分类广告业务转让 - 2020年7月20日，公司与Adevinta达成协议，以25亿美元现金及约5.4亿股Adevinta股份转让分类广告业务，总对价约92亿美元，股份约占Adevinta总流通股44%、有表决权股份33%，预计2021年第二季度完成交易[146][147] - 2020年7月20日，公司与Adevinta达成协议，将分类广告业务转让给对方，总对价约92亿美元，预计2021年第二季度完成交易[180] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入同比增长42%至30亿美元，外汇中性净收入增长38%，运营利润率从26.5%提升至27.9%，持续经营业务摊薄后每股收益从0.57美元增至0.82美元[149] - 2021年第一季度持续经营活动产生的现金流为9.38亿美元，高于2020年同期的6.14亿美元[149] - 2019 - 2021年各季度净收入有波动，2021年第一季度净收入为30.23亿美元，较上一季度增长5%[154] - 2021年第一季度净收入包含2800万美元套期保值损失，外汇变动对净收入有8000万美元有利影响，而2020年同期有3500万美元不利影响[157] - 2021年第一季度净收入成本为8.23亿美元，较2020年同期的5.02亿美元增长64%，占净收入的比例从23.6%升至27.2%，受外币兑美元汇率变动不利影响2600万美元[165] - 2021年第一季度总运营费用为13.58亿美元，较2020年同期的10.62亿美元增长28%，受外币兑美元汇率变动不利影响3900万美元[168] - 2021年第一季度销售和营销费用为6.87亿美元，较2020年同期的5.2亿美元增长32%，占净收入的比例从24%降至23%[168] - 2021年第一季度产品开发费用为3.18亿美元，较2020年同期的2.32亿美元增长37%，占净收入的比例维持在11%[168] - 2021年第一季度一般及行政费用为2.58亿美元，较2020年同期的2.07亿美元增长24%[168] - 2021年第一季度交易损失拨备为8800万美元，较2020年同期的9600万美元下降8%[168] - 2021年第一季度利息及其他净支出为1.17亿美元，而2020年同期为收入100万美元[175] - 2021年第一季度所得税拨备为1.56亿美元，有效税率为21.5%，较2020年同期的1.35亿美元和23.8%有所下降[178] 业务线数据关键指标变化 - 按市场划分 - 2021年第一季度美国市场净收入12.96亿美元，同比增长58%，占比43%；国际市场净收入17.27亿美元，同比增长32%，占比57%，总净收入同比增长42%[156] 业务线数据关键指标变化 - 按收入类型划分 - 2021年第一季度净交易收入27.32亿美元，同比增长44%；营销服务及其他收入2.91亿美元，同比增长27%，总净收入同比增长42%[159] - 2021年第一季度GMV为274.6亿美元，同比增长29%，净交易收入的费率从8.93%提升至9.95%[161] - 2021年第一季度净交易收入增长主要因GMV和费率增加，GMV增长得益于疫情期间全球限制措施带来的流量和买家获取改善[161] - 2021年第一季度营销服务及其他收入（MS&O）为2.91亿美元，较2020年同期的2.29亿美元增长27%，按固定汇率计算增长22%[163] 债务偿还与融资活动 - 2021年第一季度偿还约11亿美元债务，包括7.5亿美元2056年到期6%优先票据和3.95亿美元2022年到期2.6%优先固定利率票据，回购2.92亿美元普通股，支付1.22亿美元现金股息[150] - 2021年第一季度持续投资活动提供现金2.66亿美元，主要来自投资到期和出售所得38亿美元，部分被投资支出34亿美元和物业设备支出8300万美元抵消[188] - 2021年第一季度持续融资活动使用现金12亿美元，主要用于偿还债务12亿美元，包括赎回2056年到期的6.000%优先固定利率票据7.5亿美元和回购2022年到期的2.600%优先固定利率票据4.05亿美元，回购普通股3.04亿美元，支付现金股息1.22亿美元，部分被商业票据发行4亿美元和资金应收应付净额3200万美元抵消[189] 股票回购与股息支付 - 2020年1月和2021年2月，公司董事会分别授权50亿美元和40亿美元的股票回购计划，截至2021年3月31日，约2.92亿美元用于回购普通股，约57亿美元仍可用于未来回购[190][191] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别支付现金股息1.22亿美元和1.14亿美元，2021年4月，董事会宣布每股普通股0.18美元的现金股息，将于2021年6月18日支付给6月1日登记在册的股东[192] 债务与信贷情况 - 截至2021年3月31日，公司有本金总额66亿美元的浮动和固定利率优先票据未偿还，2020年开始使用利率互换对冲浮动利率债务利息支付现金流的变动，利率互换总名义金额为4亿美元[194][195] - 公司有最高15亿美元的商业票据计划，截至2021年3月31日，有4亿美元商业票据未偿还，加权平均年利率为0.20%，加权平均剩余期限为25天[197] - 2020年3月，公司签订20亿美元的五年期无担保信贷协议，可增加最高10亿美元的承诺，截至2021年3月31日，无借款未偿还，16亿美元借款额度可用于其他用途[198][199] 公司评级情况 - 截至2021年3月31日，公司被标准普尔、穆迪和惠誉评为投资级，评级展望分别为稳定、稳定和正面[201] 资产情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持续经营的现金及现金等价物、短期和长期非股权投资总额分别为39亿美元和41亿美元，其中约34亿美元为外国业务资产[202] - 截至2021年3月31日，公司现金池安排下在金融机构的现金存款总额为45亿美元，部分被42亿美元的现金提取抵消[205][206] - 截至2021年3月31日，公司股权投资总计5.35亿美元，约占现金和投资总额的12%[215] 金融工具与风险敏感性 - 截至2021年3月31日，利率互换名义金额为7亿美元，利率下降1%（100个基点），互换公允价值将减少约5600万美元[213] - 公司与Adyen的认股权证协议，截至2021年3月31日，Adyen普通股股价每变动1美元，认股权证公允价值将增减约100万美元[216] - 外汇风险敏感性基于外汇汇率对相关功能货币不利变动20%计算[221] - 截至2021年3月31日，现金流套期外汇合约公允价值为2700万美元，价值敏感性为 - 2.38亿美元；净投资套期外汇合约公允价值为100万美元，价值敏感性为 - 4200万美元[222] - 公司认为短期内所有货币汇率可能出现20%的不利变化，考虑外汇远期合约的抵消作用，这将对2021年3月31日的税前收入产生约2500万美元的不利影响[223]