财务数据关键指标变化 - 2025年2月28日止三个月营收从2024年同期的45美元增至10,809美元，增加10,764美元[258] - 2025年2月28日止三个月研发费用从2024年同期的3,018美元降至1,306美元，减少1,712美元[259] - 2025年2月28日止三个月行政及一般费用从2024年同期的2,221美元降至1,574美元，减少647美元[261] - 2025年2月28日止三个月股权法投资损失增加687美元[262] - 2025年2月28日止三个月净收入从2024年同期的净亏损5,091美元增至6,882美元，增加11,973美元[263] - 2025年2月28日止年度营收从2024年同期的153美元增至10,889美元，增加10,736美元[267] - 2025年2月28日止年度研发费用从2024年同期的11,379美元降至6,864美元，减少4,515美元[268] - 2025年2月28日止年度行政及一般费用从2024年同期的9,988美元降至9,228美元，减少760美元[269] - 2025年2月28日止年度设备减值费用增加8,460美元[270] - 2025年2月28日止年度净亏损从2024年同期的21,087美元降至15,057美元，减少6,030美元[272] - 2025财年和2024财年经营活动净现金使用分别为2121美元和18046美元，投资活动分别为2036美元和5644美元，融资活动分别为10318美元和 - 63美元[290] - 2025财年公司出售和发行B类可转换优先股获得现金10395美元，偿还长期债务77美元，2024财年偿还63美元[294] - 截至2025年2月28日，公司现金及现金等价物为12973美元，管理层认为现有流动性至少可满足未来十二个月需求[298][299] - 2025年2月28日财年公司净亏损1510万美元，经营活动净现金使用量为210万美元，累计亏损达1.92亿美元[330] - 截至2025年2月28日，现金及现金等价物为1297.3万美元，2024年2月29日为695.8万美元[337] - 2025年2月28日应收账款为63.9万美元，2024年2月29日为35.1万美元[337] - 2025年2月28日总负债为1821.1万美元，2024年2月29日为641.1万美元[337] - 2025年2月28日股东权益为36.7万美元，2024年2月29日为1414.2万美元[337] - 2025年财年收入为1088.9万美元，2024年为15.3万美元[339] - 2025年财年研发费用为686.4万美元，2024年为1137.9万美元[339] - 2025年财年净亏损每股为0.32美元，2024年为0.44美元[339] - 2025年加权平均普通股流通股数为4758.7038万股，2024年为4752.2483万股[339] - 2025年2月28日净亏损15057000美元，2024年2月29日净亏损21087000美元[349] - 2025年折旧和摊销为524000美元，2024年为535000美元[349] - 2025年股票薪酬为1352000美元，2024年为1422000美元[349] - 2025年净现金用于经营活动为2121000美元，2024年为18046000美元[349] - 2025年净现金用于投资活动为2036000美元，2024年为5644000美元[350] - 2025年净现金由融资活动提供为10318000美元，2024年使用63000美元[350] - 2025年现金及现金等价物净变化为6015000美元，2024年减少23633000美元[350] - 2025年初现金及现金等价物为6958000美元，年末为12973000美元；2024年初为30591000美元，年末为6958000美元[350] - 截至2025年2月28日，公司现金及现金等价物为12973000美元[355] - 2025年2月28日和2024年2月29日，基本和摊薄每股亏损计算相同，潜在稀释证券具反稀释作用；2025年潜在稀释证券含2771216份未行使股票期权、4466958份未行使受限股票单位，2024年分别为2772000份、4368897份，2024年还有7089400份未行使认股权证[398] - 2025年和2024年，公司分别记录研发税收抵免85美元和263美元用于减少研发费用，分别收到209美元和510美元[407] - 2025年和2024年，公司分别符合347美元和432美元非现金研发税收抵免资格，2025年2月28日抵免结转余额为2671美元，2024年为2519美元[409] - 2025年和2024年，公司分别记录投资税收抵免5美元和56美元用于减少研发费用，分别收到5美元和522美元[410] - 2025年2月28日和2024年2月29日，应收账款分别为639美元和351美元，其中客户应收账款分别为420美元和43美元[405] - 2025年2月28日和2024年2月29日，存货分别为82美元和102美元，存货跌价准备分别为738美元和817美元[411] - 