股票发行与回购 - 2021年2月公司发行4830万股普通股，净收益约7.9亿美元[138] - 2022年7月25日董事会授权新的股票回购计划，最高可回购5亿美元流通普通股[138] - 2022年上半年公司根据股票回购计划回购普通股22513571股，约5.22亿美元；7月25日董事会授权新的股票回购计划，最高可回购5亿美元[185] 整体业务业绩 - 2022年第二季度各业务板块业绩改善或保持稳定，净销售额同比增长25%（三个月）和33%（六个月）[139][148] - 预计第三季度因钢价下跌和需求减少，财务业绩将大幅下滑[140] 各业务板块净销售额 - 2022年2 - 6月，Flat - Rolled、Mini Mill、USSE、Tubular业务板块净销售额同比分别增长27%、29%、38%、117%（六个月）[148] 费用相关 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为1.12亿美元（三个月）和2.29亿美元（六个月），同比有所增加[152] - 2022年第二季度重组及其他费用为1700万美元（三个月）和3400万美元（六个月），同比有所减少[153] - 2022年第二季度，公司因永久闲置Great Lakes Works炼铁工艺，注销高炉及相关固定资产，确认约1.51亿美元费用[156] 闲置固定资产账面价值 - 截至2022年6月30日，部分闲置固定资产账面价值：Granite City Works高炉A为5500万美元，Lone Star Tubular Operations为500万美元，Lorain Tubular Operations为6500万美元[155] 业务收益情况 - 可报告业务部门总收益在2022年Q2为14.34亿美元，2021年同期为10.7亿美元，同比增长34%；2022年上半年为25.66亿美元，2021年同期为14.24亿美元，同比增长80%[157] - 扁平材业务2022年Q2息税前收益为7.77亿美元，2021年同期为5.79亿美元，同比增长34%；2022年上半年为12.9亿美元，2021年同期为7.25亿美元，同比增长78%[157][158] - 小型钢厂业务2022年Q2息税前收益为2.7亿美元，2021年同期为2.84亿美元，同比下降5%；2022年上半年为5.48亿美元，2021年同期为4.16亿美元，同比增长32%[157][161] - USSE业务2022年Q2息税前收益为2.8亿美元，2021年同期为2.07亿美元，同比增长35%；2022年上半年为5.44亿美元，2021年同期为3.12亿美元，同比增长74%[157][164] - 管材业务2022年Q2息税前收益为1.07亿美元，2021年同期为0，同比增长100%；2022年上半年为1.84亿美元，2021年同期为 - 0.29亿美元，同比增长734%[157][167] 各业务板块平均实现钢价 - 扁平材业务2022年Q2平均实现钢价为每吨1339美元，2021年同期为1078美元，同比增长24%；2022年上半年为每吨1352美元，2021年同期为983美元，同比增长38%[158] - 小型钢厂业务2022年Q2平均实现钢价为每吨1331美元，2021年同期为1207美元，同比增长10%；2022年上半年为每吨1349美元，2021年同期为1106美元，同比增长22%[161] - USSE业务2022年Q2平均实现钢价为每吨1217美元，2021年同期为905美元，同比增长34%；2022年上半年为每吨1162美元，2021年同期为831美元，同比增长40%[164] - 管材业务2022年Q2平均实现钢价为每吨2727美元，2021年同期为1633美元，同比增长67%；2022年上半年为每吨2543美元，2021年同期为1513美元，同比增长68%[167] 业务收益影响因素 - 各业务板块收益变化主要受平均实现价格、发货量、原材料成本、能源成本等因素影响[158][160][161][162][164][165][168][169] 财务成本与费用 - 2022年第二季度末净利息和其他财务成本较2021年同期改善，三个月和六个月的变化率分别为114%和105%[170][171] - 2022年第二季度末所得税费用为2.84亿美元，而2021年同期为所得税收益3700万美元；六个月所得税费用为5.3亿美元，2021年同期为所得税收益3600万美元[172] 净收益情况 - 