天然气价格与成本关系 - 天然气价格每变动1美元/百万英热单位，生产一吨氨、颗粒尿素、32%的尿素硝酸铵溶液和硝酸铵的成本分别变动约33美元、22美元、14美元和15美元[260] 天然气衍生品情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有的天然气衍生品未平仓合约分别为680万和3410万百万英热单位[262] - 2021年6月30日，天然气远期曲线价格每上涨1美元/百万英热单位，衍生品公允价值将增加约700万美元；每下跌1美元/百万英热单位，公允价值将减少约700万美元[262] - 截至2021年6月30日，公司天然气衍生品合约涵盖至2022年3月的某些期间，未平仓天然气衍生品合约包括680万MMBtu的天然气基差互换[363][364] - 2020年12月31日，公司未平仓天然气衍生品合约包括3410万MMBtu天然气的固定价格互换和基差互换，2021年上半年，衍生品覆盖了约13%的天然气消费量[364] - 2021年上半年，公司天然气衍生品未实现净收益为600万美元，已实现净损失为300万美元，因冬季风暴Uri获得净结算收益1.12亿美元，净衍生品收益为1.15亿美元[365] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，天然气衍生品资产分别为100万美元和100万美元，负债分别为100万美元和700万美元[370] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，具有信用风险相关或有特征的衍生品净负债头寸的公允价值分别为0和600万美元[370] - 2021年6月30日，总衍生资产为100万美元，总衍生负债为100万美元，净衍生负债为0；2020年12月31日，总衍生资产为100万美元，总衍生负债为700万美元，净衍生负债为600万美元[372] 公司债务情况 - 截至2021年6月30日，公司有五系列高级票据，本金共计37.5亿美元，账面价值和公允价值分别约为37.1亿美元和43.7亿美元[262] - 2020年上半年，循环信贷协议下的最高借款额为5亿美元，加权平均年利率为2.05%；2021年6月30日、2020年12月31日及2021年上半年均无未偿还借款[263] - 公司有一项最高额度7.5亿美元的高级有担保循环信贷协议，到期日为2024年12月5日，其中信用证子限额为1.25亿美元，截至2021年6月30日，未使用借款额度为7.5亿美元，无未偿还信用证[356] - 2020年6月30日止六个月内，循环信贷协议下的最高借款额为5亿美元，加权平均年利率为2.05%[356] - 除循环信贷协议下的信用证外，公司还有一项双边协议，可开具最高2.5亿美元的信用证，截至2021年6月30日，该协议下约有2.22亿美元的信用证未偿还[357] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司长期债务分别为37.5亿美元和40亿美元，扣除当期到期债务后，净额分别为37.5亿美元和37.5亿美元[360] - 2021年3月20日，公司全额赎回了2.5亿美元2021年12月到期的3.400%高级有担保票据，总赎回价格为2.58亿美元，确认债务清偿损失600万美元[361] - 2021年8月9日，公司宣布将于9月10日赎回2.5亿美元2023年到期的3.450%优先票据，预计赎回总额约2.65亿美元[392] - 2021年3月20日，公司赎回2.5亿美元2021年到期的3.4%优先担保票据，总赎回价格为2.58亿美元，确认债务清偿损失600万美元[420] - 2021年3月20日，公司赎回全部剩余的2.5亿美元2021年票据，总赎回价格为2.58亿美元，确认债务清偿损失600万美元[447] 法律诉讼情况 - 截至2015年4月17日，韦斯特化肥厂爆炸案有超400名原告索赔；剩余代位求偿和法定赔偿索赔约3700万美元，预计2022年开庭[268] - 西化肥公司诉讼案中，剩余代位求偿和法定赔偿索赔总额约为3700万美元，预计2022年开庭审理[383] 股票回购情况 - 2021年5月和6月，公司分别回购6875股和5284股，平均价格分别为54.65美元和51.42美元；一季度合计回购12159股，平均价格为53.25美元[271] - 2019年2月13日，董事会授权最高10亿美元的股票回购计划，有效期至2021年12月31日[271] - 2019年2月13日，董事会授权在2021年12月31日前回购不超过10亿美元的CF Holdings普通股，自2019年2月宣布以来，已回购约1020万股，花费4.37亿美元，其中2020年第一季度回购260万股，花费1亿美元，截至2021年6月30日，持有5284股库藏股[380] 普通股流通情况 - 截至2021年8月2日，公司有2.15099967亿股面值0.01美元/股的普通股流通在外[282] 公司营收与利润情况 - 2021年第二季度净销售额为15.88亿美元，2020年同期为12.04亿美元；2021年上半年净销售额为26.36亿美元，2020年同期为21.75亿美元[286] - 2021年第二季度净利润为3.17亿美元，2020年同期为2.18亿美元；2021年上半年净利润为4.92亿美元，2020年同期为3.09亿美元[286] - 2021年第二季度归属于普通股股东的基本每股收益为1.14美元，2020年同期为0.89美元；2021年上半年为1.84美元，2020年同期为1.20美元[286] - 2021年和2020年上半年净收益分别为4.92亿美元和3.09亿美元[300] - 2021年和2020年第二季度总营收分别为15.88亿美元和12.04亿美元[310] - 2021年和2020年上半年总营收分别为26.36亿美元和21.75亿美元[311] - 2021年第一季度和上半年，公司除从PLNL购买的产品外，销售颗粒尿素分别确认收入3600万美元和6800万美元[313] - 2021年第一季度和上半年，公司普通股股东净利润分别为2.46亿美元和3.97亿美元，基本每股收益分别为1.14美元和1.84美元，摊薄每股收益分别为1.14美元和1.83美元[316] - 2021年第二季度净销售额为15.88亿美元，销售成本为10.85亿美元，毛利润为5.03亿美元；2020年同期净销售额为12.04亿美元，销售成本为8.7亿美元[389][390] - 