财务表现与资本结构 - 公司最近一期末净资产为430.08亿元（2026年6月30日合并财务报表股东权益合计），合并口径资产负债率（扣除代理款）为67.72%[9] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润为23.60亿元，系2023年度、2024年度和2025年度归属于母公司股东净利润15.48亿元、18.35亿元和36.96亿元的平均值[9] - 截至2026年6月末，公司总资产为2,329.07亿元，净资产为430.08亿元，扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后的资产负债率为67.72%[36] - 2026年1-6月公司实现营业总收入74.26亿元，净利润为31.96亿元[36] - 截至报告期末，发行人有息债务规模为8,010,722.49万元，有息债务占负债总额的比例为42.18%[57] - 2026年1-6月营业总收入74.26亿元，其中经纪及证券金融业务收入38.20亿元、占比51.44%，为最主要收入来源[193] - 2026年1-6月另类投资及私募股权投资管理业务收入16.58亿元、占比22.32%，较2025年度占比9.11%大幅提升[193] - 2026年1-6月证券自营业务收入13.93亿元、占比18.75%，较2024年度占比5.28%明显回升[193] - 2026年1-6月投资银行业务收入2.03亿元、占比2.73%，资产管理业务收入2.70亿元、占比3.64%[193] - 2026年1-6月海外业务收入0.19亿元、占比0.25%，其他业务收入0.64亿元、占比0.86%[193] - 2025年度营业总收入105.48亿元，其中经纪及证券金融业务64.19亿元、占比60.86%[193] - 2024年度营业总收入65.98亿元，经纪及证券金融业务占比达77.03%[193] 债券发行与募集资金 - 公司获中国证监会批复同意面向专业投资者公开发行面值总额不超过10亿元（含）的科技创新公司债券，本期为批文项下第二期，拟发行规模不超过5亿元（含5亿元）[14] - 本期债券注册金额10亿元，发行金额不超过5亿元（含），无增信措施，主体信用评级为AAA，评级机构为联合资信评估股份有限公司[1] - 本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行，普通投资者及专业投资者中的个人投资者不得参与认购，上市后仅机构投资者可参与交易[11] - 本期债券发行规模为面值总额不超过5亿元（含5亿元），期限为5年期，票面金额100元，按面值平价发行[76] - 本期债券起息日为2026年11月10日，付息日为2027年至2031年每年11月10日，按年付息，到期一次还本，兑付日为2031年11月10日[77] - 本期债券票面利率为固定利率，根据网下询价簿记结果在利率询价区间内协商确定，无担保[76] - 经联合资信综合评定，发行主体信用等级为AAA，评级展望稳定，本期债券无债项评级[78] - 本期债券募集资金拟将不低于70%用于科技创新领域，剩余部分用于补充流动资金[78] - 本期债券发行公告刊登日期为2026年11月4日，发行首日为2026年11月9日，预计发行期限为2026年11月9日至11月10日共2个交易日[80] - 本期债券拟在深圳证券交易所上市交易，由主承销商华源证券股份有限公司以余额包销方式承销[76][78][81] - 募集资金扣除发行费用后，拟将不低于70%用于科技创新领域，剩余不超过30%用于补充流动资金[85][87] - 科技创新领域资金通过股权、债券、基金投资等形式专项支持，包括置换发行前12个月内的相关投资支出[86] - 补充流动资金中用于融资融券、股票质押、衍生品等资本消耗型业务不超过募集资金规模的10%[87] - 发行人最近一期末资产负债率为67.72%，不超过80%，符合科技创新公司债券发行条件[89] - 募集资金投向科技创新领域的比例不低于70%，符合深交所专项品种公司债券指引第八十八条要求[89] - 前次证券公司债"26长江02"募集资金总额30.00亿元，实际使用30.00亿元，余额为0[102] - 前次证券公司债"26长江03"募集资金总额10.00亿元，实际使用10.00亿元，余额为0[102] - 暂时闲置募集资金可用于现金管理，投资国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等安全性高、流动性好的产品[91] - 