公司业务布局 - 公司产品在近200个国家销售，在超40个国家有实地业务[115] - 公司五大主要可报告业务板块为商业解决方案、家用器具、家居解决方案、学习与发展、户外与休闲[121] - 公司运营由五个主要运营部门内的七个报告单位组成，商誉在报告单位层面进行减值测试[168] 公司战略举措 - 2021年第三季度宣布Project Ovid，将23个业务单元供应链整合为单一集成供应链[117] - 公司自2022年起要求美国专业和办公室员工接种疫苗[126] 公司业务出售与收益 - 2022年3月31日，公司以约5.93亿美元出售CH&S业务单元，录得1.3亿美元税前收益[120][127] 股票回购计划 - 2022年2月6日，董事会授权3.75亿美元股票回购计划，2月25日已回购2.75亿美元，3月31日剩余约1亿美元额度[128] 公司债务评级与融资 - 2022年2月11日，S&P将公司债务评级从“BB+”上调至“BBB -”，公司可在12.5亿美元循环信贷额度内最多使用8亿美元商业票据市场[129] - 评级上调使相关高级票据利率降低25个基点，年化减少利息支出约1000万美元，2022年约减少800万美元[129] - 公司约42亿美元未偿还高级票据仍受2020年穆迪下调评级影响，利率调整25个基点[129] - 2022年3月31日，信贷循环工具下已发行约2200万美元未偿还备用信用证，净可用额度约12.3亿美元，无未偿还借款或商业票据借款[155] - 应收账款证券化工具总承诺金额为6亿美元，2022年10月到期，2022年3月31日公司无未偿还金额[157] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为23.88亿美元，较2021年的22.88亿美元增长4.4%，受商业解决方案、学习与发展和户外休闲等业务增长推动，外币变动不利影响4100万美元，占比2%[130] - 2022年第一季度毛利润为7.4亿美元，较2021年的7.31亿美元增长1.2%，毛利率从31.9%降至31.0%，外币变动不利影响1600万美元，占比2%[130][131] - 2022年第一季度营业利润为2.17亿美元，较2021年的1.92亿美元增长13.0%，主要因间接费用支出降低[130][133] - 2022年第一季度净利息支出为5900万美元，较2021年的6700万美元下降11.9%，主要因长期债务水平降低和利息收入增加[130][134] - 2022年第一季度所得税拨备为4800万美元，较2021年的3700万美元增长29.7%，有效税率从29.4%降至17.0%[130][135] - 2022年第一季度净利润为2.34亿美元，较2021年的8900万美元大幅增长[130] - 2022年3月31日公司现金及现金等价物约为3.44亿美元，其中约2.33亿美元由非美国子公司持有[149] - 2022年第一季度经营活动使用现金2.72亿美元，较2021年的2500万美元增加2.47亿美元，主要因库存增加和年度激励薪酬支付增加[151][152] - 2022年第一季度投资活动提供现金5.59亿美元，较2021年的 - 5400万美元增加6.13亿美元，主要因CH&S业务剥离和资产出售所得，部分被资本支出增加抵消[151][153] - 2022年第一季度融资活动使用现金3.93亿美元，较2021年的2.39亿美元增加1.54亿美元[151] 公司金融衍生品情况 - 2022年第一季度末，与现有保理协议相关的保理应收账款约为5.35亿美元，较2021年12月31日增加约3500万美元[158] - 2022年3月31日，公司有名义金额约1亿美元的利率互换，作为对2024年到期的4.00%优先票据1亿美元本金的公允价值套期[161] - 公司此前签订的三份交叉货币互换协议名义金额总计13亿美元，2022年和2021年第一季度分别确认收入500万美元和400万美元[162] - 2022年3月31日，公司有名义金额约4.67亿美元的远期外汇合约，作为对预测的库存采购和销售的现金流套期[164] - 2022年3月31日，公司有名义金额约12亿美元的外汇合约未被指定为有效套期，公允价值损益计入经营结果[165] - 2022年3月31日，指定为有效套期的衍生品中，外汇合约资产400万美元，利率互换负债100万美元，交叉货币互换负债1900万美元；未指定为有效套期的外汇合约负债500万美元，总计负债2100万美元[166] 公司风险因素 - 不确定因素可能导致公司估计和假设不准确，公司可能面临未来增量减值费用以及记录的准备金和估值的变化[172][173] 通胀影响 - 2022年第一季度，通胀对产品销售成本产生高个位数百分比的负面影响[122]