收购相关 - 公司于2021年6月7日完成对Cooper Tire的收购，现金部分为21.55亿美元，股东获得4610万股固特异普通股，价值9.42亿美元[168] - 收购Cooper Tire的交易及其他成本在2021年前九个月总计5500万美元，第三季度无相关交易成本[170] - 2021年7月2日，Cooper Tire及其部分子公司被新增为子公司担保人[295] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度轮胎单位出货量较2020年增长31.6%，净销售额从34.65亿美元增至49.34亿美元，净利润从亏损200万美元转为盈利1.32亿美元[177][178] - 2021年前九个月净销售额从86.65亿美元增至124.24亿美元，净利润从亏损13.17亿美元转为盈利2.11亿美元[180][181] - 2021年第三季度总部门营业收入从1.62亿美元增至3.72亿美元，前九个月从亏损3.16亿美元转为盈利8.97亿美元[179][182] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为11.87亿美元，未使用信贷额度为41.95亿美元，较2020年12月31日分别减少3.52亿美元和增加3.14亿美元[184] - 2021年公司预计原材料成本增加4.5亿 - 4.75亿美元，第四季度预计原材料成本接近3亿美元[187] - 2021年公司预计将3亿 - 5亿美元再投资于营运资金，第四季度预计营运活动产生正现金流超过资本支出[189] - 2021年第三季度净销售额为49.34亿美元，较2020年同期的34.65亿美元增加14.69亿美元，增幅42.4%[191] - 2021年第三季度全球轮胎单位销量为4820万单位，较2020年同期的3660万单位增加1160万单位，增幅31.6%[192] - 2021年第三季度销售成本为38.94亿美元，较2020年同期的27.75亿美元增加11.19亿美元，增幅40.3%[193] - 2021年第三季度销售、一般及行政费用为7.27亿美元，较2020年同期的5.55亿美元增加1.72亿美元，增幅31.0%[195] - 2021年第三季度利息费用为1.04亿美元，较2020年同期的0.88亿美元增加0.16亿美元，增幅18.2%[197] - 2021年前九个月净销售额为124.24亿美元，较2020年同期的86.65亿美元增加37.59亿美元，增幅43.4%[200] - 2021年前九个月全球轮胎单位销量为1.207亿单位，较2020年同期的8830万单位增加3240万单位，增幅36.7%[201] - 2021年前九个月销售成本为97.23亿美元，较2020年同期的75.43亿美元增加21.8亿美元，增幅28.9%[202] - 2021年前九个月销售、一般及行政费用为19.49亿美元，较2020年同期的15.87亿美元增加3.62亿美元，增幅22.8%[204] - 2021年前九个月利息费用为2.8亿美元，较2020年同期的2.46亿美元增加0.34亿美元，增幅13.8%[207] - 2021年前九个月少数股东净收入为1200万美元，2020年为收支平衡[216] - 2021年第三季度总部门营业收入为3.72亿美元，较2020年第三季度的1.62亿美元增加2.1亿美元，利润率从4.7%升至7.5%[219] - 2021年前九个月总部门营业收入为8.97亿美元，较2020年前九个月的3.16亿美元亏损增加12.13亿美元，利润率从 - 3.6%升至7.2%[219] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量为200万美元，投资活动净现金使用量为24.91亿美元，融资活动提供现金21.55亿美元[249] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为200万美元，2020年同期为2.39亿美元，改善了2.37亿美元[255] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为24.91亿美元，2020年同期为5.15亿美元，2021年包括支付18.56亿美元合并对价现金部分[258] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为21.55亿美元，2020年同期为9.55亿美元，2021年包括净借款22.57亿美元[259] - 