公司基本信息 - 公司股票代码为002459，上市于深圳证券交易所[13] - 2020年4月23日，公司注册地址由“秦皇岛市经济技术开发区天山北路3号”变更为“河北省宁晋县新兴路123号”[13] - 董事会秘书为秦世龙，证券事务代表为袁海升，联系电话均为010 - 63611960[14] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn，媒体为《中国证券报》及巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn[15] - 公司统一社会信用代码为91130300601142274F[16] - 公司主营业务为太阳能光伏硅片、电池、组件及储能系统等的研发、生产和销售，以及光伏电站的开发、建设、运营等[166] 公司重大资产重组 - 2019年11月完成重大资产重组，重组前主营铁路桥梁施工起重运输设备等，重组后主营硅片、电池片、组件研发生产销售及光伏电站开发建设运营[16][17] - 2019年11月重组完成后，公司控股股东由华建盈富变更为晶泰福，实际控制人由何志平先生变更为靳保芳先生[17] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入701.21亿元，较2023年的815.56亿元减少14.02%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -46.56亿元，较2023年的70.39亿元减少166.14%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为33.47亿元，较2023年的124.14亿元减少73.04%[18] - 2024年末总资产1129.58亿元，较2023年末的1065.89亿元增长5.97%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为278.96亿元，较2023年末的351.16亿元减少20.56%[19] - 2024年第一至四季度营业收入分别为159.71亿元、213.85亿元、169.91亿元、157.73亿元[24] - 2024年非流动性资产处置损益为928.80万元，计入当期损益的政府补助为2.97亿元[26] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为 -2.96亿元[26] - 2024年因不可抗力因素产生的各项资产损失为 -1.30亿元[26] - 2024年非经常性损益合计为 -3.87亿元[26] - 报告期内公司实现营业收入701.21亿元，净利润为-46.56亿元，期末总资产为1129.58亿元，净资产为278.96亿元[80] - 2024年营业收入合计701.21亿元，较2023年的815.56亿元下降14.02%[90] - 新能源行业2024年毛利率4.48%，较2023年下降13.17%；光伏组件毛利率4.82%，较2023年下降12.96%[91] - 2024年新能源行业销售量72675.51MW，较2023年增长36.75%；生产量73177.141MW，较2023年增长22.06%；库存量8024.96MW，较2023年下降11.56%[92] - 光伏组件材料成本2024年占营业成本66.62%，较2023年下降11.16%；制造费用占比22.02%，较2023年增长26.27%[96] - 前五名客户合计销售金额137.42亿元，占年度销售总额比例19.59%；前五名供应商合计采购金额96.14亿元，占年度采购总额比例21.66%[98][99] - 2024年销售费用10.78亿元，较2023年增长8.96%；管理费用20.07亿元，较2023年下降14.43%[99] - 2024年财务费用5.49亿元，较2023年增长252.52%；研发费用9.87亿元，较2023年下降13.61%[99] - 2024年研发人员数量2148人，较2023年的2471人减少13.07%，占比从4.92%提升至5.76% [102] - 2024年研发投入金额37.11亿元，较2023年的44.46亿元减少16.54%，占营业收入比例从5.45%降至5.29% [102] - 