公司基本信息 - 公司股票代码为000883，上市于深圳证券交易所[17] - 公司注册地址为湖北省武汉市武昌区徐东大街96号，邮政编码430062；办公地址为湖北省武汉市洪山区徐东大街137号能源大厦，邮政编码430063[17] - 董事会秘书为王军涛，证券事务代表为熊维祥、刘晓，联系电话027 - 86606100[18] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn，媒体有《中国证券报》等及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[19] - 公司统一社会信用代码为91420000271750655H[20] 公司历史沿革 - 2010年12月公司完成重大资产重组，主营业务变更为能源投资、开发与管理[20] - 2010年12月公司控股股东由三环集团公司变更为湖北省国资委，2015年12月变更为中国长江三峡集团有限公司[20] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入200.31亿元，较2023年增长7.30%，归属于上市公司股东的净利润18.14亿元，较2023年增长3.75%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额64.32亿元，较2023年增长96.95%[21] - 2024年末总资产982.81亿元，较2023年末增长7.66%，归属于上市公司股东的净资产337.48亿元，较2023年末增长4.69%[21] - 2024年第一至四季度营业收入分别为52.06亿、46.15亿、55.86亿、46.23亿元，第四季度归属于上市公司股东的净利润为 - 6.47亿元[25] - 2024年非经常性损益合计6276.42万元，2023年为5131.38万元，2022年为1.69亿元[28] - 2024年公司实现营业收入200.31亿元，同比增加13.62亿元，增幅7.30%[46] - 2024年公司净利润22.19亿元，同比增加3.40亿元，增幅18.10%；归母净利润18.14亿元，同比增加0.66亿元，增幅3.75%[47] - 2024年销售费用4989.89万元，同比增加2.32%，因加大营销力度[80] - 2024年管理费用6.81亿元，同比减少1.48%，因本期股权激励冲回[80] - 2024年财务费用10.31亿元，同比增加17.62%，因本期平均带息负债总额增加[80] - 2024年研发费用1770.24万元，因本期新增研发项目[80] - 经营活动现金流入小计491.49亿元，同比增0.80%；经营活动现金流出小计427.17亿元，同比降6.10%；经营活动现金流量净额64.32亿元，同比增96.95%[87] - 投资活动现金流入小计17.66亿元，同比增878.19%；投资活动现金流出小计114.18亿元，同比增12.50%；投资活动现金流量净额-96.52亿元，同比降3.18%[87] - 筹资活动现金流入小计216.88亿元，同比增6.17%；筹资活动现金流出小计180.07亿元，同比增18.93%；筹资活动现金流量净额36.81亿元，同比降30.38%[88] - 现金及现金等价物净增加额4.65亿元，同比降132.94%[88] - 投资收益2.71亿元，占利润总额比例9.66%；公允价值变动损益-8839.18元，占比-0.00%；资产减值-5.56亿元，占比-19.84%；营业外收入8401.06万元，占比3.00%；营业外支出4232.31万元，占比1.51%[91] - 2024年末货币资金22.69亿元，占总资产比例2.31%；应收账款49.95亿元，占比5.08%；存货10.66亿元，占比1.09%等[92] - 境外秘鲁瓦亚加发电有限公司40%股权资产规模107.70亿元，占公司净资产比重10.96%[93] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数6716.40万元，期末数0；其他权益工具投资期初数27288.58万元，期末数25004.10万元[96] - 截至报告期末，货币资金受限账面价值3.45亿元，应收账款7.64亿元，固定资产14.30亿元等，合计33.60亿元[97] 湖北省电力市场数据 - 2024年湖北省全社会用电量2943.76亿千瓦时，同比增长8.77%，全省发电量3473.63亿千瓦时，同比增长8.69%[30] - 2024年湖北省发电设备平均利用小时2971小时，同比减少149小时，全省最大用电负荷5401.7万千瓦，同比增长6.93%[30] - 截至2024年末，湖北省发电总装机容量12360.85万千瓦，新能源装机容量4462.06万千瓦，较去年末增加1138.3万千瓦[31] - 截至2024年末，湖北省新能源发电装机占比达36.10%，较上年末增加6.20个百分点[31] - 2024年湖北省发电量2649.64亿千瓦时（不含三峡电站），同比增长10.50%[44] - 预计2025年湖北省全社会用电量3090亿千瓦时，同比增长5%左右，电量供需基本平衡[114] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司新增可控装机262.79万千瓦，主要为新能源装机，报告期末可控装机容量为1829.97万千瓦[42] - 公司在湖北省内可控装机1483.20万千瓦（剔除储能），占全省发电总装机容量的14.65%[43] - 报告期末公司天然气业务在湖北省内建成38座场站，省内天然气长输管线675公里，城市燃气中压管线285.92公里[43] - 荆州煤炭铁水联运储配基地2024年全年转运煤炭772.80万吨[43] - 报告期内公司完成发电量440.40亿千瓦时，同比增长23.21%[45] - 2024年公司所属中国境内电站市场化交易结算总电量252.43亿千瓦时，较去年同期增加70.52亿千瓦时，占境内电站上网电量的63.01%[45] - 报告期内新能源新增装机254.19万千瓦（不含储能），新能源装机达到692.64万千瓦（不含储能）[39] - 报告期内新增核准（备案）项目装机42.15万千瓦[39] - 2024年售电公司代理零售用户交易电量130.99亿千瓦时，占公司境内总售电量的32.70%，其中绿电交易1.31亿千瓦时[48] - 报告期内公司新增可控新能源装机254.19万千瓦，2024年新能源发电量65.56亿千瓦时，同比增加17.51亿千瓦时，增幅36.44%；净利润3.17亿元，同比减少46.36%[49] - 截至2024年末，公司湖北省内可控装机容量为1491.81万千瓦[51] - 截至2024年末，公司清洁能源可控装机（含储能）达到1166.97万千瓦，占公司可控装机容量的63.77%，“十四五”以来增长426.49%[53] - 公司水电、火电、新能源装机比例约为25.6%、36.4%、38%[54] - 2024年火力发电收入105.34亿元，占比52.59%，同比增加31.54%；煤炭贸易及中转仓储收入2.26亿元，占比1.13%，同比减少85.61%[58] - 2024年电力收入178.19亿元，占比88.96%，同比增加21.32%[58] - 分地区来看，中国营收183.47亿美元，占比91.59%，同比增长6.23%；秘鲁营收16.84亿美元，占比8.41%，同比增长20.42%[59] - 分销售模式，直销营收200.31亿美元，占比100%，同比增长7.30%[59] - 分行业，水力发电营收45.79亿美元，毛利率45.99%，同比增长5.65%；火力发电营收105.34亿美元，毛利率13.30%，同比增长31.54%；风力发电营收9.95亿美元，毛利率45.41%，同比增长2.15%；光伏发电营收17.11亿美元，毛利率38.93%，同比增长24.77%[60] - 分产品，电力营收178.19亿美元，毛利率25.96%，同比增长21.32%[60] - 实物销售方面，水力发电销售量108.50亿千瓦时，同比减少0.35%；生产量109.66亿千瓦时，同比减少0.36%；火力发电销售量248.28亿千瓦时，同比增长33.77%；生产量265.18亿千瓦时，同比增长33.03%；新能源发电销售量64.41亿千瓦时，同比增长36.58%；生产量65.56亿千瓦时，同比增长36.44%；天然气业务输销量19.12亿立方米，同比减少7.18%；库存量0.0340亿立方米，同比减少12.37%[63] - 2024年电力业务成本131.94亿元，占营业成本87.85%，同比增加15.64%[70] - 