公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额34.186亿美元，较2020年同期23.815亿美元增长44%；前九个月净销售额85.164亿美元，较2020年同期62.243亿美元增长37%[98] - 2021年第三季度净利润3.719亿美元，摊薄后每股收益0.97美元，2020年同期净亏损0.62亿美元，摊薄后每股亏损0.02美元；前九个月净利润9.658亿美元，摊薄后每股收益2.52美元，2020年同期净亏损1.618亿美元，摊薄后每股亏损0.43美元[98][99][101] - 2021年第三季度毛利润8.645亿美元，较2020年同期3.551亿美元增长143%；前九个月毛利润20.517亿美元，较2020年同期6.535亿美元大幅增加[98] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用9770万美元，较2020年同期9760万美元基本持平；前九个月费用3.07亿美元，较2020年同期2.606亿美元增长18%[98] - 2021年前九个月矿山关闭成本1.581亿美元，2020年同期无此项成本[98] - 2021年第三季度其他经营费用6520万美元，较2020年同期1.59亿美元减少59%；前九个月费用8780万美元，较2020年同期2.748亿美元减少68%[98] - 2021年第三季度，公司净销售额从去年同期的11亿美元增至18亿美元，增长54%，主要因成品销售价格上涨，部分被成品销量下降抵消[118][119] - 2021年前三季度，公司净销售额从去年同期的27亿美元增至36亿美元，增长34%，受成品销售价格上涨、其他产品销售价格和销量增加等因素影响[118][120] - 2021年第三季度，公司毛利润从去年同期的1.769亿美元增至3.322亿美元，增长88%，主要因销售价格上涨和其他产品销售增加，部分被原材料成本上升和成品销量下降抵消[118][119] - 2021年前三季度，公司毛利润从去年同期的3.441亿美元增至6.204亿美元，增长80%，受销售价格上涨、其他产品销售增加和有利的外汇影响，部分被销量下降、原材料成本上升和生产成本增加抵消[118][120] - 2021年第三季度，公司成品平均销售价格从去年同期的每吨318美元增至每吨524美元，增长65%，因全球销售价格上涨、市场条件有利和产品销售组合变化[118][119] - 2021年前三季度，公司成品平均销售价格从去年同期的每吨323美元增至每吨458美元，增长42%，主要因全球价格上涨[118][120] - 2021年第三季度，公司成品销量较去年同期下降7%，受库存有限和开工率降低影响[118][119] - 2021年前三季度，公司成品销量从去年同期的820万吨降至780万吨，下降6%，原因与第三季度类似[118][120] - 2021年第三季度，公司作物营养干浓缩物和动物饲料原料产量较去年同期下降4%，磷酸盐开工率降至91%，受计划外维护停机影响[118][119] - 2021年前三季度，公司作物营养干浓缩物和动物饲料原料产量从去年同期的310万吨降至280万吨，下降10%，磷酸盐开工率降至85%，因计划外维护停机和矿石质量下降[118][120] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为9770万美元，与去年同期基本持平；前九个月为3.07亿美元，较去年同期的2.606亿美元增长18%[123][124] - 2021年前九个月，公司因关闭设施确认税前成本1.581亿美元，包括固定资产注销1.1亿美元、资产报废义务3710万美元、库存和其他准备金1100万美元[126] - 2021年第三季度其他运营费用为6520万美元，去年同期为1.59亿美元；前九个月为8780万美元，去年同期为2.748亿美元[123][127][128] - 2021年第三季度和前九个月，公司分别记录外汇交易损失1.001亿美元和3480万美元，去年同期分别为收益5800万美元和损失1.743亿美元[123][129] - 2021年第三季度和前九个月，公司非合并公司净亏损权益分别为120万美元和1320万美元，去年同期分别为3250万美元和8230万美元[123][131] - 2021年第三季度和前九个月所得税费用分别为1.766亿美元和3.522亿美元，有效税率分别为31.9%和26.3%[123][133] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为8亿美元，短期债务为10万美元，长期债务约为40亿美元，股东权益约为106亿美元[135] - 