业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为70,158.45万元、96,064.50万元、110,338.54万元和66,660.94万元[59] - 报告期内扣非归母净利润分别为12,869.77万元、16,029.79万元、20,003.11万元和10,033.82万元[59] - 2026年1 - 6月营业收入为666,609,440.51元，2025年度为1,103,385,388.78元[175] - 2026年1 - 6月净利润为100,901,619.62元，2025年度为204,229,980.71元[176] 分红信息 - 2024年以179,425,908股为基数，每10股派发现金红利0.97元[20] - 2025年以179,425,908股为基数，每10股派发现金红利1.14元[20] 可转债发行 - 本次拟发行可转债总额为84,880.00万元[63] - 发行费用（不含增值税）预计913.54万元[75] - 承销期为2026年9月21日至2026年9月30日[74] - 可转债期限为6年，票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.00%，第五年1.50%，第六年1.80%[81][83] - 转股期为2027年3月30日至2032年9月22日，初始转股价格为74.50元/股[84][92] 财务数据 - 报告期内公司经营活动现金流量净额分别为 -9,611.36万元、 -2,931.46万元、 -12,969.72万元和 -10,367.58万元[21] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为47,044.98万元、52,074.22万元、74,476.73万元和87,869.63万元[30] - 2026年6月30日资产总计为4,075,330,425.77元，负债合计为1,908,226,411.11元[172][173] - 2026年1 - 6月经营活动现金流量净额为 -103,675,824.31元[180] 股权结构 - 截至2026年6月30日，公司联合创始人罗珏典、吴明星合计拥有公司29.13%股份的表决权[31] - 截至2026年6月30日，发行人总股本为17,942.59万股，有限售条件股份占33.59%，无限售条件流通股份占66.41%[133] 子公司情况 - 截至募集说明书出具日，发行人拥有7家全资子公司、3家控股子公司、8家参股子公司、1家控股孙公司和3家参股孙公司[140] - 2025年中科天盛营业收入3,421.32万元，净利润994.62万元[141] - 2025年杭州天芯昂光电科技有限公司营业收入6330.82万元，净利润2001.18万元[144] 未来展望 - 防务装备领域对红外产品需求持续旺盛，民用领域新兴产业对红外产品需求快速增长[52][54] - 我国红外相关领域国产化率有望进一步抬升[55] - 公司通过发行可转债将提升关键原材料产能及技术实力，实现全产业链布局[56]

可转债基本信息 - 公司发行可转换公司债券募集资金84,880.00万元，发行8,488,000张[2][5] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年（2026年9月23日至2032年9月22日）[6][7] - 票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.00%，第五年1.50%，第六年1.80%，到期赎回价110元/张[8] - 主体和债券信用评级均为AA - ，本次发行的可转债不提供担保[15] 转股相关 - 转股期自2027年3月30日至2032年9月22日，初始转股价格为74.50元/股[16][17] - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[22] - 转股数量计算公式为Q = V/P，以去尾法取一股的整数倍[24] 赎回与回售条款 - 到期赎回时公司将以可转债票面面值的110%（含最后一期利息）赎回全部未转股债券[27] - 连续30个交易日中至少15个交易日，A股收盘价不低于当期转股价格130%；或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[28] - 可转债最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人有权回售[31] - 存续期内，募投项目实施与承诺重大变化，构成改变募资用途，持有人可回售[32] 发行相关 - 可转债发行时间为2026年9月23日，原股东股权登记日为9月22日[34][35] - 发行对象为原股东和网上投资者，保荐人自营账户不得参与网上申购[35][36] - 发行方式为原股东优先配售和网上发行，认购不足84880万元由国泰海通包销[37] - 