信用与评级 - 国科天成主体和可转换公司债券信用等级均为AA -，评级展望稳定[9][85] 分红政策与实施 - 公司每年现金分配利润应不低于当年可分配利润的10%，不同阶段比例有差异[15][16] - 2024年以179,425,908股为基数，每10股派发现金红利0.97元[20] - 2025年以179,425,908股为基数，每10股派发现金红利1.14元[20] 财务数据 - 报告期内经营活动现金流量净额持续为负[21][133] - 报告期各期末存货账面价值及占比情况[30][141] - 报告期内营业收入和扣非归母净利润数据[59] - 2023 - 2025年度下半年营业收入占比情况[138] - 报告期各期末预付账款金额及占比情况[142] - 报告期各期末应收账款账面价值及占比情况[143] 股权结构 - 截至2026年6月30日，联合创始人罗珏典、吴明星合计拥有公司29.13%股份的表决权[31][145][190] - 截至2026年6月30日总股本及限售、流通股份占比情况[163][164] - 截至2026年6月30日前十名股东持股情况[165] 可转债发行 - 本次拟发行可转债总额为84,880.00万元[63] - 可转债每张面值100元，按面值发行[64] - 募集资金用于5个项目，总拟投入84,880.00万元[67][68][69] - 发行费用预计913.54万元[75] - 承销起止时间为2026年9月21日至2026年9月30日[75] - 可转债期限6年，票面利率分年设置[81][83] - 转股期为2027年3月30日至2032年9月22日[84] - 初始转股价格为74.50元/股[92] 赎回与回售条款 - 转股期内满足条件公司董事会有权赎回[36][102][159] - 可转债最后两个计息年度内满足条件持有人可回售[104] - 募集资金用途改变持有人有回售权[106] 子公司情况 - 公司拥有多家全资、控股、参股子公司及孙公司[169] - 部分子公司2025年财务数据[171][173][175][177][179][181][184] 未来展望与风险 - 公司处于向红外光电上游核心器件领域拓展关键期，发行可转债提升产能和技术实力[56] - 募投项目存在效益不及预期等风险[148][150][151] - 可转债存续期面临偿付本息和现金支出压力[155] - 可转债交易价格可能波动[156]