2021年前九个月，公司资本支出为9.258亿美元[136] - 2021年前九个月，经营活动提供的净现金为17.566亿美元，去年同期为13.442亿美元，增长31%；投资活动使用的净现金为9.306亿美元，去年同期为7.947亿美元，增长17%；融资活动使用的净现金为5.787亿美元，去年同期为5090万美元[123][137] - 2021年前九个月，公司经营活动现金流受运营结果和营运资金变化影响，营运资金变化主要源于应收账款、存货和应付账款及应计费用的增加[138] - 2021年前三季度，公司融资活动净现金使用量为5.787亿美元，上年同期为5090万美元[140] - 2021年前三季度，公司偿还长期债务5.947亿美元，包括提前赎回4.5亿美元、利率3.75%、2021年11月到期的优先票据[140] - 2021年前三季度，公司支付股息7590万美元，回购普通股2000万美元[140] - 2021年前三季度，公司结构性应付账款净收益为8700万美元，上年同期净支付为1.27亿美元[140] - 截至2021年9月30日，公司根据应收账款购买协议代表银行收款4750万美元，尚未汇出[140] - 2021年前三季度业绩受2.72亿美元税前费用影响，折合每股0.57美元[102] 公司融资与股息相关决策 - 2021年第三季度公司完成4.5亿美元、利率3.75%高级票据提前赎回，无溢价或罚款[100] - 公司签订新的最高25亿美元无担保五年期信贷安排，取代之前22亿美元信贷额度[100] - 公司批准新的10亿美元股票回购授权，取代之前剩余7亿美元的15亿美元授权，截至9月30日季度回购629822股，总价约2100万美元[100] - 董事会批准自2022年起年度股息提高50%至每股0.45美元[100] - 2021年3月公司将年度股息目标从每股0.20美元提高至0.30美元[103] 磷酸盐业务线数据关键指标变化 - 2021年9月30日止三个月，磷酸盐业务净销售额从0.7亿美元增至13亿美元，主要因有利的销售价格[106] - 2021年9月30日止三个月，磷酸盐业务成品平均销售价格从每吨354美元增至681美元，涨幅92%[106] - 2021年9月30日止三个月，磷酸盐业务成品销售体积较上年同期下降11%[107] - 2021年9月30日止三个月，磷酸盐业务毛利率从2180万美元增至3.642亿美元，主要因销售价格大幅上涨[107] - 2021年9月30日止三个月，北美业务氨平均消费价格从每吨273美元增至424美元，硫平均消费价格从每长吨86美元增至214美元[107] - 2021年9月30日止三个月，北美磷矿产量从300万吨降至280万吨[107] - 2021年9月30日止三个月，磷酸盐业务作物营养干浓缩物和动物饲料成分产量从200万吨降至170万吨[107] - 2021年前三季度磷酸盐业务净销售额为35亿美元，2020年同期为21亿美元，增长主要因成品售价提高[108] - 2021年前三季度磷酸盐业务成品平均售价为每吨575美元，较去年同期增长71%[108] - 2021年前三季度磷酸盐业务成品销量较去年同期下降5%[108] - 2021年前三季度磷酸盐业务毛利润增至8.453亿美元，2020年同期为负4340万美元[108] 钾肥业务线数据关键指标变化 - 2021年前三季度钾肥业务净销售额增至17亿美元，2020年同期为15亿美元，增长因售价提高和有利外汇影响[114] - 2021年前三季度钾肥业务平均售价为每吨283美元，2020年同期为217美元[114] - 2021年前三季度钾肥业务销量降至610万吨，2020年同期为670万吨[114] - 2021年前三季度钾肥业务毛利润增至5.934亿美元，2020年同期为3.483亿美元[114] - 2021年前三季度公司在加拿大资源税支出为1.465亿美元，2020年同期为1.099亿美元[114] - 2021年前三季度钾肥业务开工率为82%，2020年同期为88%，因K1和K2竖井关闭[116] 公司金融衍生品与风险管理 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司主要外汇合约的公允价值分别为 - 50万美元和1000万美元[154] - 公司对加元和巴西雷亚尔的预期现金流进行套期保值，加元最长18个月，巴西雷亚尔最长12个月[154] - 公司对与Esterhazy K3扩建计划相关的预期加元资本支出进行套期保值，最长可达36个月[154] - 