截至2021年9月30日，公司有123.77亿美元可用信贷安排，其中41.95亿美元未使用，2020年12月31日分别为97.07亿美元和38.81亿美元[260] - 截至2021年9月30日，公司有58.92亿美元未偿还票据，2020年12月31日为38.6亿美元，增加主要因发行14.5亿美元高级票据等[261] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并总资产分别为134.02亿美元和100.88亿美元，总负债分别为123.26亿美元和94.98亿美元[296] - 2021年前九个月和2020年全年，公司净销售额分别为66.52亿美元和61.14亿美元，净亏损分别为1600万美元和8.06亿美元[297] - 2021年前九个月和2020年全年，公司与非担保子公司的内部交易收入分别为4.3亿美元和5.27亿美元[297] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度美洲地区轮胎单位销量增加970万单位，达2590万单位，增幅59.3%；净销售额增加11.44亿美元，达29.67亿美元，增幅62.8%；营业收入增加1.53亿美元，达2.59亿美元，增幅144.3%[221] - 2021年前九个月美洲地区轮胎单位销量增加2120万单位，达6040万单位，增幅54.1%；净销售额增加23.8亿美元，达70.1亿美元，增幅51.4%；营业收入从亏损1.81亿美元变为盈利6.06亿美元，增加7.87亿美元[221] - 2021年第三季度欧洲、中东和非洲地区轮胎单位销量增加100万单位，达1420万单位，增幅7.7%；净销售额增加2.41亿美元，达13.97亿美元，增幅20.8%；营业收入增加5900万美元，达8100万美元，增幅268.2%[230] - 2021年前九个月欧洲、中东和非洲地区轮胎单位销量增加680万单位，达3890万单位，增幅21.2%；净销售额增加10.31亿美元，达38.58亿美元，增幅36.5%；营业收入从亏损1.41亿美元变为盈利1.98亿美元，增加3.39亿美元[230] - 2021年第三季度欧洲、中东和非洲地区单位销量增加100万单位，达1420万单位，增幅7.7%；前九个月增加680万单位，达3890万单位，增幅21.2%[231][235] - 2021年第三季度净销售额为13.97亿美元，较2020年同期的11.56亿美元增加2.41亿美元，增幅20.8%；前九个月为38.58亿美元，较2020年同期的28.27亿美元增加10.31亿美元，增幅36.5%[232][236] - 2021年第三季度营业收入为8100万美元，较2020年同期的2200万美元增加5900万美元；前九个月为1.98亿美元，较2020年同期的亏损1.41亿美元增加3.39亿美元[233][237] - 2021年第三季度亚太地区单位销量增加90万单位，达810万单位，增幅12.6%；前九个月增加440万单位，达2140万单位，增幅25.9%[239][240][242] - 2021年第三季度亚太地区净销售额为5.7亿美元，较2020年同期的4.86亿美元增加8400万美元，增幅17.3%；前九个月为15.56亿美元，较2020年同期的12.08亿美元增加3.48亿美元，增幅28.8%[239][240][243] - 2021年第三季度亚太地区营业收入为3200万美元，较2020年同期的3400万美元减少200万美元，降幅5.9%；前九个月为9300万美元，较2020年同期的600万美元增加8700万美元[239][241][244] 融资与信贷安排 - 2021年4月6日，公司完成5.5亿美元5.25%高级票据和4.5亿美元5.625%高级票据的公开发行，用于赎回10亿美元5.125%高级票据[185] - 2021年9月28日，公司发行4亿欧元2.75%高级票据，部分用于赎回2.5亿欧元3.75%高级票据[185] - 2021年公司完成多项融资行动，包括发行多笔高级票据，用于收购Cooper Tire及改善债务到期情况[246][247][248] - 截至2021年9月30日，公司各项信贷协议下未使用额度为41.95亿美元，高于2020年12月31日的38.81亿美元[250][251] - 2021年6月7日，公司修订并重述20亿美元第一留置权循环信贷安排，金额增至27.5亿美元，利率降低50个基点[261] - 