整体业绩情况 - 2021年第一季度净销售额22.971亿美元，较2020年同期的17.981亿美元增长28%，净利润1.567亿美元，而2020年同期净亏损2.03亿美元[95][96] - 2021年第一季度公司业绩受7700万美元税前费用负面影响，包括4600万美元外汇交易损失等[96] 各业务板块销售与利润情况 - 2021年第一季度磷酸盐业务净销售额10.01亿美元，较2020年同期的6.194亿美元增长62%，主要因有利的销售价格和销量增加[100][101] - 2021年第一季度钾肥业务因销量增加和北美平均销售价格提高，经营业绩受到积极影响，但国际销售价格下降部分抵消了增长[97] - 2021年第一季度公司肥料业务因全球销售价格上涨和巴西市场条件改善，销售价格较上年同期上升[98] - 2021年第一季度磷酸盐业务平均成品销售价格为每吨477美元，较上年同期的317美元增长50%[100][101] - 2021年第一季度磷酸盐业务销售成本为8.284亿美元，较2020年同期的7.023亿美元增长18%[100] - 2021年第一季度磷酸盐业务成品总销量为206.2万吨，较2020年同期的191.9万吨增长7%[100] - 磷酸盐业务成品销量在2021年第一季度同比增长7%，毛利润从 - 8290万美元增至1.726亿美元[103] - 钾肥业务净销售额在2021年第一季度达4.774亿美元，同比增长8%，毛利润同比增长29%至1.402亿美元[105][106] - Mosaic Fertilizantes业务净销售额在2021年第一季度增至7.634亿美元，同比增长4%，毛利润同比增长55%至1.031亿美元[109][110] - 2021年第一季度Corporate、Eliminations和Other业务毛利润为1900万美元，上年同期亏损5130万美元[112] 业务成本与费用情况 - 公司北美业务氨平均消费价格在2021年第一季度涨至316美元/吨，硫平均消费价格涨幅超50%至119美元/长吨[103] - 2021年第一季度公司北美磷矿产量降至300万吨，上年同期为340万吨[103] - 2021年第一季度钾肥业务成品销量增至200万吨，上年同期为190万吨，产量同比增长10%至228.5万吨[105][106] - 2021年第一季度Mosaic Fertilizantes业务成品销量略有下降，作物营养干浓缩物和动物饲料成分产量降至90万吨，同比降7%[109][110][111] - 2021年第一季度公司加拿大资源税费用为3500万美元，上年同期为3170万美元，特许权使用费增至850万美元[106] - 2021年第一季度公司Esterhazy矿卤水流入管理费用降至2300万美元，上年同期为3300万美元[106] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1.017亿美元，较去年同期的6790万美元增长50%，主要因长期激励奖励的薪酬费用增加[113][114] - 2021年第一季度其他经营费用为2000万美元，较去年同期的3970万美元减少50%，主要与维护设施和业务储备金回收有关[113][115] - 2021年第一季度所得税费用为5970万美元，有效税率为26.5%，去年同期为 - 1.33亿美元，有效税率为42% [113][118] 现金流与资金状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为7亿美元，短期债务为1510万美元，长期债务约为45亿美元，股东权益约为98亿美元[122] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为3.188亿美元，较去年同期的1.899亿美元增长68% [123][124] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为3.085亿美元，较去年同期的2.697亿美元增长14% [123][125] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为1.217亿美元，较去年同期的6.983亿美元减少83% [123][126] - 2021年第一季度营运资金变化不利，为 - 8300万美元，去年同期为有利变化690万美元，主要因库存和应付账款增加[124][125] - 2021年第一季度资本支出为2.886亿美元，去年同期为2.635亿美元[125] - 公司目标流动性缓冲高达30亿美元，包括现金及可用的承诺和非承诺信贷额度[122] 外汇与商品合约情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司主要外汇合约公允价值分别为1650万美元和1080万美元[138] - 公司对加元和巴西雷亚尔进行套期保值，加元最长18个月，巴西雷亚尔最长12个月，加元资本支出相关套期保值最长36个月[138] - 截至2021年3月31日，加元外汇远期合约公允价值3520万美元，2020年12月31日为3190万美元[140] - 