公司股权与股本变动 - 2020年7月30日，公司完成普通股1比6的合并，流通普通股减至约7332434股[13] - 2020年7月30日，公司进行1比6的股票合并以提高股价，2020年8月20日恢复符合最低出价价格规则[130] 公司财务关键指标变化（2016 - 2020财年） - 2020 - 2016财年总营收分别为11062775美元、13791303美元、20578340美元、18189274美元、10193590美元[19] - 2020 - 2016财年毛利润分别为3943650美元、6602211美元、9654094美元、8321766美元、2586400美元[19] - 2020 - 2016财年持续经营业务净（亏损）收入分别为 - 17694775美元、 - 3582332美元、1691983美元、858605美元、 - 18170601美元[19] - 2020 - 2016财年持续经营业务基本每股净（亏损）收入分别为 - 2.40美元、 - 0.54美元、0.24美元、0.12美元、 - 2.70美元[19] - 2020 - 2016财年现金及现金等价物分别为882770美元、1519666美元、1653260美元、3260808美元、3752375美元[19] - 2020 - 2016财年营运（不足）资本分别为 - 17370717美元、 - 6975325美元、4865813美元、 - 1494326美元、 - 5739129美元[19] - 2020 - 2016财年总资产分别为30776651美元、40615546美元、41615814美元、37530503美元、34286999美元[19] - 2020 - 2016财年总负债分别为29800451美元、26007161美元、24011887美元、23013011美元、21484751美元[19] - 2020 - 2016财年总股本分别为976200美元、14608385美元、17603927美元、14517492美元、12802248美元[19] 公司云技术（CBT）业务客户收入 - 2020年和2019年，公司云技术（CBT）业务在新媒体和户外广告市场的客户收入分别约为1070万美元和1370万美元[25] 公司年度净亏损情况 - 2019年和2020年，公司分别净亏损约360万美元和1830万美元[28] 公司持续经营研发费用 - 2020年、2019年和2018年，公司持续经营的研发费用分别约为390万美元、360万美元和480万美元[43] 公司业务发展历程 - 2013年初，公司战略转型，从服务公共部门转向专注私营部门[25] - 2014年，公司为四个核心市场提供基于云的生态系统解决方案[25] - 2016年，公司业务扩展到电梯物联网领域[25] - 2017年5月起，公司专注于基于云应用终端（CAT）和物联网技术的数字广告分发网络和新媒体资源共享平台业务[25] 公司持续经营能力相关 - 独立注册审计师对公司持续经营能力表示重大怀疑[27] 公司长期业务计划 - 公司长期业务计划包括进行横向或纵向并购，但可能无法获得足够融资或确定合适目标[36] 公司软件许可情况 - 公司从iASPEC独家许可了71个受版权保护的软件应用程序[50] 公司从关联方获得收入情况 - 2020、2019和2018年公司从关联方获得的收入分别约为0.5百万美元、7.5百万美元和9.5百万美元，占持续经营业务收入的比例分别约为25%、24%和23%[53] - 公司董事长兼首席执行官林江淮持有公司24.6%的流通普通股，拥有iASPEC 100%的股权，2020、2019和2018财年公司分别从iASPEC获得38.3%、81.1%和77.4%的收入[64] 公司与iASPEC管理服务协议 - 公司与iASPEC签订的修订后管理服务协议（MSA）下，iASPEC每季度欠款应在每季度结束后的下一个月的最后一天支付[70] 公司面临的风险 - 公司面临专利侵权索赔风险，可能导致高额费用或限制产品和服务销售能力[51] - 公司大部分销售来自少数客户或关联方，失去这些客户会对收入和股东价值产生不利影响[52] - 中国户外数字广告和数字安全系统市场竞争激烈，可能导致客户流失和收入下降[54] - 2021年公司开展新业务，包括在线教育项目、云应用、区块链等，但新业务发展存在风险[55] - 公司在中国的运营保险覆盖有限，产品也无保险，可能导致重大成本和资源转移[56][57] - 公司严重依赖关键人员，关键员工和高级管理人员流失会损害业务[58] - 公司内部财务报告控制存在潜在风险，可能影响投资者对财务报表可靠性的信心[59][60] 中国市场相关经济指标 - 2018 - 2020年中国消费者价格指数年均变化率分别为2.1%、2.9%和2.5%[88] 公司PRC子公司储备基金规定 - 公司PRC子公司需按PRC GAAP确定的年度税后利润至少提取10%作为法定一般储备基金，直至该储备基金金额达到公司注册资本的50%[94] 中国税收相关风险 - 中国税收制度快速演变，公司及其子公司等可能需补缴税款及支付罚款和利息[75] 公司对iASPEC控制权相关 - 公司购买iASPEC股权或资产的选择权行使可能需获中国政府批准，未获批会影响对iASPEC的控制[76] 中国经济与政策对公司影响 - 中国经济增长不均衡，政府政策变化会对公司业务和运营产生重大不利影响[80] 中国法律相关风险 - 中国法律体系不断演变，法律解释和执行存在不确定性，可能限制对公司的法律保护[83] - 