业绩总结与订单情况 - 截至2026年6月末，公司累计新签合同额924.7亿元，同比增长26.0%[22] - 截至2026年6月末，公司项目收款491.5亿元，同比增长27.8%[22] - 合同履约成本余额较年初增长19.8%，与新签订单及项目收款增长趋势一致[22] - 2026年半年报显示公司存货余额221.10亿元，较2025年末增长20.01%[1] - 合同履约成本账面余额203.64亿元，占存货账面余额比例92.10%[1] - 2025年末合同履约成本账面余额170.03亿元，占存货账面余额比例92.29%[1] - 2026年半年度末合同履约成本减值准备计提比例为0.1%，较2025年末的0.12%有所降低[1] - 2026年6月末公司货币资金419.15亿元，较2025年末增长9.02%[25] - 2026年上半年财务费用2.54亿元，上年同期为-0.18亿元[25] - 本期汇兑损失0.95亿元，上年同期汇兑收益1.51亿元，同比增加汇兑损失2.46亿元[25][34][35] - 本期利息收入0.47亿元，同比减少0.27亿元，上年同期为0.74亿元[25][31] 主要项目合同与回款情况 - 主要项目合同总额339.73亿元，累计回款244.07亿元，整体回款比例71.84%[10] - 项目1合同金额993,496.78万元，开工时间2024年4月4日，建设进度55.20%[7] - 项目1累计回款359,233.63万元，回款比例36.16%[10] - 项目2合同金额723,546.69万元，开工时间2023年4月21日，建设进度79.16%[7] - 项目2累计回款636,331.00万元，回款比例87.95%[10] - 项目3合同金额490,083.46万元，开工时间2018年7月9日，建设进度100.00%[7] - 项目3累计回款489,106.85万元，回款比例99.80%[10] - 项目4合同金额303,862.00万元，开工时间2021年10月15日，建设进度95.23%[7] - 项目5合同金额251,577.00万元，开工时间2020年9月28日，建设进度81.23%[8] - 项目6合同金额138,552.73万元，开工时间2021年5月1日，建设进度67.99%[8] - 项目8合同金额87,017.84万元，累计回款80,778.09万元，回款比例92.83%[10] - 项目10合同金额81,197.37万元，累计回款30,340.74万元，回款比例37.37%[10] - 工程进度款按当期实际完成合格工程量100%支付，累计支付至含税合同价格90%时暂停支付，结算及竣工资料移交合格后支付至95%，竣工决算审计完成后45天内支付至97%，质量保证金为合同结算价款3%[9] 项目毛利率与成本情况 - 项目8在2026年6月末累计确认收入87,030.53万元、累计确认成本122,065.54万元，毛利率为-40.26%[12] - 项目10在2026年6月末累计确认收入38,932.73万元、累计确认成本27,930.57万元，毛利率为28.26%[12] - 项目2毛利率由2023年末17.36%下降至2026年6月末9.45%[12] - 项目3在2022年末累计确认收入463,588.52万元，累计确认成本448,545.44万元，毛利率3.24%，较2021年末毛利率4.92%下降1.68个百分点[13] - 项目7在2022年末累计确认收入245,874.21万元，累计确认成本238,838.26万元，毛利率2.86%，较2021年末毛利率3.26%下降0.40个百分点[13] - 项目5在2022年末累计确认收入141,730.01万元，累计确认成本134,761.06万元，毛利率4.92%，较2021年末毛利率4.25%上升0.67个百分点[13] - 项目8在2022年末累计确认收入44,279.90万元，累计确认成本42,205.04万元，毛利率4.69%，较2021年末毛利率8.97%下降4.28个百分点[13] 合同履约成本挂账与减值情况 - 项目3挂账1年以上合同履约成本余额115,936.89万元，因项目尚未完成最终验收、索赔业主正在审核过程中暂未结转[16] - 项目5挂账1年以上合同履约成本余额90,726.38万元，因项目主体基本完工且FSRU已移交业主，双方正就合同履约成本事宜协调暂未结转[16] - 项目7挂账1年以上合同履约成本余额46,590.19万元，因项目尚未完成最终验收、变更索赔业主正在审核过程中暂未结转[16] - 项目8挂账1年以上合同履约成本余额45,004.24万元，因项目尚未完成最终验收、索赔业主正在审核过程中暂未结转[16] - 项目1上半年增加173,613.16万元，6月末余额37,970.61万元，预计未来支出567,658.40万元，预计未来收入（含沟通中的变更索赔）634,263.15万元，不存在减值[19] - 经对比测算，主要项目合同履约成本均有预期可实现收入匹配，预计可收回金额均高于或等于其账面余额，故未计提减值准备[21] 汇率风险与资金管理 - 存放于境外的款项71.63亿元，较2025年末增长120.13%，增速明显高于货币资金余额增速[25] - 境外美元活期存款利率从2025年上半年的0.4875%降至2026年上半年的0.1010%[28] - 2026年初美元兑人民币中间价7.0288，6月末为6.8109，贬值3.1%[34] - 公司已制定《汇率风险管理制度》，建立事前、事中、事后全流程管理模式[36] - 事前管理在项目投标阶段充分考虑汇率波动影响，合同谈判优先选择人民币、美元等货币结算以控制敞口[36] - 事中管理匹配外币收支的币种、金额及时间节点，通过自然对冲降低汇率波动影响，并及时结汇减少外汇资金沉淀[36] - 事后管理按月分析复盘汇率走势及汇兑损益，建立汇率风险阈值监控体系动态跟踪敞口变动[36] - 公司坚持汇率风险中性原则，持续加大汇率风险管理力度[37] - 下一步加强全方位汇率风险研判，密切跟踪国内外宏观经济形势及主要货币汇率走势，提升预警能力[37] - 建立汇率风险敞口及汇兑损益阈值管理体系，设定分层级预警阈值，实现敞口变动动态监测与及时响应[37] - 强化外币资金集中管理和计划管理，统筹安排外币资金收付节奏[37] - 推动同币种资金收支相匹配、外币货币性资产与负债相平衡，从结构上降低净敞口规模[37]