去标识化的数据，但接收患者个人数据去标识化时，新隐私法去标识要求与HIPAA标准可能不一致[85] - 公司可能因合同义务或意外引入未正确去标识的PHI而承担HIPAA合规责任，违规可能面临重大处罚[87] - 公司实施措施确保隐私法合规，但依赖第三方，无法保证能防止违规或避免索赔[88] - 公司成功和增长依赖吸引、招募、保留和培养合格员工，人才市场竞争激烈，可能影响盈利能力[77] - 网络安全威胁可能导致公司系统和数据受影响，引发成本支出和声誉损害[92] - 公司普通股市场价格可能波动，股东可能因股价下跌损失重大投资[96] - 筹集额外资本可能稀释现有股东权益、限制公司运营或使公司放弃技术或产品候选权利[100] - 现有股东大量出售普通股可能导致股价下跌[101] 公司股权结构与身份相关 - 公司董事和高管持有约46%的流通普通股，能对股东批准事项施加重大控制[98] - 公司作为新兴成长型公司，最长可享受五年相关报告要求豁免，或因年收入达10.7亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元等情况提前失去该身份[105] - 公司新兴成长型公司身份存续期间，选择不“选择退出”新会计准则豁免，将按私营公司采用时间采用新准则[106] - 公司即使不再符合新兴成长型公司标准，仍可能符合“较小报告公司”标准，继续享受部分披露要求豁免[107] - 公司作为“新兴成长公司”，可享受JOBS法案规定的部分豁免，豁免至与Helix业务合并五周年或不再符合条件为止[190] 公司股息政策 - 公司不打算支付普通股股息，股东回报限于股票增值[97] 公司股票回购 - 2024年10月1日至10月31日，公司回购100,000股普通股，每股平均价格为2.185美元[129] 公司财务报表重述 - 公司重述2023年12月31日的合并财务报表及相关季度财务信息，累计增加此前报告的收入170万美元和净收入150万美元[131] - 公司重述了2023年3月31日、6月30日、9月30日的未经审计中期财务报表[191] 公司按国家划分销售额占比 - 2024年按国家划分的销售额占比为美国90%、澳大利亚8%、加拿大/其他2%，2023年为美国88%、澳大利亚8%、加拿大4%[138] 公司诉讼和解 - 2021年4名前Helix员工起诉公司等，索赔超2750万美元，2024年5月31日剩余各方达成和解协议[123] - 2020年John Audet起诉GTI等，称拥有其10%股权，2024年3月8日各方达成和解协议[122] 公司年度财务数据关键指标变化 - 2024年公司因信息供应商终止协议，在收入成本中记录了542,389美元的调整[141] - 2024年公司收入为20,153,263美元，较2023年的21,216,984美元减少1,063,721美元[149][150] - 2024年公司收入成本为7,334,163美元，较2023年的5,477,032美元增加1,857,131美元，毛利率从2023年的74%降至2024年的64%[149][151] - 2024年研发费用为1,444,745美元，较2023年的1,407,580美元增加37,165美元[149][152] - 2024年销售和营销费用为4,334,289美元，较2023年的4,957,833美元减少623,544美元[149][153] - 2024年一般和行政费用为12,536,940美元，较2023年的12,600,208美元减少63,268美元[149][154] - 2024年诉讼和解及相关费用为669,955美元，较2023年的1,032,985美元减少363,030美元[149][155] - 2024年战略审查和交易相关费用为756,743美元，是因公司运营战略审查和收购Kyber产生的专业费用[148][149][156] - 2023年分离费用为599,832美元，包括250,000美元的工资延续和349,832美元的股票加速归属费用[149][157] - 2024年调整后持续经营业务EBITDA为489,134美元，较2023年的2,998,468美元减少2,509,334美元[167][168] - 2024年持续经营业务净现金运营活动提供282,827美元，较2023年的787,893美元减少505,066美元[170][171] - 2024年持续经营业务净现金投资活动提供17,288,745美元，较2023年的7,119,943美元增加10,168,802美元[170][172] - 2024年持续经营业务净现金融资活动使用19,023,897美元，较2023年的4,601,518美元增加14,422,379美元[170][173] - 2024年公司赎回票据未偿本金和利息18,881,466美元[169] - 截至2024年12月31日，公司现金和有价证券余额为35,082,749美元，票据未偿本金和应计利息为6,697,649美元[169] - 2024年公司因信息供应商终止合同，记录调整减少收入成本542,389美元[163] - 2023年CEO等离职，公司产生25万美元离职费用[163] 公司季度财务数据关键指标变化 - 2024年3月31日止三个月收入4877378美元，较2023年同期减少198426美元[194][195] - 2024年3月31日止三个月成本收入为1703357美元，较2023年同期增加451142美元，毛利率从75%降至65%[194][196] - 2024年3月31日止三个月调整后EBITDA为104417美元，较2023年同期增加106325美元[202][203] - 2024年6月30日止三个月收入4777101美元，较2023年同期减少321858美元[204][205] - 2024年6月30日止三个月成本收入为1806918美元，较2023年同期增加530206美元，毛利率从75%降至62%[204][206] - 2024年6月30日止六个月收入9654479美元，较2023年同期减少520284美元[204][212] - 2024年6月30日止三个月战略审查和交易相关费用为435844美元，较2023年同期增加435844美元[204][211] - 2024年上半年收入成本为3510275美元，较2023年同期的2528927美元增加981348美元，毛利润占收入的百分比从2023年的75%降至2024年的64%[213] - 2024年上半年研发费用为697090美元，较2023年同期的835876美元减少138786美元[214] - 2024年上半年销售和营销费用为2072800美元，较2023年同期的2474603美元减少401803美元[215] - 2024年上半年一般及行政费用为6513246美元，较2023年同期的6753765美元减少240519美元[216] - 2024年上半年战略审查和交易相关费用为435844美元，较2023年同期的0美元增加435844美元[219] - 2024年第二季度调整后EBITDA为78202美元，较2023年同期的602243美元减少524041美元[221] - 2024年上半年调整后EBITDA为182619美元，较2023年同期的600335美元减少417716美元[222] - 2024年前三季度收入为14340791美元，较2023年同期的15706565美元减少1365774美元[223] - 2024年第三季度收入为4686312美元，较2023年同期的5531802美元减少845490美元[224] - 2024年前三季度持续经营业务的运营亏损为5538657美元，2023年同期为4148855美元[223] 公司会计政策变更 - 公司于2024年12月31日追溯采用ASU 2023 - 07，对可报告分部披露无重大影响[187] 公司可转换票据信息 - 公司发行的24,000,000美元可转换票据，年利率为3.5%，2025年9月1日到期[162]