财务数据对比 - 2021年第一季度总销售额为23.66亿美元，2020年同期为27.25亿美元[6] - 2021年第一季度净利润为5300万美元，2020年同期为4500万美元[6] - 2021年3月27日现金及现金等价物为7.53亿美元，2020年12月26日为7.29亿美元[11] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为8600万美元，2020年同期为1.88亿美元[15] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为3300万美元，2020年同期提供7.76亿美元[15] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为3000万美元，2020年同期为8.08亿美元[15] - 2021年3月27日总负债为36.38亿美元，2020年12月26日为36.78亿美元[11] - 2021年3月27日股东权益为19.6亿美元，2020年12月26日为18.8亿美元[12] - 2021年第一季度综合收益为5800万美元，2020年同期为300万美元[9] - 2021年第一季度基本每股收益为0.99美元，2020年同期为0.86美元[6] - 2021年和2020年第一季度，公司分别产生100万美元和700万美元的交易和整合费用[38][39] - 2021年第一季度总营收23.66亿美元，2020年第一季度为27.25亿美元，同比下降13.2%[52] - 截至2021年3月27日和2020年12月26日，公司客户忠诚度计划递延收入分别为1100万美元和1200万美元[59] - 截至2021年3月27日和2020年12月26日，贸易应收款净额分别为5.48亿美元和5.01亿美元[64] - 2021年和2020年第一季度，公司分别确认收入2200万美元和1800万美元，来自各期期初短期合同负债余额[64] - 2021年第一季度因业务合并确认200万美元合同负债，2020年第一季度无相关确认[64] - 2021年3月27日和2020年12月26日，资本化收购成本分别为3100万美元和3000万美元，2021年和2020年第一季度摊销费用分别为600万美元和700万美元[67] - 2021年第一季度，业务解决方案部门、零售部门、康普科姆部门和其他部门销售额分别为11.27亿美元、10.39亿美元、1.96亿美元和400万美元，2020年对应数据分别为13.34亿美元、11.56亿美元、2.35亿美元和0美元[73] - 2021年第一季度，业务解决方案部门、零售部门、康普科姆部门和其他部门运营收入分别为1700万美元、1亿美元、 - 100万美元和0美元，2020年对应数据分别为4000万美元、8700万美元、300万美元和0美元[73] - 2021年第一季度合并税前收入为5900万美元[74] - 2021年3月27日和2020年12月26日，商誉总额分别为6.77亿美元和6.09亿美元[75] - 2021年和2020年第一季度，公司有效税率分别为10%和32%[78] - 2021年和2020年第一季度，基本每股收益分别为0.99美元和0.86美元[85] - 2021年和2020年第一季度，摊薄每股收益分别为0.95美元和0.84美元[85] - 截至2021年3月27日和2020年12月26日，美国境外持有的现金及现金等价物分别为1.44亿美元和1.59亿美元[27] - 2021年第一季度公司合并销售额较上年同期下降13%，其中业务解决方案部门下降16%，零售部门下降10%，CompuCom部门下降17%[146] - 2021年第一季度产品销售较上年同期下降12%，服务销售下降19%，服务占总销售额的比例从2020年第一季度的14%降至2021年第一季度的约13%[147][149][150] - 2021年第一季度总毛利润较2020年同期减少9500万美元，降幅15%，总毛利率为23%，与上年同期持平[151] - 2021年第一季度总销售、一般和行政费用较2020年同期减少6800万美元，降幅13%[151] - 2021年第一季度公司记录了1200万美元的资产减值费用，与2020年第一季度相同[151] - 2021年第一季度公司记录了1400万美元的合并、重组和其他运营费用净额，低于2020年第一季度的1600万美元[151] - 