公司战略与业务规划 - 2022年公司将应用EV技术推出多种纯电车型，计划三年内在中国越野市场占据领先地位[16] - 2022年公司将应用EV技术到越野车辆产品，推出多种纯电动UTV、NEV、高尔夫球车和越野跨界车[175] - K23车型预计2022年二季度末获制造许可后进入中国市场，K23和K27低速版已开始交付美国客户，UTV K32计划2022年一季度末交付首批[32][33] - 公司运营子公司正开发新业务伙伴和客户，减少对现有客户依赖，重点发展纯电越野业务[34] - 2020年10月22日公司与浙江国网电动汽车服务公司达成战略合作，开展“五年30万辆政府认证共享汽车”项目[27] - 2021年12月28日，公司全资子公司江西汇亿的磷酸铁锂电池IFR18650 - 2200mAh量产[55] - 2022年1月10日，公司与湖南恒润汽车有限公司签署框架协议，将联合生产换电式纯电动汽车[55] - 2022年2月15日，康迪海南和江苏星驰共同投资3000万元人民币（约460万美元）在海南海口成立海南康迪控股新能源科技有限公司，康迪海南持股66.7%，江苏星驰持股33.3%[57] - “5年内30万辆政府认证纯电动汽车共享出行”项目已开始试验，计划向海口交付1000辆、绍兴交付2500辆EV，目前海口已交付73辆、绍兴已交付109辆[178] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年公司总净收入分别为9148.64万美元和7692.05万美元，海外收入分别为3267万美元和2939.41万美元，中国收入分别为5881.64万美元和4752.64万美元[31] - 2021年公司合并营收为9148.6384万美元，较2020年的7692.0513万美元增长了18.9%[43][44] - 2021年公司合并净利润为2286.3798万美元，而2020年为净亏损1039.4164万美元[43][44] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.29223443亿美元，较2020年的1.4207819亿美元减少了9.1%[46] - 2021年公司经营活动产生的净现金为24.169万美元，而2020年为使用净现金5088.3252万美元[47] - 2021年总营收为9148.64万美元，较2020年的7692.05万美元增加1456.59万美元，增幅18.9%[176] - 2021年毛利润为1624.79万美元，较2020年同期增长20.5%；2021年毛利率为17.8%，2020年同期为17.5%[176] - 2021年净亏损1039.42万美元，2020年净收入为2286.38万美元，收入增加3325.80万美元，增幅320.0%[176] - 2021年公司净收入为91486384美元，较2020年的76920513美元增长14565871美元，增幅18.9%，主要因电动滑板车等销售增加[184] - 2021年商品销售成本为75238522美元，较2020年的63432580美元增加11805942美元，增幅18.6%，主要因销售相应增加[193] - 2021年毛利润为16247862美元，较2020年的13487933美元增加2759929美元，增幅20.5%，毛利率从17.5%增至17.8%，主要因电动滑板车等产品销售占比提高[195] - 2021年研发费用为38971986美元，较2020年的7246312美元增加31725674美元，增幅437.8%，主要因公司2021财年对新产品的研发支出[196] - 2021年销售及分销费用为473.6万美元，较2020年的661.9355万美元减少188.3355万美元，降幅28.5%[197] - 2021年一般及行政费用为1960.5468万美元，较2020年的1304.2103万美元增加656.3365万美元，增幅50.3%[198] - 2021年长寿命资产处置收益为4840.1797万美元，较2020年的1417.4233万美元增加[200] - 2021年利息收入为420.8751万美元，较2020年的219.0678万美元增加201.8073万美元，增幅92.1%[201] - 2021年利息支出为40.762万美元，较2020年的375.0233万美元减少334.2613万美元，降幅89.1%[202] - 