整体财务业绩 - 2021年第二季度公司净收入为4.372亿美元，摊薄后每股收益1.14美元，上年同期净收入4740万美元，摊薄后每股收益0.12美元[96][97] - 2021年上半年公司净收益为5.939亿美元，摊薄后每股收益1.55美元，上年同期净亏损1.556亿美元，摊薄后每股亏损0.41美元[100] - 2021年第二季度净销售额28.007亿美元，较2020年同期的20.447亿美元增长37%；上半年净销售额50.978亿美元，较2020年同期的38.428亿美元增长33%[96] - 2021年第二季度毛利润7.523亿美元，较2020年同期的2570万美元增长193%；上半年毛利润11.872亿美元，较2020年同期的2984万美元大幅增长[96] 运营影响因素 - 2021年第二季度公司运营收益受磷酸盐、钾肥和化肥业务平均销售价格上涨的有利影响，但也受到原材料成本上升、销售体积下降等不利影响[98] - 2021年上半年公司运营结果受磷酸盐、钾肥和化肥业务平均销售价格上涨的有利影响，但也受到成品销售体积下降、原材料成本上升等不利影响[100] 矿井关闭与生产调整 - 2021年6月4日公司决定加速关闭萨斯喀彻温省埃斯特哈齐钾肥矿的K1和K2矿井，第二季度确认税前成本1.581亿美元[98] - 公司已开始恢复此前闲置的科洛纳赛钾肥矿的生产，预计2021年第三季度开始生产，预计K1和K2关闭，部分被科洛纳赛矿重新开放和K3竖井增产抵消，将导致2021年钾肥净销售量减少约50万吨[98][99] - 埃斯特哈齐矿K3竖井预计2022年Q2达到满负荷运营[111] 票据赎回 - 2021年6月24日公司宣布向4.5亿美元3.75%优先票据的受托人提交提前赎回通知，这些票据将于2021年11月15日到期，预计2021年8月15日按面值赎回[99] 非运营项目影响 - 2021年第二季度和上半年公司业绩受多项非运营项目影响，包括矿井关闭费用、折旧费用、外汇交易收益等[98][100] 政策法规相关 - 2021年2月16日美国商务部裁定摩洛哥和俄罗斯政府对其磷肥出口提供补贴，3月11日美国国际贸易委员会裁定美国磷肥行业因进口补贴磷肥受到实质损害，美国商务部发布反补贴税令，摩洛哥OCP现金保证金率约20%，俄罗斯PhosAgro和Eurochem分别为9%和47%，其他俄罗斯生产商为17%，有效期至少五年[101] - 公司于2020年对摩洛哥和俄罗斯进口磷肥发起反补贴调查，2021年DOC和ITC做出肯定性终裁，摩洛哥OCP现金存款率约20%，俄罗斯PhosAgro和Eurochem分别为9%和47%，其他俄罗斯生产商为17%，相关裁定可能面临挑战[165] - 2021年2月16日美国商务部最终裁定摩洛哥和俄罗斯政府对其磷肥出口提供可抵消补贴，3月11日美国国际贸易委员会裁定美国磷肥行业因进口补贴磷肥受到实质损害，美国商务部发布针对俄摩磷肥进口的反补贴税令，有效期至少五年，目前摩洛哥OCP现金存款率约20%，俄罗斯PhosAgro和Eurochem分别为9%和47%，其他俄罗斯生产商为17%[165] 股息调整 - 2021年3月公司宣布将年度股息目标从每股0.20美元提高到0.30美元[101] 磷酸盐业务情况 - 磷酸盐业务2021年第二季度净销售额为12亿美元，2020年同期为8亿美元，增长54%；上半年净销售额为22亿美元，2020年同期为14亿美元，增长57%[103][104][106] - 磷酸盐业务2021年第二季度成品销售体积下降11%，上半年下降3%[103][105][106] - 磷酸盐业务2021年第二季度毛利润增至3.085亿美元，2020年同期为1770万美元；上半年毛利润增至4.811亿美元，2020年同期为亏损6520万美元[103][105][106] 北美业务成本价格 - 2021年第二季度北美业务氨平均消费价格涨至每吨382美元，2020年同期为289美元；硫平均消费价格涨至每长吨172美元，2020年同期为76美元；上半年氨平均消费价格为每吨348美元，2020年同期为298美元；硫平均消费价格为每长吨145美元，2020年同期为77美元[103][105][106] 北美磷矿产量 - 2021年第二季度北美磷矿产量降至280万吨，2020年同期为330万吨；上半年降至580万吨，2020年同期为670万吨[105][107] 钾肥业务情况 - 钾肥业务2021年第二季度净销售额成品销售体积下降9%，上半年下降3%[108] - 