截至2021年9月30日，公司应收账款证券化计划可用和已使用金额总计3.08亿美元（2.66亿欧元），2020年12月31日为2.91亿美元（2.37亿欧元）[269] - 截至2021年9月30日，公司已出售应收账款总额为5.23亿美元，2020年12月31日为4.51亿美元，增加主要因增加固特异轮胎的表外保理计划[270] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司供应商融资协议总额分别高达5.2亿美元和5亿美元[271] - 截至2021年9月30日，公司首笔留置权循环信贷安排未使用额度23.36亿美元，可用现金2.47亿美元，总计25.83亿美元，超过2.75亿美元[274] - 公司首笔留置权循环信贷安排中，当母公司和担保子公司现金及现金等价物加上该安排下的可用额度低于2.75亿美元时，最近四个连续财季的EBITDA与综合利息支出之比不得低于2.0:1[274] - 公司第二笔留置权信贷安排中，特定资产出售后，在使用现金收益偿还任何次级留置权、高级无担保或次级债务之前，必须先提议用这些现金收益提前偿还该信贷安排下的借款，除非最近四个连续财季的综合净担保债务与EBITDA之比等于或低于3.0:1[275] - 公司欧洲循环信贷安排规定，GEBV及其子公司四个连续财季的综合净GEBV债务与综合GEBV EBITDA之比在任何财季末不得大于3.0:1[276] - 公司信贷安排和契约规定，产生额外债务或进行受限付款后，前四个财季的EBITDA与综合利息支出之比需超过2.0:1[277] 税务相关 - 2021年9月30日和2020年12月31日，美国联邦、州和地方净递延所得税资产分别约为8亿美元和12亿美元，估值备抵共计3.68亿美元[211] - 2021年9月30日，美国净递延所得税资产中约5亿美元具有无限期寿命，约3亿美元具有有限寿命，将于2025年至2041年到期[211] - 2021年9月30日和2020年12月31日，外国递延所得税资产约为13亿美元，估值备抵分别为10亿美元和11亿美元[215] 现金流需求 - 2021年现金流需求包括约10亿美元资本支出、约4亿美元利息费用、约2.25亿美元合理化付款、约1.5亿美元所得税付款（不包括一次性项目）以及5000万至7500万美元养老金计划缴款，全年营运资金使用现金3亿至5亿美元[252] LIBOR相关 - 2021年12月31日起，一周和两月期美元LIBOR及所有期限的欧元、瑞士法郎、日元和英镑LIBOR将停止发布；2023年6月30日起，其他期限美元LIBOR停止发布[272] 股息与股份回购 - 2020年前九个月，公司支付普通股现金股息3700万美元，2020年4月16日宣布暂停普通股季度股息[281] - 2021年前九个月，公司未从员工处回购任何股份[282] 债务担保 - 公司子公司为多笔高级票据提供担保，包括2025年到期的8亿美元9.5%高级票据、2026年到期的9亿美元5%高级票据等[284] 风险相关 - 公司主要面临天然橡胶、合成橡胶等原材料的商品价格风险，约三分之二的原材料为石油基产品[309] - 公司使用衍生金融工具和非衍生工具管理利率、外汇和商品价格风险，不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具[308] - 公司面临诸多风险，包括新冠疫情、供应链中断、通胀压力、竞争等，可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[304][305] 内部控制与程序 - 截至2021年9月30日，公司披露控制与程序有效[317] - 2021年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化，6月7日完成对Cooper Tire的收购，后续将整合其部分流程[318] 石棉诉讼 - 2020年底约38700名索赔人参与石棉诉讼，2021年前九个月约800起新索赔被提交，约1000起被解决或驳回，花费1100万美元，9月30日约38500起索赔待处理[320] 金融工具与风险敞口 - 截至2021年9月30日，公司21%的债务为可变利率债务，平均利率为3.31%[310] - 假设2021年9月30日市场利率下降100个基点，公司固定利率债务的预计公允价值将发生变化[311] - 截至2021年9月30日，公司外汇合约的公允价值