原股东可优先配售可转债上限总额为8487922张，约占发行总额99.9991%[38] - 网上发行申购代码为“371571”，每个账户最低申购10张，最高10000张[40] - 本次发行包销基数为84880万元，国泰海通最大包销额为25464万元，包销比例原则不超30%[44] - 本次发行可转债转股来源全部为新增股份，不设持有期限制[45][43] 时间安排 - 2026年9月21日（T - 2日）披露《募集说明书》等公告[48] - 2026年9月22日（T - 1日）进行网上路演，为原股东优先配售股权登记日[48] - 2026年9月23日（T日）披露《发行提示性公告》，原股东优先配售认购，网上申购，确定网上中签率[48] - 2026年9月24日（T + 1日）披露《网上发行中签率及优先配售结果公告》，网上申购摇号抽签[48] - 2026年9月28日（T + 2日）披露《中签号码公告》，网上投资者确认认购数量并缴款[48] - 2026年9月29日（T + 3日）保荐人确定最终配售结果和包销金额[48] - 2026年9月30日（T + 4日）披露《发行结果公告》，募集资金划付发行人[48] 主体信息 - 发行人是国科天成科技股份有限公司，保荐人（主承销商）是国泰海通证券股份有限公司[48]

发行基本信息 - 国科天成发行可转换公司债券获中国证监会同意注册[16] - 发行总额84,880.00万元，每张面值100元，共8,488,000张，按面值发行[16][26][27][82][83] - 可转债简称为“国科转债”，代码为“123286”[17] 时间安排 - 股权登记日为2026年9月22日[55][70][72][74] - 原股东优先配售日与网上申购日同为2026年9月23日，时间9:15 - 11:30，13:00 - 15:00[7][54][70][74][75][84] - 2026年9月24日确定网上中签率并披露相关公告[70][96] - 2026年9月28日网上申购摇号抽签并披露中签号码公告[70] - 2026年9月29日网上投资者缴纳认购款[70] - 2026年9月30日保荐人确定最终配售结果和包销金额并披露发行结果公告[70] 配售规则 - 原股东按每股配售4.7306元面值可转债，即每股配售0.047306张[17][58][59][73] - 原股东可优先配售可转债上限总额8,487,922张，约占发行总额的99.9991%[20][59][73] - 原股东网上优先配售需在2026年9月23日缴付足额资金，参与余额网上申购无需缴付资金[20] - 社会公众投资者申购代码为“371571”，简称为“国科发债”，最低申购10张（1,000元），上限10,000张（100万元），申购时无需缴付资金[20][61][85][86] 包销情况 - 保荐人以余额包销方式承销，包销基数为84,880.00万元，包销比例原则上不超过30%，最大包销金额为25,464.00万元[10][66][103] 债券条款 - 可转债期限6年，自2026年9月23日至2032年9月22日[28] - 票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.00%，第五年1.50%，第六年1.80%，到期赎回价110元/张[29] - 主体和债券信用评级均为AA - ，不提供担保[36] - 转股期自2027年3月30日至2032年9月22日[37] - 初始转股价格为74.50元/股，不低于相关均价较高者且不得向上修正[39] - 转股价格向下修正有相关条件和程序[42] - 到期赎回按票面面值110%（含最后一期利息）赎回未转股债券[46] - 有条件赎回有两种情形[47] - 有条件回售在可转债最后两个计息年度内有相关条件[50] - 附加回售在可转债存续期内，募集资金用途改变持有人享有一次回售权[51] 其他 - 发行人拟于2026年9月22日举行网上路演[106] - 发行人是国科天成科技股份有限公司，有相关地址、电话和联系人[108] - 保荐人是国泰海通证券股份有限公司，有相关地址、电话和联系人[108]

信用与评级 - 国科天成主体和可转换公司债券信用等级均为AA -，评级展望稳定[9][85] 分红政策与实施 - 公司每年现金分配利润应不低于当年可分配利润的10%，不同阶段比例有差异[15][16] - 2024年以179,425,908股为基数，每10股派发现金红利0.97元[20] - 2025年以179,425,908股为基数，每10股派发现金红利1.14元[20] 财务数据 - 报告期内经营活动现金流量净额持续为负[21][133] - 报告期各期末存货账面价值及占比情况[30][141] - 报告期内营业收入和扣非归母净利润数据[59] - 2023 - 2025年度下半年营业收入占比情况[138] - 报告期各期末预付账款金额及占比情况[142] - 报告期各期末应收账款账面价值及占比情况[143] 股权结构 - 截至2026年6月30日，联合创始人罗珏典、吴明星合计拥有公司29.13%股份的表决权[31][145][190] - 