截至2021年3月31日，加元外汇零成本期权合约公允价值50万美元，2020年12月31日为40万美元[140] - 截至2021年3月31日，巴西雷亚尔外汇非交割远期合约公允价值 - 1910万美元，2020年12月31日为 - 1940万美元[140] - 截至2021年3月31日，印度卢比外汇非交割远期合约公允价值 - 10万美元，2020年12月31日为 - 210万美元[140] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司天然气商品合约公允价值分别为730万美元和530万美元[141] - 2021年天然气互换多头名义量为1.28亿MMBtu，2022年末为9900万MMBtu，2023年12月31日为9400万MMBtu，2024年12月31日为120万MMBtu[143] - 2021年天然气互换加权平均利率为1.91美元/MMBtu，2022年末为2.24美元/MMBtu，2023年12月31日为2.34美元/MMBtu，2024年12月31日为2.42美元/MMBtu[143] - 2021年天然气互换总公允价值为730万美元，2020年为530万美元[143] 风险与应对措施 - 公司面临汇率、利率、天然气等商品价格和运费波动风险，通过衍生品进行风险对冲[137] - 公司前瞻性陈述存在风险，可能受农业经济、疫情、油价、政策等因素影响[132] - 公司业务存在季节性，需持有大量库存，营运资金需求有季节性高峰[132] - 公司面临货币汇率波动、利率、天然气等采购价格波动、货运成本变化以及金融工具市值变化的影响，会定期进行衍生品交易以降低风险[137] - 为减少加元和巴西雷亚尔预期现金流的经济风险和波动性，公司使用包括远期合约等金融工具，加元套期保值最长18个月，巴西雷亚尔最长12个月，加元资本支出套期保值最长36个月[138] 财务控制情况 - 公司披露控制和程序在本季度末有效[145] - 2021年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[146] - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末，披露控制和程序有效[145] - 2021年第一季度，公司管理层未发现对财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化[146] 反补贴调查与裁定 - 2020年公司向美国商务部和国际贸易委员会提交请愿书，对摩洛哥和俄罗斯进口磷肥展开反补贴调查，2021年相关部门作出肯定性终裁，目前摩洛哥生产商OCP现金存款率约20%，俄罗斯生产商PhosAgro和Eurochem分别为9%和47%，其他俄罗斯生产商为17%[98] - 美国商务部和国际贸易委员会裁定对摩洛哥和俄罗斯进口磷肥征收反补贴税，摩洛哥OCP现金存款率约20%，俄罗斯PhosAgro和Eurochem分别为9%和47%，其他俄罗斯生产商为17%，有效期至少五年[154] - 2020年公司向美国商务部和国际贸易委员会提交申请，要求对从摩洛哥和俄罗斯进口的磷肥展开反补贴调查，2021年2月和3月，两部门分别作出最终肯定性裁定，商务部对从俄罗斯和摩洛哥进口的磷肥发布反补贴税令，有效期至少五年，目前摩洛哥生产商OCP现金存款率约20%，俄罗斯生产商PhosAgro和Eurochem分别为9%和47%，其他俄罗斯生产商为17%[154] 法律与环境诉讼 - 2020年1月8日公司收到违规通知，需对南牧场矿166英亩土地进行复垦，2020年5月7日获批复垦期限延长至2023年底，并支付24.9万美元和解金[154][155] - 2020年8月27日公司子公司面临集体诉讼，原告因辐射问题索赔并要求修复和医疗监测，公司将积极辩护[155] - 公司在本报告的简明合并财务报表附注15中包含了法律和环境诉讼信息，此外还面临“美国水域”相关法律和环境诉讼[148] - 2020年1月8日，哈迪县矿业协调员因公司未对南牧场矿内两个指定复垦单元进行复垦发出违规通知，这两个单元占地166英亩，2020年5月7日，哈迪县委员会一致投票决定对南牧场矿三个特定复垦区域的适用复垦期限给予豁免，将复垦完成期限延长至2023年底，同时批准和解协议，公司需支付24.9万美元[154][155] - 2020年8月27日，一起假定集体诉讼在佛罗里达州希尔斯伯勒县第十三巡回法院对公司全资子公司Mosaic Global Operations Inc.及另外两名共同被告提起，原告寻求货币赔偿、禁令救济和医疗监测计划[155] 政策法规影响 - 公司使用尾矿、沉积物和水坝等管理采矿和化肥生产运营产生的残余材料，相关安全程序无效可能对运营结果产生重大不利影响[157] - 巴西联邦和州层面立法引入尾矿坝安全等新规则，无法预测其对巴西业务或客户的影响[157] - 公司使用尾矿、沉积物和水坝、粘土沉淀区和磷石膏堆来管理采矿和化肥生产运营中产生的残余材料，巴西联邦和州两级立法引入了有关尾矿坝安全、建设、许可和运营的新规则，无法预测其对巴西业务或客户的影响[157] 股息政策 - 2021年3月公司宣布将年度股息目标从每股0.20美元提高到0.30美元[98]