2021年或有对价公允价值变动收益为283.4万美元，较2020年的损失56.5万美元增加339.9万美元，增幅601.6%[203] - 2021年政府补助总额为123.3192万美元，较2020年的113.0262万美元增加10.293万美元，增幅9.1%[204] - 2021年联营公司股权出售收益为1778.8351万美元，源于22%股权以约4800万美元转让给吉利[205] - 2021年公司实际有效所得税税率为21.73%，基于约2920万美元税前报告收入；2020年为32.69%税收优惠，基于约1540万美元税前报告亏损[209] - 2021年公司实现净收入2286.3798万美元，较2020年净亏损1039.4164万美元增加3325.7962万美元，增幅320.0%[210] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年公司主要产品中，EV零部件收入分别为2534.8万美元和4064.57万美元，EV产品收入分别为147.86万美元和68.45万美元，越野车辆收入分别为2933.67万美元和2982.43万美元[31] - 2021年电动汽车零部件收入为25348003美元，较2020年的40645696美元减少15297693美元，降幅37.6%[186] - 2021年电动汽车产品收入为1478566美元，较2020年的684525美元增加794041美元，增幅116.0%，主要因交付产品给在线网约车项目[187] - 2021年越野车辆收入为29336693美元，较2020年的29824323美元减少487630美元，降幅1.6%，占2021年总净收入约32.1%[188] - 2021年电动滑板车等相关产品收入为30018290美元，较2020年的5765969美元增加24252321美元，增幅420.6%，主要因公司拓展智能交通市场[188] - 2021年电池交换设备及服务收入为785183美元，2020年同期无此类销售[190] - 2021年锂离子电池收入为4519649美元，2020年同期无此类销售[191] 客户与供应商情况 - 2021年和2020年公司主要客户合计分别占销售的29%和38%，其中客户A分别占15%和9%，客户B分别占14%和14%，客户C分别占3%和24%[34][35] - 2021年和2020年公司主要供应商中，浙江康迪供应链管理有限公司采购占比分别为50%和49%，Massimo Motor Sports, LLC采购占比分别为6%和22%[37] - 截至2021年和2020年12月31日，公司运营子公司主要客户（占总收入超10%）销售占比分别为29%和38%[87] - 截至2021年和2020年12月31日，公司运营子公司主要供应商（占总采购超10%）采购占比分别为50%和71%[88] 公司收购与股权情况 - 2028年7月1日公司收购SC Autosports 100%股权，该公司是美国销售公司，有全国销售渠道[28] - 截至2021年12月31日，Excelvantage Group Limited控制公司约16.72%的流通普通股，胡小明通过该公司及其他持股共控制18.7%的流通普通股[143] - 2021年12月1日，董事会授权回购至多2000万美元公司普通股；截至2021年12月31日，已回购679,749股，平均股价3.52美元/股[170] - 2019年董事会曾授权回购至多2000万美元公司普通股，已回购487,155股，平均股价5.09美元/股，该计划于2019年12月31日到期[169] - 2021年2月18日，浙江康迪与吉利签署股权转移协议，以约4800万美元转让其在锋盛汽车22%股权[179] 公司专利与资质情况 - 截至2021年12月31日，浙江康迪科技有73项有效专利和2项软件版权[38] - 截至2021年12月31日，康迪智能换电有83项有效专利和3项软件版权[38] - 国家高新技术企业资格使公司享受15%的优惠所得税税率，而非25%的标准企业所得税税率[39] 公司产品认证与问题 - 公司两款电动汽车K23和K27已获得美国环境保护署的认证，但产品安全气囊未达美国技术要求[53] 公司运营风险 - 公司未来增长依赖市场对产品的接受度及产品符合客户期望的表现[60] - 