本期债券募集资金拟使用金额合计40.00亿元，其中偿还23长江03本金14.00亿元、偿还25长江04本金11.00亿元、偿还收益凭证15.00亿元[108] - 本期债券发行规模合计50.00亿元，其中证券公司债23长江03规模20.00亿元、25长江04规模30.00亿元[105] - 截至募集说明书签署日，前次募集资金已使用完毕，不存在改变募集资金用途的情形[108] - 因23长江03兑付资金划款时间早于本期债券募集资金到账时间，公司以自有资金先行偿还，待募集资金到账后予以置换[105] - 公司可在不影响偿债计划的前提下，将闲置债券募集资金用于补充流动资金，单次补充流动资金最长不超过12个月[106] - 公司承诺募集资金不用于弥补亏损和非生产性支出，不用于缴纳土地出让金[109] 股权结构与公司治理 - 长江产业投资集团直接持有公司962,535,293股股份，占公司股份总数的17.41%[31][32] - 长江产业投资集团的一致行动人合计持有公司598,086,803股股份，占公司股份总数的10.82%[31] - 长江产业投资集团及其一致行动人合计支配公司1,560,622,096股股份表决权，占公司股份总数的28.22%[31][32] - 中国证监会核准长江产业投资集团受让公司862,535,293股股份，占公司股份总数15.60%[32] - 本次协议转让的862,535,293股股份已完成过户登记，转让款项已于2025年8月6日完成支付[32] - 本次权益变动完成后，长江产业投资集团成为公司第一大股东，湖北能源、三峡资本不再持有公司股份[32][31] - 公司无控股股东及实际控制人，最近三年及一期控股股东、实际控制人不存在变化情形[137][139] - 新理益集团持股823,332,320股占总股本14.89%，与国华人寿合计持股比例19.27%[139][142] - 新理益集团质押公司41,166.61万股，其他持股5%以上股东不存在质押、冻结等权利限制情况[143] - 前十大股东中国华人寿持股242,173,322股占4.38%，上海海欣集团持股206,345,000股占3.73%，武汉城市建设集团持股200,000,000股占3.62%[145] - 公司股权结构比较分散，不存在控股股东或实际控制人，与第一大股东在业务、人员、资产、机构及财务等方面完全保持独立[168] - 公司现任董事及高级管理人员共21人，其中独立董事5人、职工董事1人[175] - 公司董事及高级管理人员期初持股数与期末持股数均为"-"，即零持股[175] - 公司连续十五年在深交所年度信息披露考核中获得"A"类评价，并荣获中国上市公司协会"2025市公司董事会最佳实践案例"荣誉[160] - 公司董事会下设发展战略与ESG委员会、风险管理委员会、审计委员会及薪酬与提名委员会四个专门委员会[163] 业务经营与市场拓展 - 2026年上半年长江保荐完成股票承销项目4单，其中IPO2单（主承销1单、分销1单）、行业并列第12，再融资2单、行业并列第13[199] - 2026年上半年长江保荐完成新三板挂牌3单、行业并列第15，实施新三板增发3次[199] - 2026年上半年长江保荐在湖北地区完成项目7单（再融资1单、上市公司收购1单、公司债5单），在审5单，在辅6单、区域排名第1[199] - 公司债券承销规模为287.16亿元，同比增长超20%[200] - 公司债券承销行业排名同比上升5位[200] - 公司湖北地区债券承销规模排名第2位，同比上升3位[200] - 公司地方债分销规模同比增长22%[200] - 公司成功取得碳排放权交易资格[200] - 长江证券承销保荐有限公司注册资本30,000万元，2025年营业收入20,277.41万元，净利润-10,457.34万元[148][149] - 长江证券（上海）资产管理有限公司注册资本230,000万元，2025年营业收入45,935.11万元，净利润14,583.22万元[150] - 长江成长资本投资有限公司注册资本280,000万元，2025年营业收入36,785.90万元，净利润22,154.36万元[151][152] - 长江证券创新投资（湖北）有限公司注册资本500,000万元，2025年营业收入59,238.27万元，净利润40,566.26万元[153] - 