2021年第一季度摊薄后每股收益为0.95美元，2020年第一季度为0.84美元[151] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为8600万美元，上年同期为1.88亿美元[152] - 2021年第一季度业务解决方案部门总销售额为11.27亿美元，同比下降16%，经营收入为1700万美元，同比下降58%[154][156] - 2021年第一季度零售部门总销售额为10.39亿美元，同比下降10%，经营收入为1亿美元，同比增长15%[158][162] - 2021年第一季度零售部门BOPIS销售额较上年同期增长35%[160] - 2021年第一季度CompuCom部门总销售额为1.96亿美元，同比下降17%，经营亏损100万美元，上年同期经营收入为300万美元[164][167] - 因恶意软件事件，预计2021年CompuCom部门服务销售额的负面影响在500万至800万美元之间[166] - 2021年和2020年第一季度均确认资产减值费用1200万美元，其中1000万美元与零售店经营租赁使用权资产减值相关[170] - 2021年第一季度合并、重组及其他运营净费用为1400万美元，2020年第一季度为1600万美元[174] - 2021年第一季度未分配费用为3500万美元，2020年第一季度为2200万美元，增长主要因CompuCom的恶意软件事件，预计2021年还将产生1000万美元相关费用[183] - 2021年第一季度利息收入为0，利息费用为700万美元，其他净收入为1100万美元；2020年第一季度利息收入为300万美元，利息费用为1800万美元，其他净收入为100万美元[184] - 2021年第一季度有效税率为10%，2020年第一季度为32%[186] - 2021年3月27日和2020年12月26日，公司现金及现金等价物分别为7.53亿美元和7.29亿美元，第三修订信贷协议下可用信贷分别为9.46亿美元和9.34亿美元，总流动性约为17亿美元[190] - 2021年第一季度末，第三修订信贷协议下无循环贷款未偿还，FILO定期贷款额度有1亿美元未偿还，备用信用证有5400万美元未偿还[191] - 2021年第一季度，经营活动提供现金8600万美元，2020年同期为1.88亿美元，主要因营运资金现金流出增加9100万美元和递延税资产使用减少1800万美元[201] - 2021年第一季度，投资活动使用现金3300万美元，2020年同期为流入7.76亿美元，2021年现金流出主要源于2800万美元业务收购和1300万美元资本支出[202] 公司部门信息 - 公司运营1146家零售店，拥有三个可报告部门：商业解决方案部门、零售部门和康普科姆部门[23][24] - 公司三个可报告部门为业务解决方案部门、零售部门和康普科姆部门，未来可能会发生变化[68][70] - 公司运营分为三个可报告部门：商业解决方案部门、零售部门和CompuCom部门[125] 公司收购与重组 - 2021年1月29日，公司以约7100万美元收购BuyerQuest Holdings, Inc.，第一季度还以约200万美元收购一家小型独立区域办公用品分销企业[31][32] - 2020年5月公司董事会批准“最大化B2B重组计划”，预计到2023年底完成，总估计重组成本高达1.43亿美元[40] - 截至2021年第一季度末，公司为实施“最大化B2B重组计划”已产生9200万美元重组费用，其中3300万美元为现金支出[40] - 2021年第一季度，公司因“最大化B2B重组计划”产生1100万美元重组费用，其中500万美元为现金支出[41][42] - 2021年1月，公司董事会宣布对康普科姆部门进行战略评估，探索出售事宜，第一季度产生100万美元第三方专业费用[44] - 2021年第一季度，公司收到USR Parent, Inc.两份收购提议，董事会认为交易不符合公司及股东最佳利益，产生100万美元第三方专业费用[45] - 2021年第一季度合并、重组及其他运营净费用为1400万美元，2020年同期为1600万美元[38] - 2021年第一季度合并、重组及其他应计项目期初余额5200万美元，发生费用700万美元，现金支付600万美元，期末余额5300万美元[50] - 自2017年起公司进行战略转型，2021年1月29日以约7100万美元收购BuyerQuest，2021年第一季度以约200万美元收购一家小型区域办公用品分销企业[130][131] - 最大化B2B重组计划预计2023年底基本完成，将关闭或整合零售门店和配送设施，裁员多达13100人，总估计重组成本高达1.43亿美元[175][176] - 2021年第一季度因最大化B2B重组计划产生1100万美元重组费用，其中500万美元为现金支出[177] - 2021年第一季度因探索出售CompuCom部门产生100万美元第三方专业费用[178] - 2021年第一季度因评估USR Parent, Inc.