2024年经营活动现金流入717.23亿元，较2023年的826.74亿元减少13.25%，净额33.47亿元，较2023年减少73.04% [103] - 2024年投资活动现金流出138.73亿元，较2023年的187.40亿元减少25.97%，净额流出较2023年减少26.31% [103] - 2024年筹资活动现金流入288.82亿元，较2023年的166.44亿元增加73.53%，净额153.24亿元，较2023年增加157.10% [103] - 资产减值金额31.54亿元，占利润总额比例60.71%，主要为计提长期资产减值准备等 [105] - 2024年末货币资金250.89亿元，占总资产22.21%，较年初增加7.21%，主要因借款增加[108] - 2024年末应收账款89.71亿元，占总资产7.94%，较年初减少0.66%[108] - 2024年末存货105.71亿元，占总资产9.36%，较年初减少4.22%，因库存数量、成本及跌价准备综合影响[108] - 2024年末固定资产415.84亿元，占总资产36.81%，较年初增加2.22%，因在建工程完工及减值准备综合影响[108] - 2024年末短期借款84.98亿元，占总资产7.52%，较年初增加6.60%，因新增借款[108] - 2024年末长期借款142.42亿元，占总资产12.61%，较年初增加11.22%，因新增借款[108] - 境外资产中晶澳太阳能越南有限公司资产规模66.39亿元，收益22.26亿元，占公司净资产23.80%[109] - 以公允价值计量的金融资产期初94.31亿元，期末79.82亿元，变动受衍生金融资产等影响[111] - 以公允价值计量的金融负债期末2.40亿元[111] - 报告期投资额10.02亿元，上年同期31.28亿元，变动幅度 -67.98%[113] 全球及中国光伏市场情况 - 2024年全球光伏新增装机达599GW，同比增长35%，累计装机超2TW，预计2025年底光伏发电累计装机规模将超煤电[30] - 2024年全球前十大光伏市场占超75%市场份额，GW级国家和地区市场达36个，比2023年增加4个，预计2025年增至40个[31] - 2024年中国光伏新增装机277.57GW（交流侧），同比增长28.3%，累计装机突破880GW，2025年新增装机增速将放缓[34] - 2024年欧洲27国新增光伏装机65.5GW，同比增长4.4%，2025年预计达70GW，2026年增速放缓至3%，2025 - 2028年增速3% - 7% [35] - 2024年美国新增光伏装机49GW，彭博新能源财经预计2025年提升至54GW（直流侧）[39] - 2024年美国对中国光伏产品关税提至50%，对东南亚四国光伏产品加征关税，泰国、越南拟加征近400%，柬埔寨拟加征651.85%，马来西亚拟加征34.41% [39] - 2024年全球硅料产能同比增长近50%达307万吨（折合约1426GW），硅片产能同比增长23%达1147GW，组件产能同比增长15%达1350GW [40] - 2024年多晶硅价格下滑超39%、硅片下滑超50%、电池片下滑超30%、组件下滑超29% [40] - 2024年中国多晶硅、硅片、电池和组件产能分别占世界产能的95%、96%、91%和81% [41] 公司业务线产品情况 - 公司是行业领先的光伏产品解决方案供应商，构建起综合性产业链链条[44] - 截至2024年公司光伏组件出货量连续多年位居全球前列，2024年为前三[45] - 2024年6月晶澳科技连续九年被评为“最佳表现”组件供应商，7月荣登TOPCon量产尺寸电池效率类别榜首[46] - 公司最新的n型倍秀（Bycium+）电池量产转换效率最高已达到27%[51] - 2024年海上光伏系列产品“湛蓝”和“耀蓝”功率最高可达650W，组件效率最高可达23.3%[52] - 2024年0BB（无主栅）电池高效组件产品功率高达655W，转换效率超过23.5%[52] - 基于Bycium+电池技术的单玻防积灰组件功率高达655W，组件效率超过23.5%[52] - 2025年初新品DeepBlue 5.0超高性能组件功率高达670W，效率达24.8%[53] - 工商业储能BluePlanet系列产品系统效率可达89.5%以上[54] - 