公司业务结构调整 - 2025年4月1日公司将报告分部从四个调整为三个，第三财季开始按新结构报告[180] 业务出售与重组 - 2024财年第四季度公司达成出售住宅和轻型商业HVAC业务协议，售价约81亿美元，公司所得约67亿美元，预计2025财年下半年完成交易[189] - 2024财年第四季度公司承诺实施多年重组计划，预计2025 - 2027年产生约4亿美元一次性重组成本，完成后预计每年节省约5亿美元成本[190] 网络安全事件 - 2023年9月23日周末公司遭遇网络安全事件，部分数据受影响，但未影响数字产品、服务和解决方案[192][194] 净销售额情况 - 2025年3月31日止三个月净销售额为55.97亿美元，2024年同期为56.76亿美元，下降1%；2025年3月31日止六个月净销售额为111.02亿美元，2024年同期为108.06亿美元，增长3%[195] - 2025年3月31日止三个月净销售额增加因有机销售增长3.81亿美元，部分被并购和剥离净影响2.33亿美元及外币换算不利影响6900万美元抵消[195] - 排除外币换算、业务并购和剥离影响，2025年3月31日止三个月净销售额较上年增长7%[195] - 2025年上半年净销售额增长，有机销售增长8.61亿美元，收购和剥离业务净影响为4.63亿美元，外汇换算不利影响为1.02亿美元，排除相关影响后净销售额同比增长8%[196] 市场风险与机遇 - 公司产品和解决方案需求依赖经济、房地产需求和融资渠道，关税和贸易限制或影响未来营收增长和利润率[182][183] - 公司部分收入和费用以非美元货币计价，面临外汇风险，2025年3月31日止三个月和六个月营收和利润受汇率变动负面影响[185] - 市场对公司智能、安全、高效和可持续建筑产品和服务需求增加，公司借此提供解决方案以促进服务和经常性收入增长[186] 成本与费用情况 - 2025年3月31日止三个月和六个月，销售成本分别为36.07亿美元和71.07亿美元，毛利分别为20.69亿美元和39.95亿美元，分别增长8%[198] - 2025年3月31日止三个月和六个月，销售、一般和行政费用（SG&A）分别为14.27亿美元和28.26亿美元，同比分别下降31%和17%，主要因上一年水系统AFFF和解协议成本的有利影响[200][201] - 2025年3月31日止三个月和六个月，重组和减值成本分别为6200万美元和9500万美元，主要包括商誉和其他无形资产减值及重组相关成本[203] - 2025年3月31日止三个月和六个月，净融资费用分别为8000万美元和1.66亿美元，较去年有所变化[204] 税收情况 - 2025年3月31日止三个月和六个月，所得税拨备（收益）分别为2600万美元和7300万美元，有效税率分别为5.2%和8.0%[205] 各业务板块数据 - 2025年3月31日止三个月和六个月，各业务板块净销售额有不同变化，如北美建筑解决方案板块分别增长6%和8%[207] - 2025年3月31日止三个月和六个月，各业务板块EBITA均有增长，如北美建筑解决方案板块分别增长5%和10%[210] 积压订单情况 - 2025年3月31日，积压订单总额为160亿美元，各建筑解决方案板块积压订单和订单量有不同程度变化[215][216] 营运资金情况 - 2025年3月31日，营运资金为 - 4.67亿美元，较2024年9月30日的 - 7.76亿美元增长40%[217] 现金流量情况 - 截至2025年3月31日的六个月，经营活动提供现金7.99亿美元，2024年同期使用现金4.37亿美元；投资活动使用现金2.17亿美元，2024年同期为1.96亿美元；融资活动使用现金4.74亿美元，2024年同期提供现金7.4亿美元[219] 债务与权益情况 - 截至2025年3月31日，短期债务12.61亿美元，长期债务当期部分5.58亿美元，长期债务81.67亿美元，总债务99.86亿美元；净债务91.91亿美元，股东权益158.05亿美元，总资本257.91亿美元，净资本249.96亿美元；总债务占总资本的38.7%，净债务占净资本的36.8%[220] 资金安排与收益 - 截至2025年3月31日，公司股票回购授权下约有11亿美元可用；2025年第一季度宣布每股0.37美元的股息；预计出售R&LC HVAC业务税后及交易相关费用后净现金收益约50亿美元[222] 现金及信贷额度情况 - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为8亿美元；商业票据未偿还总额为6.73亿美元，2024年9月30日为3.5亿美元；有25亿美元的循环信贷额度将于2028年12月到期，5亿美元的循环信贷额度将于2025年12月到期，截至2025年3月31日和2024年9月30日未提取[224] 信用评级情况 - 截至2025年3月31日，公司信用评级：标普短期A - 2、长期BBB +，展望稳定；穆迪短期P - 2、长期Baa2，展望积极[223] 义务集团与集团间交易情况 - 截至2025年3月31日的六个月，义务集团净亏损3.74亿美元，2024年同期为6.09亿美元；集团间交易净亏损2700万美元，2024年同期净收入5.11亿美元[227] - 截至2025年3月31日，义务集团流动资产6600万美元，非流动资产2.43亿美元，流动负债83.79亿美元，非流动负债80.31亿美元；集团间流动资产6.93亿美元，非流动资产93.62亿美元，流动负债32.98亿美元，非流动负债83.06亿美元[229] 待偿高级票据情况 - 公司有多种待偿高级票据，包括不同金额、利率和到期日的欧元和美元票据，如5亿欧元0.375% 2027年到期、6亿欧元3.000% 2028年到期等[228] 会计估计与市场风险敞口情况 - 自2024年9月30日年度报告以来，公司关键会计估计或假设无重大变化；截至2025年3月31日，市场风险敞口无重大不利变化[231][232] 财务契约遵守情况 - 公司财务契约要求合并股东权益至少35亿美元，有抵押债务不得超过合并股东权益的10%，截至2025年3月31日公司遵守所有契约和要求[224]