钾肥业务2021年第二季度平均成品销售价格涨至每吨285美元，2020年同期为217美元，涨幅31%；上半年涨至每吨265美元，2020年同期为224美元，涨幅18%[108] - 钾肥业务2021年第二季度产量降至213.1万吨，2020年同期为219.8万吨，降幅3%；上半年增至441.6万吨，2020年同期为426.6万吨，增幅4%[108] - 钾肥业务2021年Q2净销售额增至6.63亿美元，同比增长19%；H1增至11亿美元，同比增长14%[109][110][112] - 钾肥业务2021年Q2销售均价为285美元/吨，上年同期为217美元/吨；H1销售均价为265美元/吨，上年同期为224美元/吨[110][112] - 钾肥业务2021年Q2销售量降至230万吨，上年同期为260万吨；H1销售量降至430万吨，上年同期为450万吨[110][112] - 钾肥业务2021年Q2毛利润增至2.172亿美元，上年同期为1.316亿美元；H1增至3.574亿美元，上年同期为2.407亿美元[109][110][112] 巴西化肥业务情况 - 巴西化肥业务2021年Q2净销售额增至10.357亿美元，同比增长32%；H1增至17.992亿美元，同比增长19%[115] - 巴西化肥业务2021年Q2成品平均售价为442美元/吨，上年同期为308美元/吨；H1为408美元/吨，上年同期为328美元/吨[115] - 巴西化肥业务2021年Q2成品销售量下降8%；H1总销售量下降5%[115][116] 加拿大费用情况 - 2021年Q2加拿大资源税费用为5430万美元，上年同期为5210万美元；H1为8920万美元，上年同期为8380万美元[111][112] - 2021年Q2加拿大特许权使用费增至1000万美元，上年同期为780万美元；H1增至1850万美元，上年同期为1600万美元[111][112] Mosaic Fertilizantes部门情况 - 2021年第二季度，Mosaic Fertilizantes部门毛利润从上年同期的1.007亿美元增至1.851亿美元，主要因售价上涨带来约1.4亿美元有利影响[117] - 2021年上半年，Mosaic Fertilizantes部门净销售额从上年同期的15亿美元增至18亿美元，平均成品售价从每吨328美元涨至408美元[118] - 2021年第二季度，Mosaic Fertilizantes部门作物营养干浓缩物和动物饲料成分产量降至90万吨，较上年同期减少17%[117] - 2021年上半年，Mosaic Fertilizantes部门作物营养干浓缩物和动物饲料成分产量降至180万吨，较上年同期减少13%[118] Corporate, Eliminations and Other情况 - 2021年第二季度，Corporate, Eliminations and Other的毛利润从上年同期的700万美元增至4150万美元[120] - 2021年上半年，Corporate, Eliminations and Other的毛利润从上年同期的亏损4430万美元转为盈利6050万美元[120] 销售、行政费用情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为1.076亿美元，较上年同期的9510万美元增加1250万美元，增幅13%[121] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为2.093亿美元，较上年同期的1.63亿美元增加4630万美元，增幅28%[121] 外汇交易收益 - 2021年第二季度和上半年，公司分别录得外汇交易收益1.111亿美元和6530万美元，上年同期分别为3410万美元和亏损1.801亿美元[126] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为14亿美元，短期债务为10万美元，长期债务约为45亿美元，股东权益约为105亿美元[133] 现金流情况 - 2021年上半年，经营活动提供的净现金为13.339亿美元，较2020年同期的10.036亿美元增长33%；投资活动使用的净现金为5.796亿美元，较2020年同期的5.276亿美元增长10%；融资活动提供的净现金为3960万美元，较2020年同期的1.676亿美元下降76%[135] - 2021年上半年，公司经营活动现金流受营运资金变化影响，存货增加4.02亿美元，应付账款和应计费用增加7.24亿美元[136] 