VIE股权结构 - VIE股权持有人中，雷张、王振东等分别持有约35.6%、1.1%等股权[28] 法定储备基金规定 - 法定储备基金要求每年按税后净利润的10%拨款，直至该基金总额达到注册资本的50%[29] 受限净资产情况 - 截至2023年12月31日和2024年12月31日，受限净资产分别为3.285亿元和3.705亿元人民币[29] 关联实体贷款往来 - 2022年，CCT及其中国子公司向关联实体提供3480万元人民币贷款[31] - 2023年，关联实体向CCT及其中国子公司偿还贷款6350万元人民币[31] - 2024年，关联实体向CCT及其中国子公司偿还贷款8780万元人民币[31] 2024年公司合并财务指标 - 2024年公司合并净收入为34.73139亿元人民币[35] - 2024年公司合并营业成本和费用为35.39682亿元人民币[35] - 2024年公司合并营业亏损为6654.3万元人民币[35] - 2024年公司合并净亏损为6123.6万元人民币[35] 2023年公司财务指标同比变化 - 2023年全年净收入为3301418千元人民币，2022年为2679059千元人民币，同比增长23.23%[36][37] - 2023年全年运营亏损为167781千元人民币，2022年为115953千元人民币，同比扩大44.70%[36][37] - 2023年全年净亏损为159590千元人民币，2022年为91022千元人民币，同比扩大75.33%[36][37] - 2023年销售和营销费用为111454千元人民币，2022年为138970千元人民币，同比下降20.95%[36][37] - 2023年研发费用为57167千元人民币，2022年为49946千元人民币，同比增长14.46%[36][37] 2024年公司资产负债及股东权益情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为1287920千元人民币[38][39] - 截至2024年12月31日，公司总负债为932169千元人民币[39] - 截至2024年12月31日，公司股东总赤字为355751千元人民币[39] 2024年公司现金及相关资产情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为117472千元人民币[38] - 截至2024年12月31日，公司应收账款净额为982479千元人民币[38] 2023年公司资产负债及相关情况 - 截至2023年12月31日，公司合并总资产为893,977千人民币，总负债为515,795千人民币，股东权益为378,182千人民币[40][41] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为243,392千人民币，短期投资为21,474千人民币，应收账款净额为466,066千人民币[40] - 2023年12月31日，公司应付账款为316,868千人民币，短期借款为20,000千人民币，合同负债为4,295千人民币[40] 2024年公司现金流量情况 - 2024年全年，公司经营活动净现金使用为114,135千人民币，投资活动净现金使用为15,600千人民币，融资活动净现金提供为1,945千人民币[42] - 2024年全年，公司现金及现金等价物和受限现金净减少125,920千人民币，期初为248,392千人民币，期末为122,472千人民币[42] - 2024年，公司与集团内公司交易的净现金为0千人民币，与第三方交易的净现金为 - 114,135千人民币[42] - 2024年，公司对WFOE的投资和贷款为 - 351千人民币，VIE及其子公司的投资和贷款还款为87,821千人民币[42] - 2024年，公司短期投资的存放金额为186,471千人民币，短期投资的收益为172,522千人民币[42] - 2024年，公司从银行获得的短期借款现金为30,000千人民币，偿还银行的短期借款现金为20,000千人民币[42] 2023年公司现金流量情况 - 2023年经营活动净现金使用为26950千元，投资活动净现金提供为12822千元，融资活动净现金提供为140345千元[46] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为248392千元，较年初的119945千元增加128447千元[46] 2022年公司现金流量情况 - 