截至2026年6月30日总股本及限售、流通股份占比情况[163][164] - 截至2026年6月30日前十名股东持股情况[165] 可转债发行 - 本次拟发行可转债总额为84,880.00万元[63] - 可转债每张面值100元，按面值发行[64] - 募集资金用于5个项目，总拟投入84,880.00万元[67][68][69] - 发行费用预计913.54万元[75] - 承销起止时间为2026年9月21日至2026年9月30日[75] - 可转债期限6年，票面利率分年设置[81][83] - 转股期为2027年3月30日至2032年9月22日[84] - 初始转股价格为74.50元/股[92] 赎回与回售条款 - 转股期内满足条件公司董事会有权赎回[36][102][159] - 可转债最后两个计息年度内满足条件持有人可回售[104] - 募集资金用途改变持有人有回售权[106] 子公司情况 - 公司拥有多家全资、控股、参股子公司及孙公司[169] - 部分子公司2025年财务数据[171][173][175][177][179][181][184] 未来展望与风险 - 公司处于向红外光电上游核心器件领域拓展关键期，发行可转债提升产能和技术实力[56] - 募投项目存在效益不及预期等风险[148][150][151] - 可转债存续期面临偿付本息和现金支出压力[155] - 可转债交易价格可能波动[156]

债券发行 - 国科天成发行可转换公司债券金额为84,880.00万元[1] 时间安排 - 《募集说明书提示性公告》于2026年9月21日刊登[2] - 股权登记日为2026年9月22日[1] - 网上路演时间为2026年9月22日15:00 - 17:00[3] 其他信息 - 网上路演网址为证券日报网络演平台（http://www.zqrb.cn/huiyi/lyhd/index.html）[3] - 参加人员为发行人管理层主要成员和保荐人（主承销商）的相关人员[4]

公司基本信息 - 国科天成股票上市地为深圳证券交易所，代码为301571.SZ[19] - 法定代表人为罗珏典，董事会秘书为王启林[19] - 注册和办公地址均为北京市海淀区西北旺镇永翔北路3号院5号楼101[19] 股权结构 - 截至2026年6月30日，股份总数为17,942.59万股，限售股占比33.59%，流通股占比66.41%[21] - 截至2025年12月31日，前十名股东合计持股8,535.83万股，占比47.57%，无质押或冻结[23] - 截至2025年12月31日，罗珏典、吴明星合计拥有29.13%股份表决权，为控股股东、实际控制人[31] 财务数据 - 报告期内，营业收入分别为70,158.45万元、96,064.50万元、110,338.54万元和66,660.94万元，主营收入占比超99%[25][26] - 2026年上半年营收66,660.94万元，营业利润12,016.17万元[38] - 2026年1 - 6月净利润10,059.61万元，加权平均净资产收益率4.83%，每股收益0.56元/股[42][44] - 2026年1 - 6月非经常性损益总额31.59万元，归属于普通股股东的非经常性损益25.79万元[46][47] - 2026年上半年经营现金流净额 - 10,367.58万元[43] - 2025年末资产总额336,874.80万元，负债总额132,293.37万元，资产负债率39.27%[35][42] - 2025年度营收110,338.54万元，营业利润23,809.07万元[38] - 2025年度净利润20,412.20万元，加权平均净资产收益率10.55%，每股收益1.14元/股[42][44] - 2025年度非经常性损益总额493.68万元，归属于普通股股东的非经常性损益409.09万元[46][47] - 2025年度经营现金流净额 - 12,969.72万元[43] - 报告期各期末资产负债率分别为22.77%、26.71%、39.27%和46.82%[78] - 2023 - 2026年上半年经营现金流净额分别为 - 9611.36万元、 - 2931.46万元、 - 12969.72万元和 - 10367.58万元[78] - 2023 - 2025年度下半年营收占比分别为61.29%、60.75%和63.15%[104] - 报告期各期末存货账面价值分别为47044.98万元、52074.22万元、74476.73万元和87869.63万元[107] - 报告期各期末预付账款金额分别为10376.28万元、18824.68万元、55620.93万元和59649.82万元[108] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为51573.58万元、69893.20万元、80116.90万元和105128.56万元[109] 业务情况 - 报告期各期，光电业务收入占主营业务收入比例分别为87.46%、86.38%、88.68%和92.46%[26] - 2026年1 - 