长江期货股份有限公司注册资本58,784万元，持股比例93.56%，2025年营业收入26,659.94万元，净利润4,927.67万元[147][154][155] - 长江证券国际金融集团有限公司实收资本147,041.36万港元，持股比例95.32%，2025年营业收入5,452.84万元，净利润2,103.46万元[147][156] - 长信基金管理有限责任公司注册资本16,500万元，持股比例44.55%，2025年营业收入79,509.48万元，净利润14,335.68万元[147][157] 风险管理与合规 - 公司流动性风险管理包括建立优质流动性资产储备并逐日监测[56] - 公司对流动性风险指标实行限额管理，每日计算、监控相关限额指标[56] - 公司定期和不定期开展流动性风险压力测试[56] - 公司定期开展流动性风险应急演练并完善应急机制[56] - 公司面临宏观经济及证券市场周期性波动风险，各项业务盈利与宏观经济、行业监管政策密切相关，可能导致盈利大幅波动[59] - 证券行业同质化竞争突出，银行、信托、保险等金融机构参与证券承销、财务顾问、资产管理等业务分流客户资源，公司若不能建立差异化竞争优势将面临业务规模萎缩、盈利能力下滑压力[60] - 信用风险主要来源于融资类业务、债券投资交易及其他信用类产品、场外衍生品业务等，公司通过完善信用风险管理制度、客户信用评级体系、风险限额授权体系、信用风险计量体系等六项措施进行管理[61][62] - 报告期内公司融资类业务整体资产质量稳定向好，存量风险逐步压缩化解，自营投资持仓债券以利率债为主，整体信用风险可控[62] - 市场风险主要集中在权益类价格风险和利率风险领域，公司通过分级授权投资品种范围、投资规模和损失限额，运用VaR值、久期、基点价值、敏感性分析及压力测试等计量手段进行量化管理[63][64] - 报告期内公司自营投资等各项业务量化指标保持平稳，未出现重大市场风险事件[64] - 合规风险指因未能遵循法律法规、监管要求等可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险，公司围绕"一个强化、两项提升、三个评估"推进反洗钱工作增效[65][66] - 公司已按照企业内部控制规范体系相关规定保持有效的内部控制，并聘请中审众环会计师事务所对财务报告内部控制有效性进行独立审计并出具《内部控制审计报告》[69] - 2023年1月6日，中国证监会湖北监管局因当阳子龙路营业部个别员工无资格展业、违规销售等问题，对该营业部及相关人员采取出具警示函的行政监管措施[15] - 2023年1月18日，上海证券交易所因长江保荐子公司作为广东嘉元科技2020年可转债持续督导保荐机构未尽勤勉尽责义务，对长江保荐子公司及保荐代表人韩松、梁彬圣采取予以监管警示的决定[15][16] - 2023年7月13日，香港证监会对长江证券资产管理（香港）有限公司采取谴责并处以罚款340万元港币[17] - 2023年8月21日，香港证监会对长江证券融资（香港）有限公司采取谴责并处以罚款2000万元港币，并令其自2023年8月18日起一年内不得担任香港联交所上市申请保荐人[17] - 公司因谷麦光电IPO保荐项目尽职调查不到位，于2023年7月14日被深交所出具书面警示自律监管措施[18] - 公司因投行内控不完善及廉洁从业管理不足，于2023年11月9日被上海证监局出具警示函[19] - 公司北京万柳东路营业部因委托无资质第三方招揽客户，于2024年9月13日被北京证监局责令增加合规检查次数[20] - 公司因从业人员注销登记不及时，于2024年11月1日被湖北证监局出具警示函并记入证券期货市场诚信档案[20] - 公司长春临河街营业部因未有效履行账户实名制职责，于2024年11月7日被吉林证监局出具警示函[20] - 长江承销保荐子公司因质控现场核查制度执行不到位，于2025年3月28日被中国证监会责令改正[21] - 公司因违反从业人员管理规则，于2025年5月16日被中国证券业协会采取谈话提醒自律管理措施并记入执业声誉信息库[21] - 公司及仙桃大道、秭归南郡大道营业部于2025年6月30日分别被湖北证监局出具警示函，涉及投顾业务记录不完整、金融产品销售记载不完整、费用支出管理不规范等问题[22] - 公司因违规开立B股资金账户，于2025年9月19日被国家外汇管理局湖北省分局警告并罚款6万元[23] - 公司因未按规定开展客户尽职调查及报告可疑交易，于2026年9月30日被中国人民银行湖北省分行罚款84.9万元[24]