2024年天然气业务成本13.20亿元，占营业成本8.79%，同比减少26.56%[70] - 2024年煤炭贸易及中转仓储业务成本1.81亿元，占营业成本1.21%，同比减少87.34%[70] 重大采购合同情况 - 重大采购合同中，湖北能源襄阳（宜城）2×1000MW临界燃煤机组锅炉及附属设备合同总金额8.21亿美元，已履行7.40亿美元，待履行0.81亿美元[65] - 湖北能源襄阳（宜城）2×1000MW超超临界燃煤机组汽轮发电机组及附属设备（汽轮机部）合同总金额4.14亿美元，已履行3.75亿美元，待履行0.40亿美元[65] - 湖北能源襄阳（宜城）2×1001MW超超临界燃煤机组汽轮发电机组及附属设备（发电机部分）合同总金额1.97亿美元，已履行1.77亿美元，待履行0.197亿美元[65] - 新能源项目组件设备采购合同总金额14.52亿美元，已履行10.75亿美元，待履行3.77亿美元[66] - 湖北罗田平坦原抽水蓄能电站下水库主体土建及金属结构安装工程合同总金额11.36亿美元，已履行2.30亿美元，待履行9.06亿美元[66] 子公司经营情况 - 清江公司本期营业利润12.02亿元，较上期增0.46亿元，增幅3.97%；净利润8.91亿元，较上期增0.32亿元，增幅3.78%[110] - 鄂州发电公司本期营业利润5.88亿元，较上期增2.14亿元，增幅57.14%；净利润6.01亿元，较上期增2.28亿元，增幅61.08%[111] - 新能源公司本期营业利润3.87亿元，较上期减2.84亿元，降幅42.27%；净利润3.10亿元，较上期减2.81亿元，降幅47.54%[111] - 瓦亚加公司本期营业利润4.07亿元，较上期增5.65亿元；净利润2.83亿元，较上期增3.94亿元[111] - 宜城公司本期营业收入29.76亿元，较上期增23.83亿元，增幅402.37%；营业利润3.70亿元，较上期增3.66亿元，增幅8520.20%；净利润3.69亿元，较上期增3.65亿元，增幅9422.51%[112] - 西北新能源公司本年末总资产97.59亿元，较上期增56.59亿元，增幅138.02%；净资产17.56亿元，较上期增13.84亿元，增幅372.61%；本期营业收入1.38亿元[112] 公司发展战略与计划 - 公司以高质量发展为主线，定位两个平台战略，发展新能源等多业务，打造一流区域综合能源集团[118][119] - 2024年计划完成发电量434.95亿千瓦时，新增装机262.20万千瓦，均已完成[120] - 2025年计划完成发电量445亿千瓦时，新增装机100万千瓦[121] - 2025年公司项目建设、技改等资金来源为自有资金或通过向特定对象发行股票、发行债券、金融机构贷款等方式筹集[121] 公司面临风险与应对措施 - 2025年新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场，公司结算电价存在下降风险[125] - 我国2030年“碳达峰”与2060年“碳中和”目标下，火电上网电价存在下降风险[126] - 公司主要水电机组位于清江流域，来水不稳定影响发电量及经营业绩[127] - 国内煤炭产能受政策调控，国际地缘政治增加市场不确定性，公司可能面临燃料成本上升风险[128] - 公司主营业务存在意外事故、设备故障、自然灾害等安全生产风险[130] - 公司将加大电力市场政策研究，加强营销人才培养，建设数字化支持系统降低消纳和结算风险[125] - 公司将加大燃煤市场行情研判，优化采购结构，降低燃料综合成本[129] 公司调研与投资者沟通情况 - 2024年2月26日接待华泰证券实地调研，沟通现货市场电量、电价等情况[131] - 2024年2月28日接待华商基金、国投瑞银实地调研，交流长协煤采购、水电电价等问题[131] - 2024年3月25日接待华源证券实地调研，探讨抽水蓄能项目建设、火电项目容量电价等[131] - 2024年4月29日通过多种方式答复投资者关注问题[132] - 2024年5月14日接待财通证券实地调研，沟通在建火电、储能等项目情况[132] - 2024年5月16日通过线上平台答复投资者问题[132] - 2024年7月12日与多家机构电话沟通，涉及水电发电量、抽水蓄能项目规划等[132] - 2024年9月3日答复机构和个人投资者关注的主要问题[132][133] - 2024年9月1