整体财务关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额36.21亿美元，2024年同期为44.9亿美元[17] - 2025年第一季度运营利润1.84亿美元，2024年同期亏损1.16亿美元[17] - 2025年第一季度净利润7900万美元，2024年同期亏损2.53亿美元[17] - 2025年第一季度经营活动使用现金7.21亿美元，2024年同期使用8.73亿美元[21] - 2025年第一季度投资活动使用现金7200万美元，2024年同期使用1.15亿美元[21] - 2025年第一季度融资活动提供现金5.03亿美元，2024年同期提供8.18亿美元[21] - 2025年第一季度，应付账款为1.17亿美元，采购额为1亿美元；2024年同期分别为8800万美元和7700万美元[43] - 2025年第一季度，主要产品类别净销售额为32.6亿美元，2024年同期为40.09亿美元；总净销售额为36.21亿美元，2024年同期为44.9亿美元[50] - 2025年第一季度每股摊薄净收益为7100万美元，2024年同期为 - 2.59亿美元[108] - 2025年第一季度综合收益（损失）为 - 3400万美元，其中净收益7900万美元，其他综合损失1.12亿美元[105] - 2025年第一季度公司归属于惠而浦的净收益为7100万美元，净收益率为2.0%，每股收益1.28美元；2024年同期净亏损2.59亿美元，净收益率为 - 5.8%，每股亏损4.72美元[133] - 2025年3月31日止三个月，公司经营活动提供（使用）的现金为 - 7.21亿美元，2024年同期为 - 8.73亿美元；资本支出分别为7200万美元和1.15亿美元[133] - 2025年3月31日止三个月，公司合并净销售额为36.21亿美元，较2024年同期的44.9亿美元下降19.4%；剔除外汇影响，下降16.1%[136] - 2025年3月31日止三个月，公司合并毛利率为16.8%，高于2024年同期的14.3%[137] - 2025年第一季度，公司合并销售、一般和行政费用为4.06亿美元，占净销售额的11.2%，低于2024年同期的4.77亿美元和10.6%[166] - 2025年第一季度，公司发生重组费用1000万美元，低于2024年同期的2300万美元；预计2025年全年发生约7500万美元重组费用[168] - 2025年第一季度，公司出售和处置业务无损益记录，2024年同期为2.47亿美元损失[169] - 2025年第一季度，公司净利息和杂项收入为3200万美元，高于2024年同期的2900万美元；利息费用为7700万美元，低于2024年同期的9000万美元；所得税费用为4300万美元，低于2024年同期的7600万美元[171][172][173] - 2025年第一季度，公司经营活动现金使用量为7.21亿美元，投资活动现金使用量为7200万美元，融资活动现金提供量为5.03亿美元；净现金及现金等价物减少2.51亿美元[190] 资产负债关键指标变化 - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为10.24亿美元，2024年12月31日为12.75亿美元[20] - 截至2025年3月31日，总资产为165.14亿美元，2024年12月31日为163.01亿美元[20] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，合成租赁安排的剩余价值担保分别高达约4.05亿美元和3.78亿美元[35] - 截至2025年3月31日，已确认未偿还债务为8.33亿美元，较2024年12月31日的7.94亿美元有所增加[38] - 截至2025年3月31日，公司对Beko Europe B.V.持股25%，账面价值5900万美元；对Whirlpool China持股20%，账面价值1.93亿美元[41] - 截至2025年3月31日，应收账款坏账准备为4700万美元，融资应收款坏账准备为7200万美元[53] - 截至2025年3月31日，存货为23.91亿美元，其中产成品为18.21亿美元，原材料和在产品为5700万美元；2024年12月31日存货为20.35亿美元[54] - 截至2025年3月31日，物业、厂房及设备净值为22.83亿美元，2024年12月31日为22.75亿美元[55] - 截至2025年3月31日，定期贷款未偿还金额为15亿美元，分类为流动负债；修订后的长期信贷安排借款能力为35亿美元，到期日为2027年5月3日[59][62] - 公司有35亿美元的修订长期信贷安排和15亿美元的定期贷款，巴西和印度的承诺信贷安排在2025年3月31日和2024年12月31日分别可借款约1.86亿美元和1.73亿美元[65] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司在承诺信贷安排上的提款额均为15亿美元[66] - 2025年3月31日和2024年12月31日，应付票据账面价值分别为6.19亿美元和1800万美元[67] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司继续服务的已转让应收账款分别为1.23亿美元和1.83亿美元，对应三个月现金收入分别为1.23亿美元和1.31亿美元[69] - 2025年3月31日和2024年12月31日，产品保修储备余额分别为1.97亿美元和2.01亿美元[82] - 2025年3月31日和2024年12月31日，巴西子公司担保金额分别约为1.71亿美元和1.59亿美元[83] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司为合并子公司提供的担保债务和信贷额度最高合同金额分别约为20亿美元和19亿美元[84] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，交叉货币利率互换协议未偿还名义金额均为6.18亿美元[93] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，利率互换协议未偿还名义金额均为0[94] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，净投资对冲未偿还名义金额均为0[95] - 2025年3月31日和2024年12月31日，商品互换/期权名义金额分别为2.51亿美元和2.04亿美元[97] - 