6月，制冷型红外产品收入占光电业务收入的44.89%[27] - 公司营业收入主要来自华北、华东地区，2026年1 - 6月，华北占比24.08%，华东占比23.52%[28] 专利情况 - 截至报告期末，已取得发明专利54项、实用新型专利58项、外观设计专利22项[24] 可转债发行 - 拟申请向不特定对象发行不超过84,880.00万元可转换公司债券[5] - 保荐机构为国泰海通证券，保荐代表人是徐宇、陈李彬[5][12] - 2025年7月7日，国泰海通内核委员会审核通过本次可转债项目[56] - 本次发行可转债募集资金将用于5个项目，总投资额99,374.96万元，扣除财务性投资3,000.00万元后投入84,880.00万元[88][89] 产品研发 - 2023年自研出T2SL探测器并开始自建量产线，目前具备中试级生产能力[103] - 近红外APD光电探测器和中波红外半导体激光器产线属新开发产品，已与部分客户签意向协议[116] 未来展望 - 我国防务、民用红外热成像市场有望因国防信息化和国产替代需求而持续快速增长[127] - 公司未来将使用募集资金拓宽产品应用领域，延伸产业链，优化产业布局[130]

公司概况 - 国科天成科技股份有限公司，股票简称“国科天成”，代码“301571”[11] - 前身是国科天成(北京)科技有限公司[11] - 注册资本为17942.5908万元[68] 股东与股权 - 北京空应科技等多家公司为股东，罗珏典、吴明星为控股股东及实控人[11][103] - 截至2025年3月31日，股东总数14308人，前十大股东无质押冻结[102][104] 财务业绩 - 2022 - 2024年归母净利润分别为9749.52万、12679.50万和17267.39万元[72] - 2022 - 2025年1 - 3月经营现金流净额为负[75] - 2022 - 2024年及2025年1 - 3月主营业务收入分别为49702.25万等[115] 可转债发行 - 拟发行可转债总额不超88000万元，期限六年[22][24] - 初始转股价格有规定，可向下修正[33][37] - 发行方案有效期为股东大会审议通过日起十二个月[60] 募集资金项目 - 非制冷红外探测器等5个项目拟投入8.8亿元[55] - 项目总投资额合计99374.96万元[190] 公司治理 - 报告期内召开8次股东大会、23次董事会、14次监事会[169] - 董事会7人，监事会3人，设总经理1名等[173] 知识产权 - 拥有注册商标3项、专利权80项、软件著作权32项、域名9项[148] 前次募集 - 前次发行普通股4485.85万股，募集净额44094.41万元[197] - 截至2024年12月31日，前次募集资金使用合规[198]

信用与评级 - 公司主体长期信用等级和可转换公司债券信用等级均为AA，评级展望为稳定[4] - 公司个体信用等级为aa，模型级别为AA[18] 财务数据 - 2023 - 2025年公司营业总收入和利润总额年均复合增长率分别为25.41%和29.02%[15] - 2024年8月公司创业板上市，募集资金净额4.41亿元[16] - 2024年底所有者权益18.38亿元，较2023年末增长49.22%[16] - 2025年末公司所有者权益20.46亿元，较2024年末增长11.32%[16] - 2025年底应收账款、预付款项、存货合计21.02亿元，占资产总额62.40%[17] - 2023 - 2025年公司经营活动现金流净额分别为 - 0.96亿元、 - 0.29亿元和 - 1.30亿元[17] - 2023 - 2025年末公司全部债务分别为2.66亿元、5.57亿元、11.45亿元，短期债务占比均超96%[17] - 2023 - 2025年公司现金类资产对短期债务覆盖倍数分别为0.45倍、0.84倍和0.21倍[17] - 2023 - 2026年3月合并口径现金类资产分别为1.17亿元、4.68亿元、2.30亿元、1.56亿元[19] - 2023 - 2026年3月合并口径资产负债率分别为22.77%、26.71%、39.27%、40.26%[19] - 2025年公司实现营业总收入11.03亿元，利润总额2.38亿元[29] - 截至2026年3月底，公司合并资产总额34.63亿元，所有者权益20.69亿元[29] - 2026年1 - 3月公司实现营业总收入2.00亿元，利润总额0.28亿元[29] - 2025年公司研发费用6517.01万元，同比增长14.12%[49] - 2025年公司研发费用占营业收入比例为5.91%[51] - 2026年1 - 3月公司营业总收入2.00亿元，同比增67.13%，毛利率37.69%，较2025年略有下降[65] - 2023 - 2025年制冷型红外产品销量同比变动分别为42.83%、32.92%、19.58%，产量同比变动分别为36.23%、36.30%、25.54%[72] - 2023 - 2025年非制冷型红外产品产量分别为12496.00个、58598.00个、84931.00个，销量分别为5447.00个、12468.00个、8721.00个[72] - 