的收购提议产生100万美元第三方专业费用[179] USR Parent, Inc.收购相关 - 2021年3月31日，USR Parent, Inc.宣布推迟2021年3月对公司普通股的要约收购，保留未来发起的权利[46] - 2021年5月4日，加拿大竞争局认为USR Parent, Inc.收购公司可能减少或阻碍加拿大企业客户业务必需品销售竞争，可能挑战该收购[46] - 若USR Parent, Inc.未来进行要约收购，公司预计将产生额外重大法律及其他费用[46] - 2021年1月11日和3月10日，公司收到USR Parent, Inc.的收购提议，董事会均认为不符合公司和股东最佳利益，3月31日该公司决定推迟要约收购[134] - 2021年第一季度，公司因USR Parent, Inc.的提议产生100万美元第三方专业费用，预计未来还会产生重大法律等费用[135] - 加拿大竞争局认为USR Parent, Inc.收购公司可能会大幅减少或阻碍加拿大企业客户商业必需品销售的竞争[135] 收入确认原则 - 公司产品销售在客户取得控制权时确认收入，服务提供控制权转移和履约义务满足时间分时段或某一时点[57] 税务相关 - 预计100万美元的税务立场将在未来12个月内解决[81] - 公司继续对某些美国联邦税收抵免和州税收属性设置美国估值备抵[187] - 预计未来12个月将解决100万美元的税务头寸[189] 信贷协议 - 2020年4月17日公司签订第三份修订和重述信贷协议，新增13亿美元信贷安排，包括12亿美元资产循环信贷额度和1亿美元资产先进后出定期贷款额度，2025年4月17日到期[86] - 截至2021年3月27日，公司无循环贷款未偿还，有1亿美元先进后出定期贷款未偿还，5400万美元备用信用证未偿还，第三份修订和重述信贷协议下可用信贷额度为9.46亿美元[87] - 2020年4月17日，公司签订第三修订和重述信贷协议，提供12亿美元资产支持循环信贷额度和1亿美元资产支持FILO定期贷款额度，总额达13亿美元，于2025年4月到期[191] 股票回购与股息 - 2021年第一季度公司未回购普通股，截至2021年3月27日，当前股票回购计划下还有1.3亿美元可用于回购；2021年5月董事会批准新的最高3亿美元股票回购计划，有效期至2022年6月30日，取代当前2亿美元计划[92] - 截至2021年3月27日，库存股有1000万股[93] - 2020年5月起公司暂停季度现金股息，2021年第一季度未宣布和支付股息，目前仍暂停[94] - 2021年5月董事会批准最高3亿美元的新股票回购计划，有效期至2022年6月30日，取代当前2亿美元的计划，季度现金股息仍暂停[152] - 截至2021年3月27日，当前股票回购计划下有1.3亿美元可用于股票回购，2021年5月，董事会批准新的最高3亿美元股票回购计划，有效期至2022年6月30日[195] - 自2020年第二季度起，公司季度现金股息暂时暂停，2021年第一季度未宣布和支付季度现金股息[196] 养老金计划 - 2021年第一季度，北美养老金计划净定期养老金福利为 - 200万美元，英国养老金计划净定期养老金福利为0；公司已分别向北美和英国养老金计划现金缴款100万美元，预计2021年剩余时间再分别缴款100万美元[96][98][99] 资产减值 - 2021年第一季度公司确认资产减值损失1200万美元，其中1000万美元与零售门店经营租赁使用权资产减值有关，其余与固定资产减值有关[102] - 2021年第一季度零售门店资产减值计算中使用的估计现金流按8%的加权平均折现率折现[105] - 截至2021年3月27日，公司未发现CompuCom和Contract报告单元等长期资产存在减值迹象，无相关减值损失[107] - 2021年第一季度未触发商誉和无限期无形资产的临时减值测试，CompuCom和Contract报告单元通过2020年第四季度年度减值评估，通过率约12%[172] CompuCom恶意软件事件 - 2021