2021年上半年净销售额为26.36亿美元，2020年同期为21.75亿美元，同比增加约5.38亿美元；2021年上半年营业利润为2.8亿美元，2020年同期为4.27亿美元[391] - 2021年第二季度公司净收益为2.46亿美元，较2020年同期的1.9亿美元增加5600万美元，增幅29%[412] - 2021年第二季度公司毛利率为5.03亿美元，较2020年同期的3.34亿美元增加1.69亿美元[412] - 2021年第二季度摊薄后每股净收益为1.14美元，较2020年同期的0.89美元增加0.25美元[415] - 2021年第二季度净销售额为15.88亿美元，较2020年同期的12.04亿美元增加3.84亿美元，增幅32%，主要因平均售价提高，部分被销量下降抵消[427][430] - 2021年第二季度销售成本为10.85亿美元，较2020年同期的8.7亿美元增加2.15亿美元，增幅25%，主要因天然气成本和其他成本增加，部分被销量下降抵消[427][432] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为6000万美元，较2020年同期的5100万美元增加900万美元，增幅18%，主要因运营表现强劲带来的激励性薪酬增加[427][433] - 2021年第二季度其他运营净支出为400万美元，较2020年同期的600万美元减少200万美元，降幅33%[427][434] - 2021年第二季度运营附属公司的权益收益为1100万美元，较2020年同期的300万美元增加800万美元，主要因PLNL运营业绩因氨售价提高而增长[427][435] - 2021年第二季度净利息支出为4600万美元，较2020年同期的3200万美元增加1400万美元，增幅44%，2020年第二季度包含1600万美元利息收入[427][436] - 2021年第二季度所得税拨备为8500万美元，有效税率为21.2%；2020年同期为3300万美元，有效税率为13.4%，2020年包含1900万美元税收优惠[427][437] - 2021年第二季度净利润为3.17亿美元，较2020年同期的2.18亿美元增加9900万美元，增幅45%[427] - 2021年第二季度，归属于非控股股东的净利润从2020年同期的2800万美元增至7100万美元，增加了4300万美元[439] - 2021年前六个月，公司总净销售额从2020年同期的21.8亿美元增至26.4亿美元，增加了4.61亿美元，增幅为21%，平均销售价格上涨25%，部分被销量下降3%所抵消[440] - 2021年前六个月，公司总销售成本从2020年同期的16.4亿美元增至18.4亿美元，增加了2.07亿美元，增幅为13%[442] - 2021年前六个月，销售、一般和行政费用从2020年同期的1.05亿美元增至1.15亿美元，增加了1000万美元[445] - 2021年前六个月，经营附属公司的权益收益从2020年同期的600万美元增至2200万美元[446] - 2021年前六个月，净利息支出从2020年同期的7500万美元增至9400万美元，增加了1900万美元[446] - 2021年前六个月，公司记录的所得税费用为1.03亿美元，税前收入为5.95亿美元，有效税率为17.4%；2020年同期所得税费用为4600万美元，税前收入为3.55亿美元，有效税率为13.1%[448] - 2021年前六个月，归属于非控股股东的净利润从2020年同期的5100万美元增至9500万美元，增幅为86%；摊薄后归属于普通股股东的每股净收益从2020年同期的每股1.20美元增至1.83美元，增幅为53%[450][451] - 2020年第二季度公司净销售额为12.04亿美元，2021年第二季度为15.88亿美元[454] - 2020年第二季度公司销售成本为8.7亿美元，2021年第二季度为10.85亿美元[454] - 2020年第二季度公司毛利润为3.34亿美元，毛利率为27.7%；2021年第二季度毛利润为5.03亿美元，毛利率为31.7%[454] - 2021年上半年公司净销售额为26.36亿美元，2020年同期为21.75亿美元，毛利润率从24.7%提升至30.0%[456] 公司资产与负债情况 - 2021年6月30日现金及现金等价物为7.77亿美元，2020年为6.83亿美元[291] - 2021年6月30日应收账款净额为4.01亿美元，2020年为2.65亿美元[291] - 2021年6月30日存货为2.90亿美元，2020年为2.87亿美元[291] - 2021年6月30日总资产为120.07亿美元，2020年为120.23亿美元[291] - 2021年6月30日总负债为60.49亿美元，2020年为64.20亿美元[291] - 2021年6月30日股东权益为59.58亿美元，2020年为56.03亿美元[291] - 截至2020年3月31日，公司总权益为54.03亿美元，截至2020年6月30日为55.76亿美元[296] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，客户预付款分别为900万美元和1.3亿美元[311] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司客户激励应计金额分别为4200万美元和2400万美元[312] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司存货分别为2.9亿美元和2.87亿美元[317] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为7.437亿美元和7.632亿美元[320] - 2021年第一季度和上半年，公司物业、厂房及设备折旧和摊销分别为2.39亿美元和4.39亿美元[320] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司商誉分别为23.78亿美元和23.74亿美元[324] - 截至2021年6月30日，公司对PLNL的权益法投资总账面价值为8200万美元，比公司在PLNL的账面价值份额多4000万美元[330] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金等价物的公允价值分别为6.92亿美元和5