2023 - 2025年光学产品产量分别为5440.00个、12610.00个、8897.00个，产销率分别为100.13%、98.87%、98.02%[72] - 2023 - 2025年公司前五大客户销售额占比分别为33.79%、24.72%、13.87%，呈持续下降趋势[74][76] - 2025年公司探测器、镜头及镜片、电子元器件及电路板采购金额分别为4.99亿元、1.41亿元和1.05亿元[77] - 2025年公司自产镜头及镜片自供率约60%[77] - 2023 - 2025年公司从Z0001及其代理商采购探测器金额分别为3.32亿元、3.67亿元和4.44亿元，占总采购额比例分别为63.08%、56.86%和51.34%[78] - 2023 - 2025年公司存货周转率分别为1.04次、1.23次、1.06次；应收账款周转率分别为1.78次、1.58次、1.47次；总资产周转率分别为0.48次、0.47次、0.38次；净营业周期分别为515.62天、490.12天、546.09天[85] - 2023 - 2025年末公司资产规模年均复合增长45.34%，2025年底较上年底增长34.34%[93] - 2023 - 2025年末公司货币资金年均复合增长44.84%，2025年底为2.15亿元，较上年底下降52.05%[94] - 2023 - 2025年末公司应收账款年均复合增长24.64%，2025年底账面价值8.01亿元，较上年底增长14.63%[94] - 2023 - 2025年末公司预付款项年均复合增长131.53%，2025年底为5.56亿元，较上年底增长195.47%[95] - 2023 - 2025年末公司存货年均复合增长25.82%，2025年底为7.45亿元，较上年底增长43.02%[95] - 2023 - 2025年末公司其他权益工具投资年均复合增长45.62%，2025年底为0.62亿元，较上年底增长76.44%[96] - 2023 - 2025年末公司所有者权益年均复合增长28.88%，2025年底为20.46亿元，较上年底增长11.32%[100] - 截至2026年3月底公司全部债务12.18亿元，较上年底增长6.37%[102] - 截至2026年3月底公司资产负债率、全部债务资本化比率和长期债务资本化比率较上年底分别上升0.99、1.17和下降0.12个百分点[102] - 2025年公司期间费用率为13.95%，费用控制能力强[106] - 2026年1 - 3月公司经营活动现金净流出规模较上年同期收窄，投资活动现金净流出略有扩大，筹资活动现金保持净流入[112] - 2023 - 2025年末公司现金短期债务比波动下降，销售商品提供劳务收到现金对流动负债覆盖倍数持续下降[116] - 2023 - 2025年公司EBITDA持续增加，但对全部债务及利息支出覆盖程度逐年下降[116] - 截至2026年3月底公司银行授信总额为16.70亿元，已使用额度为11.71亿元[116] - 2025年末公司负债总额13.23亿元，其中流动负债12.75亿元，占比96.36%[103] - 2025年公司营业总收入11.03亿元，营业成本6.68亿元，费用总额1.54亿元[109] - 公司合并口径2023 - 2026年3月资产总额从15.95亿元增长至34.63亿元[133] - 公司合并口径2023 - 2026年3月营业总收入从7.02亿元增长至2026年3月的2.00亿元[133] - 公司合并口径2023 - 2026年3月全部债务从2.66亿元增长至12.18亿元[133] - 公司合并口径2023 - 2026年3月资产负债率从22.77%增长至40.26%[133] - 公司本部口径2023 - 2025年资产总额从15.80亿元增长至31.44亿元[134] - 公司本部口径2023 - 2025年营业总收入从6.55亿元增长至9.45亿元[134] - 公司本部口径2023 - 2025年全部债务从2.42亿元增长至10.71亿元[134] - 公司本部口径2023 - 2025年资产负债率从22.76%增长至37.69%[134] - 公司合并口径2023 - 2025年EBITDA利润率分别为26.18%、26.02%、27.87%[133] - 公司本部口径2023 - 2025年总资产报酬率分别为11.02%、9.23%、6.92%[134] 债项相关 - 可转换公司债券发行规模不超过8.488亿元，期限六年[12] - 本期债项募集资金总额不超过8.488亿元[30] - 本期债项募投项目总投资额为99374.96万元，拟以募集资金投入84880.00万元[35] - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%（不含85%）时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[33] - 