公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2018 - 2019年营收从660万美元增至1850万美元，2019年所得税前收入为830万美元，2018年为亏损270万美元；2019 - 2020年营收从1850万美元降至1020万美元，2020年所得税前亏损340万美元[212] - 2018 - 2020年公司总收入分别为656.83万美元、1852.69万美元、1023.01万美元，2020年较2019年下降44.8%[394][397] - 公司总费用从2019年12月31日的1020万美元增至2020年12月31日的1360万美元，增幅32.6%[401] - 公司佣金费用从2019年12月31日的340万美元降至2020年12月31日的180万美元，降幅45.0%[401] - 公司薪酬费用从2019年12月31日的240万美元增至2020年12月31日的380万美元，增幅56.5%[402] - 公司通信和技术费用从2019年12月31日的80万美元增至2020年12月31日的140万美元，增幅76.6%[402] - 2018 - 2020年佣金和费用支出分别为547.16万美元、335.52万美元、184.60万美元，占收入比例分别为83.3%、18.1%、18.1%[382][383][394] - 2018 - 2020年薪酬支出分别为163.93万美元、243.06万美元、380.28万美元，占收入比例分别为25.0%、13.1%、37.2%[382][384][394] - 2018 - 2020年通信和技术支出分别为58.84万美元、82.34万美元、145.41万美元，占收入比例分别为9.0%、4.4%、14.3%[382][385][394] - 2018 - 2020年专业费用分别为22.80万美元、76.12万美元、156.58万美元，占收入比例分别为3.5%、4.1%、15.4%[382][386][394] - 2018 - 2020年服务费用分别为5.36万美元、38.48万美元、83.39万美元，占收入比例分别为0.9%、2.1%、8.2%[382][387][394] 海外金融市场数据关键指标变化 - 2019年海外华人可投资金融资产为8.3万亿美元，预计2023年达9.5万亿美元；2019年中国公民海外投资金融资产占比8.6%，预计2023年升至10.5%[214] 交易平台业务数据 - 交易平台可交易约100种全球主要期货交易所（除中国）的期货产品，以及多地股票和其他金融产品[210][216] CFD交易业务数据关键指标变化 - 2020年CFD交易中，自然对冲交易不足一半，做市商交易超一半，与第三方做市商交易不足一半[228][229][230] - CFD交易佣金率每手2.25 - 50美元，基于交易量、产品类型和客户折扣[231] - 截至2020年12月31日，CFD产品交易总量为223,018手，均为杠杆产品，有2,668个交易客户[232] - 2019 - 2020年，CFD交易和其他服务收入分别为1284.36万美元和703.44万美元，占总收入的69.3%和68.7%[374] - 2019 - 2020年，CFD交易及其他收入中，佣金分别为1100万美元和490万美元，买卖价差和交易损益均为180万美元，利率差均为10万美元，总回报互换（TRS）交易服务收入分别为0和20万美元[376] - 2019年CFD交易服务佣金收入中约60%与股票指数相关，近40%与大宗商品相关；2020年这两个比例分别为68.5%和31.5% [376] - 2019 - 2020年差价合约交易及其他服务收入从1284.36万美元降至703.44万美元，下降45.2%，交易量从806111手降至223018手[394][398] 公司管理团队情况 - 公司创始人兼董事长有超15年期货、证券和衍生品交易及银行间市场交易经验，核心管理团队成员累计有超60年金融和金融科技创业经验[217] 公司业务发展计划 - 公司计划加强在大中华等关键市场的领先地位，拓展东南亚等新市场和其他族群用户[219] - 公司计划加大研发投入，优化交易系统，加强与微软Azure合作[220] - 公司自2020年初提供A股和港股篮子挂钩TRS，预计开发新衍生品，探索其他互补服务[221] - 2021年3月公司开始赞助两家特殊目的收购公司（SPAC），计划到2021年底再赞助至少一家[363] - 2021年1月公司聘请姚永杰为首席技术顾问，3月认购Grandshores 6450万股，总价约350万美元，计划拓展区块链行业[365] - 公司预计2021年获得新加坡金融管理局资本市场服务（CMS）牌照批准并在新加坡开展业务[366] - 2020年12月公司与杭州蓝联科技有限公司达成资产收购协议，收购八个版权交易软件程序[367] 保险业务数据关键指标变化 - 2018 - 2020年新执行保险政策数量分别为806、269和2，续保政策数量分别为1,908、2,607和2,623，佣金收入分别为540万美元、260万美元和100万美元[235] - 2019 - 2020年保险经纪服务收入分别为264.81万美元和95.93万美元，占比14.3%和9.3%[374] - 2019 - 2020年保险经纪服务收入从264.81万美元降至95.93万美元，下降63.8%[394][399] 期货和证券业务数据关键指标变化 - 2018 - 2020年执行的期货合约数量分别为777,303手、911,693手和738,444手[237] - 截至2020年12月31日，期货交易账户有140个，证券交易账户有96个[237][240] - 纳斯达克和纽交所交易股票佣金为交易金额的0.2%，每笔最低收费20美元；港交所交易股票佣金为交易金额的0.25%，每笔最低收费100港元（12.8美元）；沪深港通股票佣金为交易金额的0.01%，每笔最低收费5元人民币（0.7美元）[239] - 2019 - 