业务交易情况 - 公司宣布以135亿美元将发卡解决方案业务剥离给FIS，并以227亿美元净购买价（含15.5亿美元预期税收资产，总价值242.5亿美元）从GTCR和FIS收购Worldpay，对应调整后EBITDA倍数分别为12.3倍和8.5倍[2] - 公司收购Worldpay的现金对价将通过出售发卡解决方案所得现金、资产负债表现金和新增债务筹集，计划发行77亿美元债务，GTCR将以97美元价格获得公司约15%的股份[15] - 交易需获得监管批准和满足其他惯例成交条件，预计2026年上半年完成[18] 交易后业务预期 - 交易完成后，公司预计2025年调整后净收入约125亿美元，调整后EBITDA约65亿美元，全球支付交易量达3.7万亿美元，服务超600万客户，实现约940亿笔交易[3][4][7][12] - 交易预计带来约6亿美元年度运营成本协同效应和至少2亿美元收入协同效应，交易完成后第一年调整后每股收益将增厚[3][13] - 交易完成时，公司预计净杠杆率约为3.5倍，计划在18至24个月内降至3.0倍，并保持投资级评级[17] 2025年第一季度财务预期 - 2025年第一季度，公司预计调整后每股收益为2.69美元（含股份支付）或2.83美元（不含），按固定汇率计算增长约10%[19] - 2025年第一季度，公司调整后净收入22.05亿美元，按固定汇率计算增长超5%，调整后运营利润率扩大约70个基点[22] - 2025年第一季度，商户解决方案调整后净收入16.92亿美元，按固定汇率计算增长约6%；发卡解决方案调整后净收入5.29亿美元，按固定汇率计算增长约3%[22] 2025年全年展望 - 公司重申2025年全年调整后净收入、调整后运营利润率和调整后每股收益的展望[20] 财务数据说明 - 公司尚未完成2025年第一季度（截至3月31日）的结账程序，独立注册会计师事务所未审查该期间财务报表及新闻稿中的估计数据，该期间业绩预期为管理层当前估计，可能会有变化[29] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述基于当前对行业和运营地区的预期、估计和预测，以及管理层的信念和假设，实际结果可能与陈述中表达或预测的有重大差异[29] 交易风险 - 交易可能因多种因素导致实际结果与前瞻性陈述或历史表现有重大差异，如交易协议终止、法律诉讼、未及时获得监管批准等[29] - 整合Worldpay业务可能面临困难和延迟，包括实施控制措施防止内部系统重大安全漏洞、管理业务部门的信用和欺诈风险等[29] - 交易可能无法实现预期的成本节约和其他预期收益，还可能导致业务中断，损害公司或Worldpay的业务[29] - 交易宣布或完成可能导致业务关系出现不利反应或变化，影响公司续签现有客户合同和获取新客户的能力[29] 其他风险 - 公司需遵守Visa、Mastercard等支付网络或卡计划的适用要求，否则可能面临风险[29] - 交易后公司普通股的长期价值存在不确定性，包括发行额外股份导致的稀释[29] - 公司面临全球经济、政治、市场、健康和社会事件等多种外部因素的影响[29] - 公司在运营市场面临竞争，需提高现有市场份额并拓展新市场，同时要保障数据安全[29]