替代技术发展或内燃机改进可能对公司产品需求产生重大不利影响[60] - 若中国运营实体无法跟上电动汽车和纯电动越野车辆技术进步，公司竞争地位可能下降[60] - 若失去高管服务，公司业务可能严重中断[60] - 中国运营实体可能面临产品责任索赔或召回，这可能代价高昂、损害声誉或分散管理资源[60] - 公司及其中国运营实体保留客户个人信息，可能受各种隐私和消费者保护法律约束[60] - 若无法保护知识产权免受第三方未经授权使用或侵权，公司运营实体业务可能受到不利影响[60] - 公司面临侵权索赔风险，若败诉且无法获授权，业务、前景、经营业绩和财务状况将受重大不利影响[81] - 公司中国运营实体车辆使用锂离子电池，有起火冒烟风险，可能引发召回、重新设计电池包等问题[83][84] - 公司业务受供应商集中风险影响，若关键供应商出现问题，业务和运营将受负面影响[88] - 公司总部和设施位于中国多个城市，若发生灾害、疫情等不可预测事件，业务运营将受影响[90] - 新冠疫情可能影响公司制造、销售能力，全球供应可能受限，影响美国越野车辆销售[91][93] - 公司电动汽车和纯电动越野车辆可能不符合客户期望，出现产品缺陷等问题，影响业务和声誉[94] - 若公司无法维持有效的内部控制系统，可能无法准确报告财务结果，影响股东信心和股价[97] - 中国政治经济政策、法律法规的不确定性和限制，可能对公司在中国的业务和财务状况产生重大影响[99] - 公司业务面临中国法律诉讼、货币兑换政策、政府补贴政策等变化带来的风险[125][127][131] - 公司出口美国面临知识产权、海外业务和贸易流程、环保法规等风险[133][135][137] - 公司在美国市场扩张投资可能导致短期财务业绩受影响[138] - 公司在中国主要向在线网约车平台直销电动车，美国市场缺乏授权经销商和售后维护可能影响业务[139] - 公司可能需要额外资本，出售额外股份或其他股权证券可能导致股东股权稀释[147] - 公司业务受公司治理和信息披露相关法规变化影响，可能增加成本和违规风险[148] 政策法规影响 - 2021年7月30日，美国证券交易委员会主席要求工作人员在与中国运营公司相关的离岸发行人注册声明生效前寻求额外披露[104] - 2021年9月中国新《数据安全法》生效，规定数据处理活动须基于“数据分类分级保护制度”，禁止未经政府批准向外国执法或司法机构传输数据[105] - 2021年7月10日，中国网信办发布《网络安全审查办法》修订草案，将拥有超100万用户个人信息的数据处理运营商境外上市纳入网络安全审查范围[107] - 2021年11月1日生效的《个人信息保护法》规定，严重违规可处最高5000万元人民币罚款或上一年度年收入的5% [109] - 2006年《外国投资者并购境内企业的规定》及2009年修订版要求，境外特殊目的公司海外上市需获中国证监会批准，但适用范围存在不确定性[112] - 2021年7月6日发布的《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》强调加强对中国公司海外上市的监管[115] - 美国监管机构在中国进行调查或收集证据可能困难，中国法律和实际操作对境外监管调查或诉讼存在障碍[116] - 若公司审计文件位于中国，美国公众公司会计监督委员会可能无法检查，公司普通股可能根据《外国公司问责法》被摘牌[118] - 2020年第一季度中国经济同比萎缩6.8%，新冠疫情给中国经济发展带来重大不确定性[123] - 中国法律体系基于成文法，法律解释和执行存在不确定性，可能限制公司可获得的法律保护[124] - 2020年3月31日，国务院常务会议决定将新能源汽车购置补贴和车辆购置税免征两项优惠政策延长两年，原政策于2020年底到期[131] 公司其他信息 - 公司出口产品有间接销售给国内进出口公司和直接销售给外国进口商两种模式，国内产品主要通过销售部门与客户直接签合同销售[32] - 公司主要行政办公室位于中国浙江省金华市金华新能源汽车小镇，电话为(86 - 579) 82239856[54] - 公司股票自2014年1月2日起在纳斯达克全球精选市场交易，股价可能因多种因素波动[141] - 公司目前预计在可预见的未来不会向普通股股东支付现金股息[144] - 截至2022年3月10日，公司普通股有28名登记股东