资本支出与收益 - 2021年上半年，公司资本支出增至5.858亿美元，主要因付款时间安排，且上一年因疫情推迟了部分项目[137] - 2021年上半年，公司来自结构化应付账款的净收益为1.848亿美元，而2020年同期为净付款3.363亿美元；2021年上半年支付长期债务1.287亿美元，支付股息4750万美元；2020年同期有短期借款净收益5.735亿美元[138] 流动性与资本分配 - 公司目标流动性缓冲最高为30亿美元，包括现金以及可用的承诺和非承诺信贷额度[133] - 截至2021年6月30日，公司在22亿美元的承诺循环信贷安排下有21.9亿美元可用，在非承诺信贷安排下约有5亿美元可用[133] - 公司资本分配优先事项包括维持目标投资级指标和财务实力、维持资产、投资业务增长以及向股东返还多余现金[133] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，包括业务和经济状况、新冠疫情影响、原材料价格波动、市场竞争、政策法规变化等[146][147] - 公司面临Canpotex合作关系变化、与CF Industries长期协议收益实现困难等风险[148] 财务担保要求 - 公司在多个司法管辖区需满足财务担保要求，通常以担保债券、信用证、存款证明或信托基金的形式提供[141] 衍生品合约情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，主要外汇合约公允价值分别为3830万美元和1080万美元[152] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，天然气商品合约公允价值分别为2030万美元和530万美元[155] - 公司主要外汇风险为加元和巴西雷亚尔，对加元现金流套期最长18个月，对巴西雷亚尔最长12个月，加元资本支出套期最长36个月[152] - 加元外汇远期合约方面，截至2021年6月30日公允价值3130万美元，2020年12月31日为3190万美元[154] - 巴西雷亚尔外汇非交割远期合约，截至2021年6月30日公允价值590万美元，2020年12月31日为 - 1940万美元[154] - 天然气互换合约中，截至2021年6月30日名义多头780万MMBtu，加权平均费率1.92美元/MMBtu [157] - 截至2020年12月31日，天然气互换合约名义多头1770万MMBtu，加权平均费率1.93美元/MMBtu [157] 内部控制评估 - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末，披露控制和程序有效[159] - 公司管理层未发现2021年第二季度对财务报告内部控制产生重大影响的变化[160] 法律诉讼与违规情况 - 2020年1月公司因南牧场矿两个复垦单元未复垦收到违规通知，涉及166英亩矿区，2020年5月与哈迪县达成协议，支付24.9万美元和解金，复垦期限延至2023年底[165][166] - 2020年8月公司子公司面临集体诉讼，原告称佛罗里达两个社区辐射超标与公司数十年前采矿和复垦活动有关，公司将积极辩护[166] - 公司面临“美国水域”相关法律和环境诉讼，2015年清洁水规则生效后遭诉讼，后续有多项相关行政指令和规则提议[162] - 2020年1月8日公司因未对南牧场矿166英亩指定复垦单元进行复垦收到违规通知，2020年5月7日哈迪县委员会批准复垦期限延长至2023年底，并批准和解协议，公司需支付24.9万美元[165][166] - 2020年8月27日公司子公司面临集体诉讼，原告称佛罗里达州两个制造住房社区辐射水平升高与公司数十年前的采矿和复垦活动有关，寻求货币赔偿、禁令救济和医疗监测计划[166] 地区业务风险 - 公司在巴西、中国、印度、巴拉圭、秘鲁和沙特阿拉伯有业务，秘鲁政治局势和社会冲突可能影响米斯基马约矿运营和磷矿石供应[171][172] - 公司使用尾矿坝等设施管理采矿和化肥生产残余物，巴西新立法对尾矿坝安全等方面有新规定，影响未知[173][174] - 公司在巴西、中国、印度、巴拉圭、秘鲁和沙特阿拉伯等国有业务，秘鲁的经济、市场、政治状况及社会冲突可能影响公司在当地的业务和磷矿石供应[171][172] - 公司使用尾矿坝等管理采矿和化肥生产中的残余材料，巴西关于尾矿坝安全等的立法可能影响公司在巴西的业务[174]