2022年经营活动净现金使用为158861千元，投资活动净现金提供为27694千元，融资活动净现金使用为159042千元[48] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为119945千元，较年初的367384千元减少247439千元[48] 2022年公司资本出资及贷款情况 - 2022年CCT向其他子公司提供资本出资1.372亿元，向VIE及其子公司提供公司间贷款3480万元[48][49] 公司面临的法律和运营风险 - 公司在中国经营面临法律和运营风险，包括海外发行监管审批、网络安全和数据隐私监督等风险[50] - 公司受《外国公司问责法案》约束，若连续两年被认定为“委员会认定发行人”，证券将被禁止交易或从纳斯达克退市[51] - PCAOB虽在2022年能对中国内地和香港的会计师事务所进行检查，但未来能否持续存在不确定性[51] - 公司业务面临市场竞争、行业风险、法律法规变化、盈利不确定性等风险，在中国开展业务面临政府干预、数据安全监管、CSRC备案等风险[68][69][70][71] - 公司证券可能因《外国公司问责法案》被摘牌，若PCAOB连续两年无法检查中国审计机构[74] - 公司经营受复杂多变的法律法规影响，合规成本高，违规会受处罚[81] - 公司扩张非车险市场、实现收入多元化的努力可能不成功[94] - 公司若无法获得或维持运营所需许可证，可能面临处罚或调整业务模式[89] - 公司平台处理大量数据，面临数据访问和处理风险，合规成本高，违规将面临法律诉讼、罚款等[140][141] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但可能不足，第三方侵权索赔可能使公司承担重大责任和成本[145][151] - 若未按规定完成租赁登记，公司可能面临每份租约1000元至10000元人民币的罚款[183] - 公司运营依赖第三方云服务提供商，若合作终止或服务不再具成本效益，可能导致服务和产品中断、延迟及额外费用[156][157] - 公司面临技术系统中断或延迟风险，可能源于第三方错误、自然灾害或安全漏洞等，会损害与各方关系和声誉[160] - 员工、生态系统参与者和其他第三方的不当行为可能使公司遭受财务损失、监管制裁并损害声誉[167] - 公司业务依赖高级管理层，若人员流失可能无法有效管理业务或实施增长战略[172][173] - 中国人才竞争激烈，劳动力成本上升，若无法控制或转嫁成本，将对财务状况和经营成果产生不利影响[174][177] - 公司面临自然灾害、健康疫情等风险，可能导致运营中断、数据丢失或业务受损[190][191] - 新冠疫情若持续或加剧，可能导致公司服务交付延迟、新产品推出受阻、扩张计划实施中断等[195] - 公司或合作第三方若违反反洗钱和反恐融资法律法规，可能损害声誉、面临处罚并降低收入和盈利能力[197] - 若中国政府认定VIE结构的合同安排不符合相关法规，公司可能面临处罚、失去合并附属实体财务结果的能力[204] - 若公司、子公司和VIE的结构及合同安排违反法规，监管机构有广泛处理权力，可能影响公司业务和财务状况[211] - 若VIE或其股东未履行与WFOE的合同义务，将对公司和中国子公司的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[219] - 若中国税务机关对VIE进行转让定价调整，公司、中国子公司和附属实体可能面临不利税收后果[214] 公司运营所需证照情况 - 截至年报日期，公司中国子公司和附属实体已获得营业执照、增值电信许可证和保险中介许可证等运营所需证照[52] 相关政策法规变化 - 2021年7月6日，两办联合发布意见，强调加强对非法证券活动的管理和对中国公司海外上市的监管[53] - 2021年12月28日，CAC等13部门修订网络安全审查办法，2022年2月15日生效，持有超100万用户个人信息的平台海外上市需申请审查[54] - 2022年7月7日，CAC颁布数据跨境传输安全评估办法，9月1日生效，满足特定条件的数据处理者需申请安全评估[55] - 2024年9月24日，国务院颁布网络数据安全管理条例，2025年1月1日生效，影响国家安全的网络数据处理活动需进行国家安全审查[56] - 2023年2月17日，CSRC颁布境外上市试行办法及5项配套指引，3月31日生效，境内公司境外上市需履行备案程序[58] - 境外上市试行办法规定，最近财年经审计合并报表中50%以上的营业收入、利润总额、总资产或净资产来自境内公司，且主要业务活动在中国大陆等情况，视为境内公司间接境外上市[60] - 