评估结论与定价 - 股东全部权益市场价值评估结论为人民币96,200.00万元（即9.62亿元）[13] - 收益法评估值较母公司账面所有者权益增值75,984.83万元，增值率375.88%[70] - 收益法评估值较合并报表归属于母公司所有者权益增值75,985.16万元，增值率375.89%[70] - 市场法评估股东全部权益价值为104,000.00万元，较母公司账面所有者权益增值84,184.83万元，增值率416.44%[71] - 市场法评估值较合并报表归属于母公司所有者权益增值84,185.16万元，增值率416.45%[71] - 收益法结果96,200.00万元与市场法结果104,400.00万元相差8,200.00万元[72] - 最终选取收益法结果作为评估结论[12][13][72] - 评估结论未考虑控制权和流动性对评估对象价值的影响[72] 评估基准与程序 - 评估基准日为2026年06月30日，评估报告日为2026年10月29日[12][13] - 评估结论使用有效期为评估基准日起壹年，至2027年06月29日截止[14][73] - 评估目的为股权收购，经济行为为汇创达拟收购春草科技部分股权[12] - 评估方法采用收益法及市场法，未采用资产基础法，因公司轻资产运行、人才团队与研发能力等无形资源难以逐一计量[12][13][51][52] - 市场法采用上市公司比较法，因可收集到至少三个同行业可比上市公司且数据容易收集[58] - 价值比率选择涵盖盈利比率、资产比率、收入比率和其他特定比率[58] - 评估程序包括明确业务基本事项、订立委托合同、编制评估计划、现场调查、收集整理资料、评定估算、编制出具报告七个阶段[59][60][61][62][63][64][65][66] - 评估基准日账面值利用致同会计师事务所审计报告，报告编号“致同审字（2026）第441B034963号”，出具日2026年10月27日，审计意见为无保留意见[78] - 未发现权属资料不全面或存在瑕疵的情形[75] - 未发现评估基准日存在未决事项、法律纠纷等不确定因素[77] - 未发现重大期后事项，且无评估程序受限情况[79] 财务数据 - 母公司报表总资产账面价值343,335,895.60元，总负债141,184,159.87元，所有者权益202,151,735.73元[13][37] - 合并总资产账面价值343,332,549.88元，合并总负债141,184,159.87元，合并所有者权益202,148,390.01元[13][38] - 2025年度营业收入为19,517.29万元，2026年1-6月营业收入为8,025.47万元[33] - 2025年度净利润为5,654.10万元，2026年1-6月净利润为1,381.30万元[33] - 2025年度利润总额为6,439.80万元，2026年1-6月利润总额为1,554.07万元[33] - 2026年6月30日合并资产总计34,333.25万元，较2025年末39,287.07万元下降约12.61%[31] - 2026年6月30日合并负债合计14,118.42万元，较2025年末17,453.53万元下降约19.11%[31] - 2026年6月30日归属于母公司所有者权益为20,214.84万元，较2025年末21,833.54万元下降约7.41%[31] - 固定资产设备账面原值6,191,730.53元，账面价值3,407,056.98元，均处于正常使用状态[39] 收益法模型与假设 - 收益法采用企业自由现金流折现模型，股东全部权益价值等于企业整体价值减去付息债务价值和少数股东权益价值[53] - 企业整体价值等于经营性资产价值加溢余资产价值加非经营性资产及负债价值[53] - 企业自由现金流量等于净利润加税后付息债务利息加折旧和摊销减资本性支出减营运资本增加[54] - 折现率采用加权平均资本成本WACC，权益资本成本采用资本资产定价模型CAPM确定[54][55] - 收益期限确定为无限年，详细预测期自评估基准日至2030年12月31日，2031年起进入永续期[55] - 收益预测采用合并报表口径，因公司及子公司经营管理一体化程度较高[55] - 经核查无非全资子公司，少数股东权益价值为零[56] - 溢余资产、非经营性资产及负债、付息债务均单独分析和评估[55][56] - 假设被评估单位未来持续被认定为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率[68] 公司概况与业务 - 公司于2015年8月成立，初始注册资本100万元，吴三桂与车江洪各出资50万元各占50%[19] - 2016年12月注册资本由100万元增至1000万元，增幅900%[19][20] - 2021年8月深圳市鸿壹贸易有限公司以1345.3362万元认缴新增注册资本250万元，注册资本由1000万元增至1250万元，增幅25%[20] - 公司注册资本为1250万元人民币，实收资本为1030万元，实收比例约82.4%[21][19] - 东莞市春洪科技服务合伙企业（有限合伙）认缴490万元占比39.20%，实收270万元占比26.21%[21] - 深圳市春草林科技有限公司认缴510万元占比40.80%，实收510万元占比49.51%[21] - 深圳市鸿壹贸易有限公司认缴250万元占比20.00%，实收250万元占比24.27%[21] - 公司拥有60多名技术骨干人员，其中10余名资深工程师从业超过15年[24] - 公司主要产品已更新迭代25次以上，2019年开发出业内首台五轴数控力控机床，2021年在iPhone生产线中替代台湾和美国研磨抛光设备[23] - 公司业务领域从3C产品逐步延伸至汽车零部件、军工、航空、新能源等行业[22] - 表外无形资产包括专利权48项、商标权5项、著作权7项、域名1项，均已取得权利证书[40] 特别事项 - 委托方汇创达注册资本为17,297.2979万人民币[17] - 本次评估涉及注册资本未缴足等可能影响评估结论的特别事项[15] - 截至评估基准日，东莞市春草研磨科技有限公司注册资本1,250.00万元，实收资本1,030.00万元，均系东莞市春洪科技服务合伙企业（有限合伙）未缴足，评估未考虑该事项影响[80]