VIEs收入占比情况 - VIEs贡献的收入在2019、2020和2021年分别占公司总收入的17.5%、24.4%和23.8%[19] - 2019 - 2021年，公司分别从可变利益实体获得17.5%、24.4%和23.8%的总收入[176] 股权结构情况 - Daqiao Network Technology、Hangzhou Yuepeng Trading和Deqing Jijie Investment分别持有Yunji Sharing 65.53%、28.09%和6.38%的股权[22] - Mr. Shanglue Xiao和Mr. Huan Hao分别持有Yunji Preferred 99.0099%和0.9901%的股权[22] - Mr. Wenwei Shu持有Hangzhou Chuanchou 100%的股权[22] - Mrs. Panyan Ding和Mr. Wenwei Shu分别持有Hangzhou Fengjing 60%和40%的股权[22] - Yunchuang Sharing和Zhejiang Fengji Technology分别持有Zhejiang Jiyuan 10%和90%的股权[22] - 云集优选由肖尚略持股99.0099%，由桓浩持股0.9901%；杭州传筹由舒文伟100%持股[175] 受限金额情况 - 截至2019、2020和2021年12月31日，受限金额分别为2.533亿人民币、2.295亿人民币和4.514亿人民币（7090万美元）[26] 公司对中间控股公司和子公司资金往来情况 - 2019、2020和2021年，公司向中间控股公司和子公司发放贷款本金分别为4.155亿人民币、9130万人民币和0[27] - 2019、2020和2021年，公司向中间控股公司和子公司的资本出资分别为9970万人民币、0和0[27] 股息分配假设情况 - 假设支付股息，税前收益100%，法定税率25%征税后可分配净收益75%，预扣税10%后向母公司/股东净分配67.5%[29] 公司各年度财务关键指标情况 - 2021年第三方收入为21.55361亿元，2020年为55.30257亿元，2019年为116.72024亿元[33][34] - 2021年总运营成本和费用为21.92425亿元，2020年为56.60935亿元，2019年为119.95473亿元[33][34] - 2021年运营收入为1.7352亿元，2020年运营亏损为97460万元，2019年运营亏损为254803万元[33][34] - 2021年非运营收入为19.167亿元，2020年非运营亏损为11100万元，2019年非运营收入为11.747亿元[33][34] - 2021年投资VIE和子公司的收益份额为0，2020年为亏损1.3264亿元，2019年为亏损2.05857亿元[33][34] - 2021年税前收入为20.9022亿元，2020年为亏损10.856亿元，2019年为亏损13.7333亿元[33][34] - 2021年所得税费用为60501万元，2020年为39298万元，2019年为收益16720万元[33][34] - 2021年关联公司净亏损权益为16237万元，2020年为3834万元，2019年为3221万元[33][34] - 2021年净利润为13.2284亿元，2020年为亏损15.1692亿元，2019年为亏损12.3834亿元[33][34] - 2021年归属于云集公司的净利润为13.1966亿元，2020年为亏损14.6346亿元，2019年为亏损12.5762亿元[33][34] - 2021年公司净收入为1.323亿元人民币（2080万美元），2020年和2019年分别净亏损1.517亿元和1.238亿元，2020 - 2021年经营现金流为负[87] - 公司总营收从2019年的116.72亿元降至2020年的55.303亿元，2021年进一步降至21.554亿元（3.382亿美元）[49] 公司资产负债相关指标变化情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为567,204千人民币，较2020年的1,063,900千人民币有所下降[36] - 截至2021年12月31日，公司受限现金为62,528千人民币，较2020年的125,844千人民币减少[36] - 截至2021年12月31日，公司短期投资为380,052千人民币，较2020年的134,146千人民币增加[36] - 