首次公开募股及相关融资情况 - 2021年7月30日公司完成2500万单位的首次公开募股，每单位10美元，总收益2.5亿美元，发行成本约1375万美元，其中875万美元为递延承销佣金，授予承销商45天内额外购买最多375万单位的超额配售权[170] - 2021年8月3日承销商部分行使超额配售权，8月5日完成325万额外单位的发行和销售，每单位10美元，总收益约3250万美元[170] - 首次公开募股同时完成80万单位的私募，每单位10美元，收益800万美元；额外单位发行和销售时，完成6.5万额外私募单位的私募，收益65万美元[171] - 首次公开募股、私募、额外单位销售完成后，约2.825亿美元净收益存入信托账户，特定锚定投资者预付约50.0681万美元用于购买私募单位，2021年4月公司偿还681美元，首次公开募股完成时剩余50万美元用于购买私募单位，公司已偿还[172] 业务合并相关要求及进展 - 公司必须完成至少一项初始业务合并，其总公平市场价值至少为签署协议时信托账户净资产（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%，且交易后公司需拥有或收购潜在合作伙伴公司50%以上有表决权证券或获得控制权[175] - 2023年7月27日特别股东大会，股东批准修订公司章程，将业务合并日期从2023年7月30日延长至2024年7月30日，1353.2591万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格约每股10.41美元，总赎回金额约1408.38808万美元，赎回后信托账户剩余约1531.69659万美元[179] - 2024年1月29日特别股东大会，股东批准修订公司章程，将初始业务合并日期延长至2025年1月30日，公司名称从Alpha Partners Technology Merger Corp.变更为Plum Acquisition Corp. III，1243.321万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格约每股10.78美元，总赎回金额1340.59215万美元，2月27日支付赎回款后信托账户剩余246.29032万美元[180][181] - 2025年1月16日特别股东大会批准修订公司章程，将业务合并日期延长至2025年7月30日，修订条款移除业务合并前或完成时公司需至少拥有500.0001万美元有形净资产的规定，213.2366万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格每股11.24美元，总赎回金额2397.5464万美元，赎回后信托账户剩余170.7149万美元[183] - 2024年8月22日公司与Plum III Merger Corp.等签订原始业务合并协议[187] - 公司需在2025年7月30日前完成首次业务合并，否则将强制清算和解散[206] 财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损364,540美元，主要因运营和组建成本532,731美元，部分被认股权证负债公允价值变动收益102,094美元和信托账户投资利息及股息收入66,097美元抵消[193] - 2024年第一季度净亏损148,236美元，因运营和组建成本396,075美元及认股权证负债公允价值变动损失844,142美元，部分被信托账户投资利息及股息收入1,091,981美元抵消[194] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为285,965美元[195] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为215,423美元[196] - 2025年第一季度投资活动净现金提供量为23,977,494美元，主要因从信托账户提取现金支付赎回股东23,975,464美元[197] - 2024年第一季度投资活动净现金提供量为133,609,215美元，因从信托账户提取现金支付赎回股东134,059,215美元，部分被存入信托账户现金450,000美元抵消[198] 资产与负债情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别持有现金9.3483万美元和2.7418万美元，流动负债分别为373.9354万美元和315.1832万美元[177] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在信托账户外分别持有现金93,483美元和27,418美元[201] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，发起人本票未偿还余额分别为145.4867万美元和120.4867万美元；2025年4月24日，发起人又借出10万美元[215] - 2025年1月27日，公司与发起人签订第二份本票，借款10万美元；截至2025年3月31日，未偿还余额为10万美元；2025年5月6日，到期日延长180天至2025年10月20日[216] - 营运资金贷款发行时总公允价值为21.9441万美元，豁免时为12.35万美元，于2023年12月27日被发起人豁免；截至2025年3月31日，发起人本票和第二发起人本票未偿还余额分别为145.4867万美元和10万美元[224] 股权与股份相关情况 - 2023年12月27日公司、原发起人、发起人签订购买协议，12月28日发起人以1美元购买原发起人390.2648万创始人单位，有权获得原发起人存入托管的203.086万创始人单位的70%，2024年1月26日签订修订购买协议，原发起人保留66.5万A类私募单位和112.8992万B类创始人单位[178][184] - 公司估计根据非赎回协议可转让给非赎回股东的33.118万股创始人股份的总公允价值为36.761万美元，每股1.11美元，确定公允价值时使用了10.95%的初始业务合并概率折扣和5%的无赎回权折扣[217] - 2024年2月12日，发起人与公司首席财务官签订协议，首席财务官有权获得1.25万美元服务费，每半月支付6250美元；发起人还将转让36.5万股创始人股份和17.5万份创始人认股权证[218] - 所有2825万股A类普通股在IPO中出售的单位均包含赎回特征；在多次赎回后，2025年1月16日赎回后信托账户剩余170.7149万美元，还有15.1833万股A类普通股可能被赎回[222] 证券交易情况 - 2025年1月27日收盘后公司证券在纳斯达克暂停交易，28日在OTC Markets的Pink Current层上市[190][191] 会计政策与估计 - 公司根据ASC 480和ASC 815评估认股权证，符合股权分类标准的在发行时计入额外实收资本，不符合的按初始公允价值记录，后续公允价值变化计入损益表[225][226] - 公司关键会计估计包括确定与第三方供应商相关的应计费用、公共和私募认股权证的估值以及与非赎回协议和咨询协议相关的创始人股份的估值[227][228] - 2023年12月14日，FASB发布ASU 2023 - 09，公司正在评估其对财务报表和披露的影响；2023年11月，FASB发布ASU 2023 - 07，公司于2024年1月1日采用，未产生重大影响[229][230]