公司多数资产和业务在中国，投资者执行美国法院判决存在困难[84] 人民币相关风险 - 人民币兑换外币存在限制，公司使用收入能力可能受限[89] - 人民币汇率波动会对公司业务和证券价值产生不利影响，且公司对冲交易有限[90] 中国法规对公司相关方影响 - PRC居民投资境外公司的法规可能使公司相关方承担责任或受处罚，限制公司注资和子公司利润分配[95] - 中国居民股东未按外管局37号文及时登记或修改外汇登记，可能使股东或公司中国子公司面临罚款和法律制裁，还会限制公司向子公司注资及子公司向公司分红的能力[98] 中国并购法规影响 - 2006年9月8日生效的并购法规使公司难以高效或有利地完成业务合并交易，审批流程更耗时、昂贵，且政府对交易控制更多[99][100] 公司合同安排审查风险 - 公司与iASPEC及其股东的现有合同安排可能需接受商务部国家安全审查，未获通过会对业务和经营结果产生重大不利影响[103] 外管局文件对公司影响 - 外管局19号文和16号文限制公司将外币资金转移至中国子公司，可能影响公司在中国业务的流动性、资金供应和扩张能力[106] 公司股权激励计划合规风险 - 公司员工参与股权激励计划未遵守中国法规，参与者或公司可能面临罚款和其他法律或行政制裁，还会限制相关支付、收款及公司注资和子公司分红能力[109] 公司中国子公司税务申报义务 - 中国员工行使股票期权或受限股、受限股单位归属时需缴纳个人所得税，公司中国子公司有申报和代扣义务，未履行可能面临税务机关制裁[110] 国家安全审查规则影响 - 国家安全审查规则使公司在中国未来的收购或资产处置更困难，若目标公司业务在审查范围内，公司可能无法成功收购[112] 公司被认定为中国“居民企业”税收后果 - 根据企业所得税法，公司可能被认定为中国“居民企业”，将面临不利税收后果，全球收入按25%税率缴纳企业所得税，向非中国股东分红时需按10%税率代扣税[113][114] - 若被认定为中国“居民企业”，公司需按25%税率就全球应税收入缴纳企业所得税，可能减少净收入；子公司股息可能被征10%预提税；向非居民企业股东支付股息及股东转让股份收益可能被征10%预提税；向非中国个人股东支付股息及股东转让股份收益可能按20%税率征中国税[115] - 若被认定为中国“居民企业”，公司可能在美国和中国都面临纳税，且无法用中国税抵减美国税[116] 非中国居民企业间接转让中国应税资产税收规定 - 非中国居民企业间接转让中国应税资产，若交易无合理商业目的，可能被重新定性为直接转让，收益可能需缴纳中国企业所得税；涉及中国机构资产间接转让，收益按25%税率缴纳企业所得税；涉及中国不动产或中国居民企业股权投资，按10%税率缴纳企业所得税[119] 公司面临的反腐败法律风险 - 公司面临《外国腐败行为法案》和中国反腐败法律风险，违规可能对业务产生重大不利影响[122] 美国上市中国公司审查风险 - 美国上市中国公司受严格审查和负面宣传，若公司受不利指控，需耗费大量资源调查和辩护[124] 公司报告审查障碍 - 公司报告和披露不受中国监管机构审查，美国证券交易委员会（SEC）审查可能面临地理和文化障碍[126] 公司纳斯达克合规情况 - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，2019年6月18日收到通知，不符合纳斯达克最低出价价格要求（每股1美元），有180天（至2019年12月16日）恢复合规[128] - 2019年12月17日，纳斯达克给予公司额外180天（至2020年6月15日）恢复合规，后合规截止日期延至2020年8月28日[130] - 若公司未能维持符合纳斯达克持续上市要求，普通股可能被摘牌，在柜台市场交易，交易难度增加，股价可能下跌，融资能力受损[131] 公司股份与本票出售情况 - 2020年9月10日，公司以每股2.70美元价格向投资者出售222,222股普通股，同时以140万美元价格出售本金为148万美元的可转换本票及购买53,333股普通股的认股权证，本票年利率5.0%，12个月到期[134] 公司普通股股价区间 - 2021年1月1日至4月28日，公司普通股在纳斯达克资本市场收盘价最高为14.06美元，最低为2.81美元[137] 公司认股权证情况 - 截至报告日期，公司有可购买2,048,334股普通股的认股权证，包括133,334股行权价9.0美元、1,000,000股行权价3.5美元、915,000股行权价6.3美元的认股权证[138] 公司董事长股权情况 - 公司董事长兼首席执行官林江淮实益拥有约24.6%的有表决权证券[145] 公司外国私人发行人待遇 - 公司作为外国私人发行人，不必按美国证券交易委员会要求发布季度报告、提交代理声明，可在财年结束后四个月内提交年度报告，也无需披露高管薪酬详细信息等[148] - 公司作为外国私人发行人，可豁免某些纳斯达克公司治理标准，如不要求董事会多数成员独立、不要求薪酬和提名委员会仅由独立董事组成、不要求在财年末后一年内召开股东大会[149] 美国法院判决执行困难 - 公司是英属维尔京群岛公司，大部分资产和业务在中国，可能难以执行美国法院针对公司及董事、高管的判决[151] 公司董事决策权限 - 公司董事在某些情况下无需股东批准即可采取行动，如实施重组、合并或出售资产等，最高可达资产的50%[153] 公司可转换本票股权稀释风险 - 公司可转换本票可变转换价格可能导致现有股东股权大幅稀释[134] 公司股息政策 - 公司短期内不打算支付股息，将留存收益用于业务发展和扩张[144]