截至2021年12月31日，公司存货净额为84,500千人民币，较2020年的135,245千人民币减少[36] - 截至2021年12月31日，公司应付账款为254,839千人民币，较2020年的501,549千人民币减少[36] - 截至2021年12月31日，公司递延收入为105,752千人民币，较2020年的50,951千人民币增加[36] - 截至2021年12月31日，公司对成员的激励应付款为265,612千人民币，较2020年的312,170千人民币减少[36] - 截至2021年12月31日，公司总负债为871,455千人民币，较2020年的1,235,613千人民币减少[36] - 截至2021年12月31日，公司股东（赤字）/权益为1,478,515千人民币，较2020年的1,314,868千人民币增加[36] - 截至2021年12月31日，公司总资产为2,349,970千人民币，较2020年的2,550,481千人民币减少[36] 公司现金流情况 - 2021年经营活动产生的净现金为-25,991千元，投资活动产生的净现金为-513,795千元，融资活动产生的净现金为-463千元[38] - 2020年经营活动产生的净现金为-261,514千元，投资活动产生的净现金为551,015千元，融资活动产生的净现金为-13,876千元[39] - 2019年经营活动产生的净现金为-1,116,816千元，投资活动产生的净现金为-115,483千元，融资活动产生的净现金为623,406千元[40] - 2021年末现金及现金等价物和受限现金为629,732千元，较年初的1,189,744千元减少560,012千元[38] - 2020年末现金及现金等价物和受限现金为1,189,744千元，较年初的967,743千元增加222,001千元[39] - 2019年末现金及现金等价物和受限现金为967,743千元，较年初的1,565,246千元减少597,503千元[40] - 2019 - 2021年公司经营现金流为负，当前现金及现金等价物和预期经营现金流至少未来12个月可满足营运资金和资本支出需求[153] 公司业务风险情况 - 公司经营历史有限，近年来收入下降，未来能否恢复和维持收入增长无法保证[43] - 若无法维持会员忠诚度、增长或有效维护会员关系，公司业务和经营业绩可能受重大不利影响[43] - 若公司业务模式被认定违反适用法律法规，公司业务、财务状况和经营业绩将受重大不利影响[44] - 云集公司是开曼群岛控股公司，与VIE的合同安排若不符合中国法规，公司和VIE可能受重罚[45] - 公司ADS可能于2024年因PCAOB无法检查中国审计机构，或2023年法律修订案颁布而被禁止在美国交易[46] - 公司ADS可能因未满足纳斯达克全球市场持续上市要求而被摘牌[48] - 公司可能被归类为被动外国投资公司，对美国持有人产生不利联邦所得税后果[48] - 公司会员忠诚度和增长对业务至关重要，近期会员制度变更可能影响会员忠诚度和增长[53] - 公司需不断适应市场和用户需求变化，否则业务可能受重大不利影响[56] - 公司无法对会员和服务经理实施与员工相同程度的控制，他们违规可能损害公司声誉[58] - 公司Yunji品牌声誉对业务和运营结果至关重要，声誉受损可能影响业务和增长前景[60] - 2017年5月公司因2016年2月前的销售和营销行为违反《禁止传销条例》，被杭州当地市场监管部门罚款约960万元人民币（150万美元），并于2017年6月全额支付[62] - 公司业务可能因中国的自然灾害、健康疫情或其他公共安全问题受到重大不利影响[75] - 自然灾害可能导致服务器中断、系统故障等，影响公司平台运营和服务提供[75] - 若员工受健康疫情影响，公司业务运营可能中断，业绩也可能受中国经济整体受疫情影响的程度而受到不利影响[75] - 2020年第一季度公司运营和业绩受疫情不利影响，2020下半年和2021年未受重大影响，2022年初疫情反复或继续影响业绩[77][78] - 中国电商行业竞争激烈，若公司无法有效竞争，可能失去市场份额和用户，影响盈利能力[80] - 公司IT系统故障或无法及时升级，会影响服务质量和声誉，导致市场份额下降[82][83][84] - 公司拓展产品种类和优化产品组合面临挑战，可能导致库存积压、退货率上升和利润下降[85] - 截至2021年12月31日，公司平台有1554家供应商和第三方商家，若关系管理不善或采购条款不利，会影响业务和盈利[89] - 