公司面临货币汇率、利率、天然气、氨和硫磺采购价格、货运成本波动以及金融工具市值变化的影响[153] - 公司定期使用衍生品来降低外汇、利率和商品价格变化的风险，并非用于投机[153] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司天然气商品合约的公允价值分别为3660万美元和530万美元[157] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，加元外汇远期合约的公允价值分别为310万美元和3190万美元[156] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，巴西雷亚尔外汇非交割远期合约的公允价值分别为 - 270万美元和 - 1940万美元[156] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，印度卢比外汇非交割远期合约的公允价值分别为 - 40万美元和 - 210万美元[156] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，人民币外汇非交割远期合约的公允价值分别为 - 90万美元和 - 80万美元[156] - 截至2021年9月30日，公司天然气互换合约多头名义金额（百万MMBtu）分别为2.8、9.9、9.4和4.8 [158] - 截至2021年9月30日，公司天然气互换合约加权平均利率（美元/MMBtu）分别为1.88、2.23、2.34和2.72 [158] - 公司外汇远期合约、外汇期权和外汇非交割远期合约的总公允价值截至2021年9月30日为 - 50万美元，截至2020年12月31日为1000万美元[156] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司主要外汇合约公允价值分别为-0.5百万美元和10.0百万美元[154] - 截至2021年9月30日，加元外汇远期合约空头名义金额为168.3百万美元，加权平均汇率为1.2714；多头名义金额为307.9百万美元，加权平均汇率为1.2798[156] - 截至2020年12月31日，加元外汇远期合约空头名义金额为170.0百万美元，加权平均汇率为1.3089；多头名义金额为670.5百万美元，加权平均汇率为1.3291[156] - 截至2021年9月30日，巴西雷亚尔外汇非交割远期合约空头名义金额为455.1百万美元，加权平均汇率为5.3113；多头名义金额为276.9百万美元，加权平均汇率为5.3473[156] - 截至2020年12月31日，巴西雷亚尔外汇非交割远期合约空头名义金额为582.4百万美元，加权平均汇率为5.2160；多头名义金额为924.6百万美元，加权平均汇率为5.3068[156] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司天然气商品合约公允价值分别为36.6百万美元和5.3百万美元[157] - 截至2021年9月30日，天然气互换合约多头名义数量为2.8百万MMBtu，加权平均费率为1.88美元/MMBtu[158] - 截至2020年12月31日，天然气互换合约多头名义数量为17.7百万MMBtu，加权平均费率为1.93美元/MMBtu[158] 公司内部控制评估 - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末，披露控制和程序有效[160] - 公司管理层未发现2021年第三季度内对财务报告内部控制产生重大影响的变化[161] - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末，披露控制和程序有效[160] - 公司管理层未发现2021年第三季度财务报告内部控制有重大影响的变化[161] 公司面临的外部政策与法律风险 - 美国商务部和国际贸易委员会裁定摩洛哥和俄罗斯对美国磷酸肥料行业造成实质性损害，征收反补贴税，摩洛哥OCP现金存款率约20%，俄罗斯PhosAgro和Eurochem分别为9%和47%，其他俄罗斯生产商为17%，有效期至少五年[165] - 公司就南牧场矿两个复垦单元未按要求复垦与哈迪县达成协议，支付24.9万美元民事罚款，并将复垦期限延长至2023年底[165][166] - 2021年8月30日，亚利桑那州地方法院撤销先前政府的《通航水域保护规则》，美国环保署和陆军工程兵团停止实施该规则，并按照2015年之前的标准解释“美国水域