2023年2月24日，CSRC等4部门发布境外证券发行上市保密和档案管理规定，3月31日生效，规范境外直接和间接发行[63] - 2020年9月政策要求商业车险费用率上限从保费的35%降至25%，鼓励赔付率从65%提升至75%，影响公司车险服务收入[82] 公司业务合并备案情况 - 公司于2023年9月14日完成业务合并相关备案程序，结果同日在CSRC官网公布[63] - 公司于2023年9月14日完成了业务合并的中国证监会备案程序[212] 公司2022 - 2024年财务指标趋势 - 公司2022 - 2024年净收入分别为26.791亿元、33.014亿元和34.731亿元[76] - 公司2022 - 2024年净亏损分别为9100万元、1.596亿元和6120万元[92] - 公司2022 - 2024年经营现金流出分别为1.589亿元、2700万元和1.141亿元[92] 公司业务依赖行业情况 - 公司自2014年9月通过VIE开展业务，运营于中国竞争激烈且快速发展的保险行业[75] - 公司业务依赖中国数字保险和汽车行业，行业发展不及预期会影响公司[77][79] 公司人员及业务网络情况 - 截至2024年12月31日，公司在全国25个省、自治区和直辖市拥有约400名服务人员的网络[103] 公司合作保险公司情况 - 公司与约100家各种规模的保险公司建立了关系，包括集团性保险集团以及其他中小型保险公司[121] 公司业务服务开展情况 - 2020年公司向第三方汽车服务公司收取推荐费，2021年终止了此类推荐服务[112] - 2020年12月公司开始向保险中介提供SaaS解决方案产品，2021年3月开始向保险公司提供[101] - 公司与保险公司客户签订的数字保险交易服务合同以及与保险公司客户和保险中介签订的SaaS解决方案服务合同通常为期一年[106] - 公司通常在被推荐消费者从平台购买保险政策后的几天内向推荐合作伙伴支付推荐服务费，而通常每月从保险公司客户和其他中介处收取交易服务费[123] - 公司于2020年12月开始向保险中介提供SaaS解决方案服务和产品，2021年3月开始向保险运营商客户提供[125] 行业费率限制情况 - 中国保险行业协会自愿限制保险公司向保险中介支付的费率，导致行业中介费用下降[112] 公司面临的竞争情况 - 公司面临来自提供数字保险交易服务或保险SaaS解决方案的公司的激烈竞争，竞争对手可能拥有更多资源[95] 公司业务技术及合规要求情况 - 公司若无法跟上技术进步、适应行业标准和监管要求，业务可能受到不利影响[97] 公司业务关系维护情况 - 公司若无法维护和拓展与保险公司、第三方平台和推荐合作伙伴的关系，业务、运营结果和财务状况可能受到重大不利影响[106][115][121] 公司信贷额度及提取情况 - 2022年公司获1000万元人民币信贷额度并全部提取，2023年6月获1000万元人民币信贷额度，分别提取400万元和600万元，2024年5月获1000万元人民币信贷额度并提取500万元[124] - 2024年6月宝大方获北京银行5000万元人民币信贷额度，6月27日北京银行按协议向北京车车支付1000万元人民币，12月25日信贷额度修订为2000万元人民币，12月27日提取1000万元人民币[124] - 2024年11月公司获中国民生银行3000万元人民币信贷额度，12月11日提取500万元人民币[124] VIE收购情况 - 2017年10月26日，VIE以约2.254亿元人民币收购泛华时代100%股权[136] 关税政策变化 - 2025年2 - 3月，美国政府对中国进口商品加征20%关税，4月2日宣布对所有国家加征10%关税，对中国商品额外加征34%关税使总税率达54%，4月8日宣布再加征50%关税，4月9日实施104%关税，4月10日宣布对多数贸易伙伴暂停互惠关税措施90天，同时将对中国商品关税提升至145%[143] 公司业务扩张情况 - 公司近年来经历快速增长，扩张需吸引和维护生态系统参与者关系、开发新收入来源等[128][130] 公司品牌维护情况 - 维护和提升品牌需大量投资，若失败或费用过高，公司业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[132] 公司平台连接情况 - 截至2024年12月31日，公司平台与约60家保险公司的核心技术系统相连[159] 公司租赁物业情况 - 截至2024年12月31日，公司租赁的物业总建筑面积超9300平方米，主要用作办公空间[180] 公司