股票发行与回购 - 2021年2月公司发行4830万股普通股，净收益约7.9亿美元，其中2021年第二季度支付发行成本100万美元[123] - 2021年10月25日董事会授权3亿美元普通股回购计划，2022年1月24日追加5亿美元，2022年第一季度回购约1.23亿美元共503.197万股[123] - 2022年第一季度，公司根据股票回购计划回购了503.197万股普通股，约1.23亿美元[162] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司各业务板块业绩显著提升，净销售额从2021年同期的36.64亿美元增至52.34亿美元，涨幅43%[129][132] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为1.17亿美元，高于2021年同期的1.02亿美元，主要因Mini Mill和USSE板块利润、可变或激励成本增加[134] - 2022年第一季度和2021年第一季度公司分别记录重组及其他费用1700万美元和600万美元[135] - 2022年第一季度各业务板块息税前收益大幅增长，总息税前收益从2021年同期的4.25亿美元增至11.18亿美元，涨幅163%[139] - 2022年第一季度美国钢铁公司净收益为8.82亿美元，2021年同期为9100万美元[150] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为7.71亿美元，2021年同期为1.11亿美元[152] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为3.52亿美元，2021年同期为7.62亿美元[156] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为7100万美元，2021年同期为5.73亿美元[158] - 2022年第一季度资本支出为3.49亿美元，2021年同期为1.36亿美元[157] 闲置资产账面价值 - 截至2022年3月31日，部分设施闲置资产账面价值分别为：Granite City Works高炉A 6000万美元、Lone Star Tubular Operations 500万美元、Lorain Tubular Operations 6500万美元，Great Lakes Works约1.55亿美元[137][138] 各业务线数据关键指标变化 - Flat - Rolled板块2022年第一季度息税前收益为5.13亿美元，较2021年同期的1.46亿美元增长251%，主要因价格上涨，部分被发货量减少和成本增加抵消[140][141] - Mini Mill板块2022年第一季度息税前收益为2.78亿美元，较2021年同期的1.32亿美元增长111%，主要因价格上涨和发货量增加，部分被成本增加抵消[142] - USSE板块2022年第一季度净销售额为12.51亿美元，较2021年同期的7.98亿美元增长57%，息税前收益为2.64亿美元，较2021年同期的1.05亿美元增长151%[132][139] 公司财务相关承诺 - 截至2022年3月31日，公司为财务担保目的承诺了约2.95亿美元的流动性来源[161] - 截至2022年3月31日，公司购置财产、厂房和设备的合同承诺总计18.75亿美元[163] 公司现金及等价物与流动性 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为28.66亿美元，总流动性为53.09亿美元[164] 欧盟排放配额预购 - 截至2022年3月31日，公司已预购约380万份欧盟排放配额，总计1.68亿欧元（约1.86亿美元）[170] 欧盟ETS政策影响 - 欧盟第四阶段ETS时期为2021 - 2030年，目标是到2030年将1990年的排放量减少40%，免费分配CO₂配额基于降低的基准值和2014 - 2018年的历史生产水平，调整阈值为15%，公司2019 - 2020年未达阈值致2021年免费分配减少，2019 - 2020年低产量将影响2026 - 2030年免费分配[173] 美国EPA政策影响 - 2015年美国EPA将臭氧NAAQS从75ppb降至70ppb，2017年多数运营地区达标，2018年部分地区为“边缘不达标”，2020年维持70ppb标准，案件在法院搁置至2023年12月15日，影响不可估量[181] - 2012年美国EPA将PM₂.₅年标准从15μg/m³降至12μg/m³，2014年部分运营地区不达标，2022年阿勒格尼县达到2012年PM₂.₅年NAAQS，案件在法院搁置至2023年3月1日，影响不可估量[182][183] - 美国EPA对综合钢铁、铁燧石铁矿石加工等类别进行风险和技术审查，相关案件在法院搁置，最终规则发布时间分别为2023年10月26日和11月16日，影响不可估量[177][178] - 美国EPA对区域臭氧传输提出联邦实施计划，若实施可能对公司产生重大影响[180] 全球钢铁产能过剩影响 - 全球钢铁产能过剩超5亿吨/年，是美国钢铁市场的五倍多、美国钢铁进口总量的十七倍多，影响公司运营和财务表现[185] 国际贸易政策 - 依据总统公告，美国对某些钢铁产品进口征收25%关税，部分国家有不同政策，2022年美日、美英达成232条款关税配额协议[186] - 2019年2月欧盟对全球钢铁进口实施保障措施，对超配额进口征收25%关税，有效期至2024年6月[188] - 依据1974年贸易法第301条，美国对从中国进口的某些产品加征7.5%至25%的额外关税[190] 公司应对国际贸易措施 - 公司反对进口产品的232条款关税和配额临时产品排除请求，积极捍卫232条款行动[187] - 公司积极维护60项美国和10项欧盟针对美国钢铁产品的反倾销/反补贴令[189] - 美国商务部对阿根廷、墨西哥、韩国和俄罗斯的石油套管进口展开新的反倾销/反补贴调查，预计2022年下半年结束[189] - 美国国际贸易委员会对12个国家的热轧钢、冷轧钢和耐腐蚀钢的反倾销/反补贴令进行五年期“日落”审查，预计2022年下半年出决策[189] - 4月美国暂停与俄罗斯和白俄罗斯的正常贸易关系，提高从两国进口包括钢铁和原材料的关税[189] 解决钢铁产能过剩相关谈判 - 美国和欧盟正就钢铁产能过剩和碳强度进行全球安排谈判，目标在2023年底完成[190] - 全球钢铁过剩产能论坛、经合组织钢铁委员会以及美欧日三边谈判持续解决钢铁产能过剩问题[190] 公司应对策略 - 公司将执行全球战略以应对进口、全球钢铁产能过剩及国际贸易法律政策变化[190] 表外安排情况 - 2022年第一季度公司未达成任何新的重大表外安排[184] 会计准则参考 - 新会计准则参考本季度报告10 - Q表第一部分第1项合并财务报表附注2和3[191] 市场风险敞口情况 - 公司市场风险敞口自2021年12月31日以来无重大变化[192]