2025年3月31日和2024年12月31日，外汇远期/期权名义金额分别为9.11亿美元和9.67亿美元[97] - 2025年3月31日和2024年12月31日，短期投资公允价值分别为8.18亿美元和10亿美元[101] - 2025年3月31日股东权益总额为28.29亿美元，较2024年12月31日的29.33亿美元有所下降[105] - 截至2025年3月31日，股份回购计划剩余授权资金约为25亿美元[109] - 2025年3月31日止三个月重组负债为1200万美元，较2024年12月31日的600万美元增加[114] - 截至2025年3月31日，公司有18.5亿美元债务将在未来12个月内到期，预计通过再融资、自由现金流、手头现金和潜在交易收益偿还；公司现金及现金等价物约为10亿美元[180][182] - 截至2025年3月31日，公司维持35亿美元的循环信贷额度和15亿美元的定期贷款，在巴西和印度的承诺信贷额度约为1.86亿美元；应付票据未偿还金额为6.19亿美元[184][186] - 截至2025年3月31日，公司在协议下的未偿还金额约为2.86亿美元[198] 商标及业务处置相关 - 2024年评估显示Maytag商标账面价值超过公允价值3.81亿美元，2025年3月31日仍有减值风险，InSinkErator商标也有减值风险[29] - 2024年4月1日，公司完成欧洲主要家电业务和中东及非洲（MENA）业务出售交易，产生15亿美元处置损失，最终总损失达19亿美元[124][125] - 2024年2月20日，公司子公司出售惠而浦印度3040万股股权，持股比例从75%降至51%，获得4.62亿美元收益[127] - 公司计划在2025年中至年末完成进一步减持惠而浦印度股权交易，所得款项预计用于进一步偿还债务[128] 各业务线数据关键指标变化 - 2025年3月31日止三个月，北美主要家电业务（MDA North America）净销售额较2024年同期下降0.3%，剔除外汇影响增长0.1%[141] - 2025年3月31日止三个月，北美主要家电业务产品销售成本较2024年同期下降2.6%[142] - 2025年3月31日止三个月，北美主要家电业务息税前利润（EBIT）较2024年同期增加，EBIT利润率为6.2%，高于2024年同期的5.6%[143] - 2025年第一季度，MDA拉丁美洲净销售额同比下降11.9%，排除外汇影响后增长2.4%；MDA亚洲净销售额同比增长12.3%，排除外汇影响后增长16.5%；SDA全球净销售额同比增长7.9%，排除外汇影响后增长9.9%[147][153][159] - 2025年第一季度，MDA拉丁美洲产品销售成本同比下降10.9%；MDA亚洲产品销售成本同比增长8.1%；SDA全球产品销售成本同比增长4.8%[148][154][160] - 2025年第一季度，MDA拉丁美洲EBIT下降，EBIT利润率为6.6%，低于2024年同期的7.8%；MDA亚洲EBIT增长，EBIT利润率为7.0%，高于2024年同期的4.6%；SDA全球EBIT增长，EBIT利润率为18.5%，高于2024年同期的18.1%[149][155][161] 现金流套期相关 - 2025年第一季度和2024年第一季度，现金流套期在其他综合收益（OCI）中确认的有效部分损益分别为 - 3700万美元和3300万美元[98] - 2025年第一季度和2024年第一季度，现金流套期从OCI重分类至收益的有效部分损益分别为1700万美元和200万美元[98] 公司计划及市场预期相关 - 公司预计2025年全年GAAP税率在20% - 25%之间[200] - 公司预计2025年全年摊薄后每股收益约为8.75美元，其中重组费用约1.25美元，并购交易影响约0.25美元，所得税影响约 - 0.25美元[200] - 2025年MDA北美市场预计持平，MDA拉丁美洲市场预计增长0 - 3%，MDA亚洲市场预计增长3 - 5%，SDA全球市场预计持平[200] - 公司预计2025年全年经营活动产生的现金约为10亿美元，资本支出约为4.5亿美元[200] 公司政策及其他事项 - 自2024年3月起，公司401(k)固定缴款计划的匹配缴款以公司股票形式进行，最高为参与者合格薪酬的7%[86] - 2021年4月19日，公司董事会授权最高20亿美元的股票回购计划，2022年2月14日又授权额外20亿美元[213] - 2025年第一季度公司未进行股票回购，截至2025年3月31日，该计划下剩余授权资金约为25亿美元[213] - 2022年8月，对从中国进口的某些大型家用洗衣机的反倾销命令延长五年；2024年9月，对从墨西哥进口的某些大型家用洗衣机的反倾销命令延长五年[202] - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[207] - 最近一个季度公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[207] 税务及罚款相关 - 巴西BEFIEX税收相关未支付评估总额约24亿巴西雷亚尔（2025年3月31日约4.2亿美元）[71] - 2024年12月19日，法国竞争管理局最终罚款7500万美元，公司预计2025年第二季度向Beko Europe支付约5400万美元[79] 债务发行相关 - 2024年2月，公司发行3亿美元5.750%的优先票据，用于偿还到期的3亿美元4.000%的票据[56][57] 子公司相关 - 截至2025年3月31日，公司多数股权子公司Whirlpool India持有Elica PB India 97%的控股权，商誉账面价值为8600万美元，客户关系账面价值为2600万美元[44] - 2024年第一季度交易完成后，公司持有倍科25%的股权[102] 重组成本相关 - 2024年workforce reduction计划总成本为2100万美元，2025年第一季度额外重组行动总成本为1000万美元[112][113] 所得税费用相关 - 2025年第一季度所得税费用为4300万美元，较2024年同期的7600万美元减少[115] 税前收益相关 - 2025年第一季度税前收益为1.39亿美元，2024年同期为 - 1.77亿美元[116] 业务报告相关 - 公司报告可报告业务包括北美、拉丁美洲、亚洲的主要家用电器以及全球小型家用电器[117] 运营绩效评估相关 - 首席运营决策官根据各业务部门息税前利润评估运营绩效[118]