公司运营区域 - 公司产品销售至约90个国家，运营四个地理区域：美国、LAAP、EMEA和加拿大[143] 市场环境与销售价格 - 2021年公司运营于极低促销环境，订单取消、销售退货和客户折扣少于以往[147] - 2021年消费者需求加速，市场库存降低，带来全价销售环境和更高毛利率[148] - 2022年春季产品系列在美国平均提价中个位数百分比，秋季产品系列提价高个位数至低两位数百分比[155] 财务关键指标年度对比（2021年与2020年） - 2021年下半年公司实现超60%的净销售额和超75%的营业收入[157] - 2021年净销售额为31.264亿美元，2020年为25.016亿美元[163] - 2021年销售成本为15.139亿美元，占净销售额48.4%；2020年为12.777亿美元，占比51.1%[163] - 2021年毛利润为16.125亿美元，占净销售额51.6%；2020年为12.239亿美元，占比48.9%[163] - 2021年营业利润为4.505亿美元，占净销售额14.4%；2020年为1.37亿美元，占比5.5%[163] - 2021年净利润为3.541亿美元，占净销售额11.3%；2020年为1.08亿美元，占比4.3%[163] - 2021年品牌净销售总额为31.264亿美元，较2020年的25.016亿美元增长25%，固定汇率净销售增长24%[164] - 2021年全球DTC电子商务业务增长20%，占全球净销售的18%，第四季度同比增长25%，占比23%；2020年增长39%，占比19%[165] - 2021年毛利润为16.125亿美元，较2020年的12.239亿美元增加3.886亿美元，增幅32%；毛利率从48.9%提升至51.6%，增加270个基点[167] - 2021年销售、一般和行政费用（SG&A）为11.803亿美元，较2020年的10.989亿美元增加8140万美元，增幅7%；占净销售的比例从43.9%降至37.8%，减少610个基点[169] - 2021年所得税费用为9740万美元，较2020年的3150万美元增加6590万美元，增幅209%；有效所得税税率从22.6%降至21.6%[173] 各地区业务数据关键指标变化（2021年与2020年） - 2021年美国地区净销售为20.603亿美元，较2020年的16.038亿美元增长28%，营业利润从2.505亿美元增至5.365亿美元[175][179] - 2021年LAAP地区净销售为4.655亿美元，较2020年的4.245亿美元增长10%，营业利润从3590万美元增至4200万美元[175][176] - 2021年EMEA地区净销售为3.821亿美元，较2020年的2.989亿美元增长28%，营业利润从3120万美元增至6550万美元[175][176] - 2021年加拿大地区净销售为2.185亿美元，较2020年的1.744亿美元增长25%，营业利润从3760万美元增至5270万美元[175][176] - LAAP业务运营收入从2020年的3590万美元增至2021年的4200万美元，占净销售额的比例从8.5%提升至9.0%，净销售额增长4100万美元，增幅10%（按固定汇率计算为8%）[180] - EMEA业务运营收入从2020年的3120万美元增至2021年的6550万美元，占净销售额的比例从10.4%提升至17.1%，净销售额增长8320万美元，增幅28%（按固定汇率计算为25%）[181] - 加拿大业务运营收入从2020年的3760万美元增至2021年的5270万美元，占净销售额的比例从21.6%提升至24.1%，净销售额增长4410万美元，增幅25%（按固定汇率计算为18%）[182] 总部门与未分配公司费用 - 2021年总部门营业利润为6.967亿美元，较2020年的3.552亿美元增加3.415亿美元；未分配公司费用为2.462亿美元，较2020年增加2800万美元；营业利润为4.505亿美元，较2020年的1.37亿美元增加3.135亿美元[176] - 未分配公司费用从2020年的2.182亿美元增至2021年的2.462亿美元，增加2800万美元[182] 公司流动性与现金流量 - 2021年12月31日，公司总流动性超15亿美元，现金及现金等价物和短期投资余额通常在第三季度末最低，第四季度因批发业务应收账款收款和第四季度DTC销售而增加[183] - 2021年经营活动产生的现金流量为3.544亿美元，较2020年的2.761亿美元增加7830万美元；投资活动使用的现金为1.638亿美元，较2020年的2720万美元增加1.366亿美元；融资活动使用的现金为2.109亿美元，较2020年的1.517亿美元增加5920万美元[185] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为7.634亿美元，短期投资为1.311亿美元，而2020年12月31日分别为7.907亿美元和120万美元[187] 公司信贷安排 - 公司有一项无担保、承诺的循环信贷安排，最高可提供5亿美元资金，协议于2025年12月30日到期，截至2021年12月31日，信贷安排下无未偿还余额[188][190] - 公司有5亿美元的无担保循环信贷额度，到期日为2025年12月30日，2021年和2020年末无未偿还余额[322][323] - 公司欧洲子公司有最高440万欧元（约500万美元）的无担保信贷额度，2021年和2020年末无未偿还余额[324] 公司资本支出计划 - 公司计划2022年资本支出约8000万至1亿美元，包括对数字和供应链能力的投资，以支持战略优先事项和DTC业务[193] 公司各项储备金 - 截至2021年12月31日，公司销售相关储备金为9900万美元，占净销售额的3.2%，而2020年12月31日分别为8320万美元和3.3%[202] - 2021年12月31日，公司无法收回的应收账款备抵金降至890万美元，而2020年12月31日为2180万美元[206] - 