2025年2月28日和2024年2月29日，预付费用分别为158美元和577美元[412] - 2025年2月28日和2024年2月29日，物业、厂房及设备净值分别为1737美元和10636美元，2025年设备减值损失为8460美元[413] - 2025年2月28日止年度折旧费用为322美元，2024年为387美元[414] - 2025年专利年内新增450美元，2024年为482美元[415] - 2025年专利摊销为202美元，2024年为148美元[415] - 2025年外汇影响为157美元，2024年为69美元[415] - 2025年2月28日专利净值年末值为1708美元，2024年2月29日为1548美元[415] 各条业务线表现 - 公司向Reed Societe Generale Group出售欧洲工厂技术许可，获初始预付款1000万欧元[221][231] - 2025年2月28日止季度，公司因印度合资企业工程服务获收入40万美元[233][251] - 公司出售给Reed Circular Economy的B系列可转换优先股股息率13%，期限5年，可按4.75美元每股转换为普通股或现金赎回[237][245] - 公司基本设计包年产能可达70,000吨rDMT和23,000吨rMEG，或70,000吨Loop PET和聚酯纤维[225] - 公司已成功运营魁北克Terrebonne解聚生产设施五年[220] - 公司依据ASC 606确认客户收入，销售PET树脂、技术许可、工程服务等收入确认方式不同[302][305][306][307] - 公司按ASC 606准则确认与客户的收入，不同业务有不同确认方式[361][362][363][364] 各地区表现 - 公司与Ester的印度合资企业计划建设的工厂年产能为70,000吨Loop品牌PET树脂和聚酯纤维[221][229][246] - 截至2025年2月28日，公司和Ester对印度合资企业各完成190万美元股权出资[248] - 印度合资企业预计总资金需求约1.76亿美元，由债务和股权资本组合融资[253] - 印度工厂预计2025年下半年破土动工，2027年开始商业运营[253] 管理层讨论和指引 - 公司当前可用流动性至少12个月内可满足义务、承诺和预算支出[358] - 公司战略发展和建设制造设施需通过多种方式获取融资，包括为印度合资企业提供资金[359] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年12月23日，公司融资和许可交易完成获现金2080万美元（2000万欧元），其中技术许可预付特许权使用费1040万美元（1000万欧元），出售优先股获1040万美元（1000万欧元）[237] - 2024年2月28日，公司与魁北克投资公司修订融资安排，2025财年需按月分期偿还本金74美元（加元100），融资利率从2.36%提高到3.36%[281] - 2025年2月5日，公司再次修订融资安排，2026财年和2027财年需按月分期偿还本金分别为287美元（加元414）和495美元（加元714），融资利率从3.36%提高到4.36%[282] - 2022年7月26日，公司子公司与加拿大银行签订运营信贷安排，可借款最高2424美元（加元3500），截至2025年2月28日未使用[284] - 2022年10月，公司收到客户1000美元现金存款，2024年1月18日协议终止，将于2027年7月1日全额退还[286][287] - 2025年2月28日和2024年2月29日加元兑美元期末汇率分别为0.69和0.74，平均汇率分别为0.72和0.74[288] - 公司定期向员工和非员工发行股票期权、认股权证和受限股票单位，采用Black - Scholes模型估计股票期权公允价值[308][311] - 可转换优先股会计处理和固定资产、厂房及设备减值评估被视为关键会计估计[315][316] - 公司对合营企业采用权益法核算，评估减值并判断是否合并[367][368] - 可转换优先股按相关准则分类和计量，含特定特征时分类为负债[369][370][371] - 金融工具公允价值按ASC 820准则分三个层次计量[373][374][375] - 研发费用发生时计入费用，政府补助和税收抵免按规定处理[377][381] - 固定资产按成本入账，按直线法在预计使用寿命内摊销，评估减值[386][387] - 股份支付按FASB权威指南核算，使用Black - Scholes模型估计期权公允价值[388][391] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，分三类[392][393] - 2023年11月FASB发布的ASU No. 2023 - 07，自2025年2月28日年度起生效，使公司合并财务报表包含附注24[399] - 2019年4月9日公司获得无限循环技术首个美国专利[415] - 截至2025年2月28日公司持续开发无限循环技术并在全球多地申请专利[415]