在可转债转股期内，若公司A股股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），董事会有权赎回[33] - 当可转债未转股余额不足3000万元时，董事会有权赎回[33] - 可转债最后两个计息年度内，若公司股票在任意连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人有权回售[33] - 若募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化构成改变用途，持有人享有一次回售权利[33] - 派送股票股利或转增股本时，转股价格调整公式为P1=P0/(1 + n)[33] - 增发新股或配股时，转股价格调整公式为P1=(P0 + A×k)/(1 + k)[33] - 派发现金股利时，转股价格调整公式为P1=P0 - D[33] 市场与行业 - 2026年全国一般公共预算安排国防支出1.94万亿元，比2025年执行数增长6.9%[42] - 2022 - 2025年国防费预算增幅分别为7.1%、7.2%、7.2%和7.2%[43] - 2025年全球军用红外热成像市场规模预计达115.64亿美元，同比增长4.82%[43] - 2025年全球民用红外热成像市场规模达85.33亿美元，同比增长8.48%[44] 未来展望 - 2026年公司将加快推进成都II类超晶格量产基地、上海非制冷探测器封装线，提高量产能力[88] - 2026年公司将加强红外产业链建设，拓展业务布局、丰富产品矩阵，推动红外与无人机业务协同发展，切入激光器市场[88] 新产品与新技术研发 - 非制冷红外探测器建设项目完全达产后年均销售收入2.06亿元，内部收益率约16.44%（所得税后）[37] - 超精密长波红外镜头产线建设项目完全达产后年均销售收入14070.38万元，内部收益率12.44%（所得税后）[37] - 近红外APD光电探测器产线建设项目完全达产后年均销售收入13308.75万元，内部收益率13.60%（所得税后）[37] - 中波红外半导体激光器建设项目完全达产后年均销售收入16502.50万元，内部收益率19.36%（所得税后）[37] - 化合物半导体研发生产平台项目投资总额2.10亿元，已投资1.85亿元，进度75%[91] 股权变动 - 2026年6月16日罗珏典增持公司股份287200股，占总股本0.16%，增持后其及其一致行动人持股比例从28.97%增至29.13%[28] - 截至2026年6月16日，部分股东持股比例为83.35%、8.71%、8.35%、5.40%等[128] 子公司情况 - 截至2025年底，中科天盛技术有限公司等子公司注册资本分别为5000.00万元、2000.00万元、1000.00万元等，持股比例有100.00%、60.00%、间接持股95%等[132]

可转债发行基本信息 - 公司拟发行可转债总额84,880万元，数量8,488,000张，每张面值100元[5][7] - 可转债期限为2026年9月23日至2032年9月22日[9] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.00%、第五年1.50%、第六年1.80%[11] - 转股期为2027年3月30日至2032年9月22日，初始转股价格74.50元/股[18][20] 可转债条款 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[24] - 到期以可转债票面面值的110%赎回全部未转股债券[30] - 连续30个交易日中至少15个交易日，公司A股股价不低于当期转股价130%，或未转股余额不足3000万元，触发有条件赎回[31][32] - 可转债最后两个计息年度，连续30个交易日公司股价低于当期转股价格70%，触发有条件回售[35] 发行安排 - 2026年9月23日发行，原股东优先配售和网上申购同时进行[45] - 发行对象包括原股东和网上投资者，保荐人自营账户不得参与网上申购[46][47] - 原股东可优先配售可转债上限总额为8487922张，约占发行总额的99.9991%[50] - 网上发行每个账户最低申购10张，最高申购10000张[52] - 保荐人主承销商包销基数为84,880.00万元，包销比例原则上不超过30%[56][67] - 发行时间安排从2026年9月21日至9月30日，包含多环节[60] 募集资金用途 - 募集资金用于5个项目，拟投入金额合计84,880.00万元[67] 其他 - 联合资信评定公司主体和可转债信用等级均为“AA-”，评级展望稳定[41] - 单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可提议召开债券持有人会议[63][65] - 本次发行方案有效期为自股东会审议通过之日起十二个月[72] - 本次发行的国科转债不设持有期限制，上市首日即可交易[55] - 本次发行可转债转股来源全部为新增股份[58] - 公司制定债券持有人会议规则[63] - 募集资金将存放于专项账户[70]