高效风液智冷的BlueGalaxy源网侧储能系列产品电量覆盖2MWh到5MWh，运营的储能系统效率实测达到88.93%[54] - 2024年户用光储系统在欧洲、非洲和南美洲成功出货，工商业储能产品在国内外成功出货[54] - 截至2024年12月31日，公司持有的光伏电站规模约3.7GW[56] - 公司光伏与储能事业群生产产品所需采购的原辅材料主要为硅料、金刚线等，实行集中采和分散购相结合的采购模式[58] - 公司光伏与储能事业群主要采取“以销定产”的订单式生产模式，对部分需求量大的主流产品进行少量备货，具备光伏全产业链生产能力[58] - 公司光伏与储能事业群产品主要包括硅片、电池及组件，中间产品少量对外销售或委外代工，绝大部分用于继续加工成组件对外销售[59] - 公司光伏与储能事业群结算模式通常要求发货前全额支付货款，对信用良好的客户会给与一到三个月账期，国内客户接受转账和不超六个月银行承兑汇票，海外客户接受转账和不超三个月信用证[60] - 公司光伏与储能事业群研发模式主要有自主研发和与第三方合作研发两种，以自主研发为主[60] - 智慧能源事业群电站投资建设所需主要产品中光伏组件为公司自产，采用集中招标采购和零星比价采购相结合的采购模式[62] - 智慧能源事业群经营模式主要有自主投资和合作开发两种[62] - 集中式电站采用“全额上网”售电模式，部分电量可通过绿电交易获得溢价；分布式工商业电站主要采用“自发自用、余电上网”售电模式；户用电站存量项目可继续选“全额上网”模式，增量项目需市场化交易形成电价[64][65] - 材料与装备事业群采取集中采购模式，结合市场需求状况，多数产品会备货[66] - 截至2024年底，公司组件产能达100GW，硅片与电池产能分别达到组件产能的80%以上和70%以上[68] - 公司在海外设立16个销售公司，销售服务网络遍布全球178个国家和地区[69] - 截至2024年底，公司拥有专利1899项，其中发明专利1031项[70] - 2025年，公司DeepBlue5.0产品系列组件转换效率高达24.8%，双面率达85%[71] - 截至2024年底，公司连续五年获可再生能源试验中心RETC“全面表现最优”荣誉[73] - 截至2024年底，公司连续九年被PVEL评为全球“最佳表现”组件供应商[73] - 公司在德国、法国等多个国家和地区获EuPD Research“顶级光伏品牌”认可[73] - 截至2024年底，公司连续十年被彭博新能源财经BNEF评为一流可融资品牌[73] - 公司产品获TÜV莱茵“质胜中国”光伏组件户外发电量优胜奖等众多奖项[73] - 截至2024年底，公司奉贤、合肥等生产基地入选工信部相关榜单及场景[75] - 报告期内公司电池组件出货量79.45GW（含自用1.54GW），其中组件海外出货量占比约49%[80] - 2024年度研发投入37.11亿元，占营业收入5.29%，报告期末有效专利1899项，其中发明专利1031项[81] - 2025年初公司展出新品DeepBlue 5.0组件，功率高达670W，效率达24.8%[81] - 截至2024年末公司组件产能达100GW，硅片与电池产能分别达组件产能的80%以上和70%以上，电池产能完成由p型向n型切换[82] - 公司最新n型倍秀（Bycium+）电池量产转换效率最高达27%[82] - 最近十年公司出货量始终保持全球前四[76] 公司各业务线营收占比及变化 - 光伏组件2024年营收666.28亿元，占比95.02%，较2023年下降14.77%；光伏电站运营营收12.42亿元，占比1.77%，较2023年增长47.32%[90] - 境内市场2024年营收297.01亿元，占比42.36%，较2023年下降20.00%；美洲市场营收163.86亿元，占比23.37%，较2023年增长20.74%[90] - 直销模式2024年营收561.23亿元，占比80.04%，较2023年下降5.56%；经销/分销模式营收139.98亿元，占比19.96%，较2023年下降36.74%[90] 公司研发技术成果 - N型高品质单晶6.0技术预计使单晶氧含量降低3ppm以上，少子寿命提升20%以上 [100] - AI赋能智慧拉晶技术预计使单晶成本降低10%以上，解放劳动岗位25%以上 [100] - 大尺寸