2022年第二季度末归属于美国钢铁公司的净收益为9.78亿美元，六个月为18.6亿美元；2021年同期分别为10.12亿美元和11.03亿美元[174] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为16.76亿美元，2021年同期为11.03亿美元[175] - 2022年第二季度现金转换周期较2021年第四季度增加6天[176] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为6.02亿美元，2021年同期为8.85亿美元[179] - 2022年上半年资本支出为6.6亿美元，2021年同期为2.84亿美元[180] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为5.48亿美元，2021年同期为8.55亿美元[181] 合同承诺与流动性 - 截至2022年6月30日，公司的合同承诺为21.28亿美元，总流动性为54.48亿美元[186][187] 欧盟ETS相关 - 欧盟ETS第四阶段为2021 - 2030年，目标是到2030年将1990年的排放量减少40%，免费分配CO₂配额基于降低的基准值和2014 - 2018年的历史生产水平，调整阈值为15%[196] - 2020 - 2021年公司热金属生产的滚动平均值回到基准限制，使2022年免费分配量较2021年增加，但因烧结和焦炭生产未达15%阈值，2022年免费分配量仍略有减少[196] - 2019 - 2021年的低产量将影响2026 - 2030年的免费分配，届时将评估2019 - 2023年的历史生产平均值[196] 环保法规相关 - 2020年7月13日，美国环保署发布综合钢铁MACT类别的残留风险和技术审查规则，法院要求其在2023年10月26日前发布最终规则[199] - 2020年7月28日，美国环保署发布铁燧石铁矿石加工类别的最终规则，法院要求其在2023年11月16日前发布最终规则[200] - 2022年4月6日，美国环保署提议的联邦实施计划若颁布，将影响26个州的发电单位和23个州的部分非发电行业，包括公司运营所在州[202] - 2015年10月，美国环保署将臭氧NAAQS从75 ppb降至70 ppb，法院案件因美国环保署重新审议而搁置至2023年12月15日[204] - 2012年12月，美国环保署将PM₂.₅的年度标准从15 μg/m³降至12 μg/m³，法院案件因美国环保署重新审议而搁置至2023年3月1日[205] 钢铁市场情况 - 全球钢铁产能过剩目前估计每年超过5亿吨，是美国钢铁市场的五倍多，是美国钢铁进口总量的十九倍多[207] 钢铁进口关税政策 - 根据相关总统公告，美国对某些钢铁产品进口征收25%关税，部分国家有不同政策，如阿根廷、巴西和韩国受配额限制[208] - 4月，美国暂停与俄罗斯和白俄罗斯的正常贸易关系，导致从俄白进口包括钢铁和原材料在内的产品关税提高[213] - 6月，拜登宣布对来自俄罗斯的某些产品（包括某些钢铁产品和铁合金）加征关税，8月1日生效[213] - 依据1974年贸易法第301条，对从中国进口的某些产品（包括钢铁生产用原材料、半成品和成品钢材以及下游钢铁密集型产品）继续加征7.5%至25%的关税[213] - 美国贸易代表办公室（USTR）正在对第301条关税进行法定审查[213] 反倾销/反补贴税相关 - 公司积极维护60项美国反倾销/反补贴税（AD/CVD）命令和12项欧盟AD/CVD命令[211] - 美国国际贸易委员会（ITC）和美国商务部（DOC）对来自阿根廷、墨西哥、韩国和俄罗斯的石油专用管材（OCTG）进口进行新的AD/CVD调查，预计2022年11月结束[212] - 2022年7月，ITC投票决定将来自中国、印度、意大利、韩国和中国台湾的耐腐蚀钢以及来自中国、印度、日本、韩国和英国的冷轧钢的AD/CVD命令再延长五年，撤销来自巴西的冷轧钢的AD/CVD命令[212] - ITC继续对来自八个国家的热轧钢的AD/CVD命令进行五年期“日落”审查，预计2022年10月做出继续或撤销命令的决定[212] - 欧盟委员会（EC）对来自俄罗斯和土耳其的热浸镀锌钢进口进行新的AD调查，预计今年做出最终决定[212] 贸易谈判 - 美国和欧盟正在就钢铁产能过剩和碳强度的全球安排进行谈判，目标是2023年底完成[213] 俄乌冲突应对 - 公司持续监测俄乌冲突影响，采取措施确保原材料供应和业务稳定[142][143]