2020年期货和证券经纪服务收入分别为221.59万美元和202.97万美元，占比12.0%和19.9% [374] - 2019 - 2020年期货和证券经纪服务收入从221.59万美元降至202.97万美元，下降8.4%，期货合约执行数量从911693手降至738444手[394][400] 总回报互换（TRS）交易业务数据 - 2020年7月开始提供总回报互换（TRS）交易服务，与中国前五大掉期交易商中的两家签订ISDA主协议，前五大掉期交易商在2020年12月名义本金新增方面占中国掉期交易的93.6%[241] 公司移动应用程序情况 - 截至2020年12月31日，有五款移动应用程序，2020年4月推出一体化的Lion Brokers Pro应用程序[244][246] 交易系统性能情况 - 交易过程系统延迟时间限制在10毫秒内，能支持数百万同时在线用户，每秒处理超10,000笔交易[253] 公司风险管理情况 - 风险管理团队由五名成员组成，每月至少开会一次审查风险管理状况[257] 公司监管情况 - 公司受开曼群岛金融管理局、香港证券及期货事务监察委员会等多个监管机构监管[258] - 开曼群岛金融管理局可能对做市活动施加额外限制，监管环境变化可能增加财务负担[259] - 公司受开曼群岛CIMA、香港HKSFC、香港保险管理局和香港海关及税务局监管，未出现重大不合规问题[291] - 《反洗钱及恐怖分子资金筹集（金融机构）条例》对特定金融机构的客户尽职调查和记录保存提出要求[341] - 《贩毒（追讨得益）条例》授权有关当局调查怀疑源自贩毒活动的资产[341] - 《有组织及严重罪行条例》授权香港警方和香港海关调查有组织犯罪和三合会活动[342] 公司客户账户数据关键指标变化 - 公司总创收客户账户从2017年12月31日的1722个增至2020年12月31日的5010个[278] - 2020年12月31日，公司有7个活跃的机构客户使用期货交易服务[278] - 2020年12月31日，公司活跃创收账户共5010个，其中期货交易140个、证券交易96个、差价合约交易2668个、总回报互换交易14个、保险产品2092个[278] - 公司总创收客户账户从2017年12月31日的1722个增至2019年的4047个，2020年进一步增至5010个，其中53%为差价合约（CFD）交易账户，较2019年的1843个增长约45%至2020年的2668个[357] 公司员工和办公场地情况 - 2020年12月31日，公司在香港有34名员工[284] - 2020年12月31日，公司租赁办公面积共11896平方英尺，其中香港10685平方英尺、新加坡1175平方英尺、开曼群岛36平方英尺[285] - 截至2020年12月31日，公司租赁办公空间总面积为17,009平方英尺，其中香港10,685平方英尺、中国上海5,113平方英尺、新加坡1,175平方英尺、开曼群岛36平方英尺[348] 公司商标和牌照情况 - 截至2020年12月31日，公司在新加坡和香港各获得一个商标[282] - 公司在开曼群岛拥有CIMA全面证券投资业务牌照，在香港拥有HKSFC第1、2、4、5、9类牌照及香港保险经纪牌照[290] - 公司LBL于2018年8月23日获CIMA颁发的经纪交易商和做市商业务全牌照，每年1月15日前需提交牌照年费，经纪交易商和做市商牌照年费均为9756.10美元[302] - 香港子公司中，Lion International Securities Group Limited持有第1类和第4类牌照，Lion Futures Limited持有第2类和第5类牌照，Lion Asset Management Limited持有第4类和第9类牌照[333] 持牌公司合规要求 - 违规签署合规证明的人，简易定罪后将被处以6097.56美元罚款，可能被吊销牌照，不得再获牌照或担任持牌公司董事[304] - 专业客户定义中，非个人客户总资产需不少于487.8049万美元[310] - 持牌公司处理客户投诉需在14天内回复[314] - 若管理客户投资组合，持牌公司需按要求提供书面报表，有或无敞口的投资组合分别需每月、每季度或每年提供[315] - 持牌公司需每5周或经CIMA许可每6个月对非自有保管的客户资产记录与托管人报表进行核对[317] - 持牌公司需至少每年一次确认客户银行账户的适用性[319] - 持牌公司至少每5周对客户银行账户余额、客户交易账户余额及客户抵押品记录进行核对[321] - 持牌公司需每5周对银行或建房互助协会的所有余额、中介机构的所有余额和头寸进行核对，每个工作日对自己与中介机构的保证金账户进行核对[323] - 持牌公司若为经纪交易商需每月提交报告，其他情况需每季度提交报告，均需在相关月份或季度结束后15个工作日内提交[323] - 持牌公司须始终维持超过财务资源要求的财务资源，经纪交易商和做市商的基本要求为相关年度支出的1/4与121,951美元中的较高者[324] - 公司收购另一家公司10%或以上有表决权股份时，必须向CIMA报告[324] - 持牌法团进行受规管活动时，须指定至少两名人员（其中一名须为执行董事）监督受规管活动[334] - 持牌法团、持牌代表及负责人员须始终符合适当人选的要求，并遵守《证券及期货条例》及其附属规则和规例等规定[336] - 持牌法团需按《证券及期货（财务资源）规则》维持最低实缴股本和流动资金，并向香港证监会提交财务报表[336] 公司业务影响因素 - 公司主要业务受客户服务需求、全球经济政治状况、用户数量和交易量、产品服务及用户体验等因素影响[353][357][359] - 公司运营结果取决于成本控制能力，佣金支出占总支出很大一部分，需确保其处于合理或降低水平[369] 其他收入数据关键指标变化 - 2019 - 2020年其他收入从81.93万美元降至20.67万美元，主要因2019年有1910万美元过桥贷款利息差收入[394][400] 公司强制清算规则 - 期货交易中，客户权益与占用保证金比率低于80%时，公司强制客户清算[272] - 差价合约交易中，客户净资产与占用保证金比率低于50%时，公司强制客户清算[272]