公司基础概况 - 帝科股份证券代码300842 2020年6月18日在深圳证券交易所上市[44] - 截至2026年6月30日公司总股本为145279743股[45] - 公司控股股东为史卫利 与闫经梅为共同实际控制人 合计控制公司21.56%股份[48] - 公司直接控股无锡元初 浙江紫璞 江苏晶凯等6家子公司 持股比例分别为51% 80% 62.50%等[37] - 公司核心业务覆盖新型电子材料及半导体存储器两大领域[65] - 截至2026年6月末公司研发人员共487人 占总人数比例37.58%[133] - 截至2026年6月30日公司商誉余额达64816.79万元[30] - 公司采取直销为主经销商销售为辅的销售模式[200] - 公司直销重点开拓维护下游高知名度高信用度大需求的优质客户[200] 核心经营数据 - 2025年公司扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为1.63亿元[22] - 2023-2026年1-6月公司光伏浆料产能利用率分别为90.70% 89.34% 65.89% 55.42%[19] - 2025年及2026年1-6月公司存储芯片封装产能利用率分别为64.48%及39.60%[19] - 2026年1-6月公司存储芯片测试产能利用率达108.32%[153] - 报告期内公司前五大客户收入占比分别为58.94% 58.41% 59.83%及54.67%[24,25] - 2023-2026年1-6月公司银粉采购占当期采购总额比例分别为97.75% 97.35% 96.27% 94.39%[146] - 2025年公司光伏导电银浆产能2778000KG[153] 定增及募投项目 - 本次向特定对象发行股票价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[12] - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前股本总额的30% 即不超过43583922股[12] - 本次向特定对象发行拟募集资金总额不超过276000万元 募投项目总投资额292495.85万元[13] - 年产2000吨贱金属少银光伏浆料项目拟投入募集资金18800万元[13] - 存储芯片封装测试基地项目拟投入募集资金114000万元[13] - 年产2000吨贱金属少银光伏浆料项目达产后光伏浆料产能新增2000吨 扩产倍数0.72倍[18] - 存储芯片封装测试基地项目达产后新增封装产能8500万颗 FT测试产能9600万颗 老化测试产能4500万颗[18] - 存储芯片封装和FT测试产能扩产倍数分别为2.83倍 3.43倍[18] - 年产2000吨贱金属少银光伏浆料项目达产后预计年营收1153933.50万元 税后内部收益率18.03%[20] - 存储芯片封装测试基地项目达产后预计年营收75906.00万元 税后内部收益率12.61%[20] - 本次募投项目预计新增资本性支出19.48亿元 建设周期2年 预计新增折旧摊销额峰值约1.61亿元/年[22] - 本次发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者[11] - 本次发行完成后特定对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[13] 技术与产品布局 - 公司光伏银浆业务掌握玻璃粉料制备 高效银浆制备等核心技术 多项指标达国际先进水平[117] - 公司已掌握DRAM多层堆叠 超薄Die 多芯片集成 SiP倒装封装等先进封装技术[130] - 公司N型TOPCon全套导电银浆产品已实现大规模出货 出货占比大幅攀升[135] - 公司TOPCon电池相关导电银浆产品可实现5-10mV的Uoc提升 第一阶段综合提效0.3-0.5%[143] - 公司HJT电池DK61A型号低温导电银浆可降低副栅银浆用量20%以上[144] - 公司HJT电池DK61F型号50%银含量银包铜浆料较纯银副栅效率损失可控制在0.05%以内[144] - 公司已实现LPDDR3/4/4X DDR4等系列存储芯片产品量产[142] - 公司DDR4系列存储芯片支持1600/2133/2400/2666/3200Mbps多档数据速率[144] - 公司LPDDR4X系列存储芯片IO电压降至0.6V 功耗再降约10-15% 最高支持4267Mbps数据速率[144] - 截至2026年6月末公司获得授权发明专利303项[133] 战略与行业趋势 - 公司将存储业务明确为第二主业 持续加大投入 布局SoC-DRAM合封类产品 CXL等AI算力及端侧AI相关产品[131] - 少银/无银化是光伏浆料行业未来核心发展趋势 降低银耗已升级为电池制造环节的生存必需[98] - 2025年全球半导体存储市场销售额同比增长28% 预计2026年增速将达30%以上[104] - AI驱动下多领域存储需求爆发式增长 拉动存储产业向高性能层级演进[102] - 2025年国内光伏发电新增装机315.07GW 同比增长超13.3% 创历史新高[92] - 2030年国内光伏新增装机预计达270~320GW[92] - 2030年全球光伏新增装机预计达到约881GW~1044GW[93] - 2026年初白银现货价格一度突破3万元/千克 银浆已超过硅材料成为光伏电池制造第一大成本项[26][98] - 公司以全球能源结构转型与国家半导体战略为依托 致力于成为全球领先的高性能电子材料与存储科技公司[140] 知识产权与经营资质 - 截至2026年6月30日公司境内已获得授权的主要专利共计185项[169] - 截至2026年7月31日公司及其控股子公司境外已获授权的主要专利共计198项[178] - 截至2026年6月30日公司及其子公司境内已取得《商标注册证》的主要商标共48项[165] - 截至2026年7月31日公司及其控股子公司共有19项已核准注册的境外商标[167] - 截至2026年6月30日 公司及其控股子公司拥有44项主要境内计算机软件著作权[195] - 公司名下软件著作权覆盖订单配送调度 营销管理 IC测试 DRAM封测等多个业务场景[195][196] - 东莞索特 江苏晶凯 因梦晶凯测试 无锡帝科均持有有效期内的高新技术企业证书[198] - 帝科股份等3家主体持有海关进出口货物收发货人备案 资质长期有效[198]