公司依赖第三方制造合作伙伴生产自有品牌产品，若关系出现问题，会影响收入和声誉[91] - 公司自有品牌素野若与制造商关系恶化或合作终止，会对业绩产生负面影响[93] - 第三方制造合作伙伴若违反法律法规或进行未经授权的生产销售，会损害公司声誉和业绩[93] - 第三方物流服务提供商若无法提供可靠服务，公司业务和声誉可能受到重大不利影响[94] - 第三方商户若出现产品质量、交付等问题，公司市场业务和云集品牌声誉可能受损[96] - 公司自有品牌运营和声誉受损，可能对经营业绩产生重大不利影响[98] - 公司若无法有效处理市场业务中的虚假交易或欺诈行为，业务、财务状况和经营业绩将受影响[99] - 公司若无法成功管理与第三方服务公司或业务流程外包公司的关系，可能影响业务和运营[100] - 2019财年公司和独立注册会计师事务所确定财务报告内部控制存在两个重大缺陷[119] - 重大缺陷一是缺乏足够财务会计人员和管理层处理复杂美国公认会计原则问题，二是缺乏足够财务结账政策和程序[120] - 公司业务受中国政府多部门监管，需持有多项许可证和执照，虽持有必要证件，但不能保证已获得销售特定产品或服务的所有许可[124][126] - 公司未获得平台视听节目服务的互联网视听节目传输许可证，也未完成出版物分发和直播服务的备案，正在申请中[126] - 公司可能因平台上的信息或内容承担责任，中国当局可能对其实施法律制裁，包括暂停或吊销运营平台所需的许可证[128] - 若公司未能有效管理库存、履行基础设施、技术投资、内部控制、合规等方面，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[110][114][115][117][119][123][124][128] - 公司成功依赖高级管理层和关键员工，若他们无法有效合作、离职或加入竞争对手，业务可能受严重影响[129][130] - 人才竞争激烈，吸引和留住关键管理及技术人才失败可能严重扰乱公司业务和增长[131] - 平台销售的产品若有缺陷，公司可能面临消费者保护法律索赔，且目前多数产品无相关保险[132] - 未能保护用户机密信息和网络安全，可能损害公司声誉和业务[133][134] - 商业银行对用户自动转账金额有限制，无法预测其对平台的影响[136] - 公司依赖第三方在线支付服务，若服务受限或不可用，业务将受不利影响[137] - 2017年11月央行发布通知规范支付服务，公司无法确保与第三方支付合作模式合规[138][140] - 公司采用用户友好的退换货政策，政策变更或被滥用可能影响运营结果[142] - 部分租赁物业的出租方未提供产权证明，租赁可能无效，公司可能面临罚款和搬迁[144][145] - 公司可能无法续租现有物业或找到合适替代物业，影响业务和财务状况[147] - 未来战略联盟、投资或收购可能对公司业务、声誉和经营结果产生重大不利影响[151][152] - 2021年8月，公司一业务伙伴因合规问题被调查，其1.2亿元人民币银行账户被冻结，公司部分银行账户也被冻结，11月解冻[162] - 公司知识产权可能被侵权，维权可能成本高且结果不确定[154][157] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，辩护成本高且可能扰乱业务[158][159] - 公司若违反反贪腐法律法规或未能有效控制员工腐败行为，可能面临罚款等处罚，影响声誉和业务[165] - 公司可能成为公众审查目标，负面媒体报道或宣传会损害声誉，导致市场份额、用户和收入流失，影响美国存托股票价格[167] - 中国或全球经济严重或长期低迷会对公司业务和财务状况产生重大不利影响[169] - 公司需遵守不断变化的法律法规，这增加了成本和违规风险[171] - 外国投资者对公司部分业务的所有权受中国法规限制，如增值电信服务外资持股不得超过50%[173] - 公司虽认为自身及可变利益实体未违反现行中国法律法规，但无法确保中国政府认同[178] - 新颁布的《外商投资法》实施存在不确定性，无法保证通过合同安排对可变利益实体的控制未来不被视为外商投资[179] - 若公司对VIE的控制被视为外资投资，且VIE业务在“负面清单”中受限或被禁止，可能违反《外商投资法》，相关合同安排可能无效非法[181] - 若VIE或其股东不履行合同义务，公司可能需承担大量成本和资源来执行安排，且法律救济不一定有效[185] -