2021年12月31日，公司库存准备金抵消了1990万美元的总库存，而2020年12月31日为2950万美元；2020年12月31日至2021年12月31日，净库存增加了16% [207] 公司资产减值情况 - 2020年，业绩不佳的零售店的租赁使用权资产减值费用为700万美元，物业、厂房和设备减值费用为500万美元；2021年，业绩不佳的零售店的减值费用不重大[209] - 2021年12月31日，使用寿命不确定的无形资产账面价值为9790万美元，其中7050万美元归因于prAna的商标；2021年减值测试中，prAna商标的公允价值超过其账面价值约26%；2020年，prAna商标的减值测试导致1750万美元的减值费用[211][212] - 2021年12月31日，商誉余额为6860万美元，其中5420万美元分配给prAna报告单元；2021年减值测试中，prAna报告单元的公允价值超过其账面价值约39% [213] 公司衍生合同 - 2021年12月31日，公司衍生合同的净公允价值约为1560万美元；若欧元、法郎、加元、日元、人民币、韩元、英镑、克朗、兹罗提、瑞典克朗和捷克克朗兑美元汇率出现10%的不利变化，净公允价值将下降约5730万美元[223] 公司财务报告相关 - 公司管理层负责报告中的信息和陈述，财务报表按照美国公认会计原则编制[226] - 审计委员会负责任命独立注册公共会计师事务所，并与该事务所和管理层审查年度审查的范围和结果、会计控制系统的有效性等事项[227] - 德勤会计师事务所对公司2021年和2020年12月31日的合并资产负债表等财务报表发表无保留审计意见，并对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[229][230] 公司无形资产 - 截至2021年12月31日，无形资产账面价值为1.019亿美元，其中prAna商标占7050万美元[234] 财务关键指标三年对比（2019 - 2021年） - 2021年净销售额为31.26402亿美元，2020年为25.01554亿美元，2019年为30.42478亿美元[252] - 2021年销售成本为15.13947亿美元，2020年为12.77665亿美元，2019年为15.26808亿美元[252] - 2021年毛利润为16.12455亿美元，2020年为12.23889亿美元，2019年为15.1567亿美元[252] - 2021年营业收入为4.50504亿美元，2020年为1.37049亿美元，2019年为3.94971亿美元[252] - 2021年净利润为3.54108亿美元，2020年为1.08013亿美元，2019年为3.30489亿美元[252] - 2021年基本每股收益为5.37美元，2020年为1.63美元，2019年为4.87美元[252] - 2021年、2020年和2019年净利润分别为354,108千美元、108,013千美元和330,489千美元[255][258] - 2021年、2020年和2019年其他综合收益（损失）分别为 - 5,182千美元、5,231千美元和 - 263千美元[255] - 2021年、2020年和2019年综合收益分别为348,926千美元、113,244千美元和330,226千美元[255] - 2021年、2020年和2019年经营活动提供的净现金分别为354,406千美元、276,077千美元和285,452千美元[258] - 2021年、2020年和2019年投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 163,751千美元、 - 27,171千美元和140,728千美元[258] - 2021年、2020年和2019年融资活动使用的净现金分别为 - 210,889千美元、 - 151,700千美元和 - 190,722千美元[258] - 2021年、2020年和2019年现金及现金等价物净增加（减少）分别为 - 27,321千美元、104,716千美元和234,214千美元[258] - 2021年、2020年和2019年年初现金及现金等价物分别为790,725千美元、686,009千美元和451,795千美元[258] - 2021年、2020年和2019年年末现金及现金等价物分别为763,404千美元、790,725千美元和686,009千美元[258] - 2021年、2020年和2019年支付的所得税现金分别为129,483千美元、14,687千美元和99,062千美元[258] - 2019年净收入为330,489千美元，2020年为108,013千美元，2021年为354,108千美元[260] - 2019 - 2021年分别支付现金股息65,127千美元、17,195千美元、68,623千美元，对应每股股息分别为0.96美元、0.26美元、1.04美元[260] - 2019 - 2021年回购普通股分别减少26,882千美元、4,936千美元、62,262千美元[260] 公司应收账款与其他资产 - 2021年和2020年应收账款核销分别为0.2百万美元和8.0百万美元[273] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，云计算安排（CCAs）资产分别为26.6百万美元和24.3百万美元，相关累计摊销分别为6.8百万美元和1.9百万美元[278] - 2021年12月31日，现金及现金等价物为7.63404亿美元，2020年为7.90725亿美元[249] - 2021年12月31日，应收账款净额为4.87803亿美元，2020年为4.52945亿美元[249] - 2021年12月31日，存货净额为6.45379亿美元，2020年为5.5653亿美元[249] 公司会计准则采用情况 - 2021年1月1日起，公司采用会计准则更新ASU No. 2019 - 12，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[268] - 2021年11月FASB发布ASU 2021 - 10，2021年12月15