公司业务板块及市场情况 - 公司是二手车数字市场领导者，业务分市场和金融两个可报告业务板块[110] - 美加批发二手车行业潜在市场约2000万辆，公司支持北美多数商业卖家[113] - 2022年AFC北美经销商客户约15200家[114] 持续经营业务收入情况 - 2023年Q2公司持续经营业务收入4.169亿美元，较2022年Q2的3.842亿美元增长9%[122][123] - 2023年上半年持续经营业务总收入8.375亿美元，较2022年上半年的7.536亿美元增长11%[155][156] 折旧和摊销情况 - 2023年Q2折旧和摊销为2680万美元，较2022年Q2的2590万美元增加90万美元，增幅3%[122][124] - 2023年上半年折旧和摊销为4980万美元，较2022年上半年的5190万美元减少210万美元，降幅4%[157] 商誉减值及递延税情况 - 2023年Q2公司记录非现金商誉减值费用，美国经销商对经销商报告单元2.189亿美元，欧洲报告单元640万美元[126] - 美国经销商对经销商报告单元商誉减值产生递延税收益5250万美元[126] - 截至2023年6月30日，美国经销商对经销商和欧洲报告单元剩余商誉账面价值分别为8730万美元和1.194亿美元[128] - 2023年第二季度公司对ADESA商标进行减值评估，产生2550万美元非现金减值费用和650万美元递延税收益，剩余9730万美元账面价值将在约6年内摊销[129] - 2023年第二季度公司记录了与美国经销商对经销商报告单元相关的2.189亿美元和与欧洲报告单元相关的640万美元的非现金商誉减值费用[160] - 2020年公司对ADESA U.K.报告单元进行定量减值评估，商誉减值2550万美元[231] - 2022年公司出售ADESA U.S.实体拍卖业务，分配约11亿美元与ADESA拍卖业务部门相关的商誉至处置组[232] - 2022年第四季度公司对市场部门的报告单元进行商誉减值审查，除美国经销商对经销商报告单元超出账面价值约4%外，其他报告单元的公允价值大幅超过账面价值[233] - 2023年第二季度公司进行年度商誉减值测试，美国经销商对经销商报告单元和欧洲报告单元分别产生2.189亿美元（税后1.664亿美元）和640万美元的商誉减值费用[234] - 截至2023年6月30日，美国经销商对经销商和欧洲报告单元的商誉账面价值分别为8730万美元和1.194亿美元[234] - 2023年第二季度公司对ADESA商标进行定量减值测试，产生2550万美元（税后1900万美元）的减值费用，剩余账面价值9730万美元将在约6年内摊销[235] 净亏损及净收入情况 - 2023年Q2公司持续经营业务净亏损1.938亿美元，2022年Q2净收入2.102亿美元[122] 利息费用情况 - 2023年第二季度利息费用增加1290万美元，增幅50%，达3880万美元，AFC平均利率从约3.1%升至约7.3%[131] - 2023年上半年利息费用为7710万美元，较2022年上半年的5150万美元增加2560万美元，增幅50%[158] 其他收入情况 - 2023年第二季度其他收入为2130万美元，而2022年同期为费用400万美元，主要因提前终止合同获2000万美元收入等[132] - 2023年上半年其他收入为1420万美元，而2022年上半年其他费用为520万美元[165] 债务清偿损失情况 - 2023年6月公司预付1.4亿美元高级票据，产生70万美元债务清偿损失，还因循环信贷安排产生约40万美元损失[133] - 2023年6月公司提前偿还1.4亿美元高级票据，产生0.7百万美元债务清偿损失[166] - 2023年6月23日，公司签订信贷协议，产生非现金债务清偿损失40万美元[193] 有效税率情况 - 2023年第二季度有效税率为9.1%，2022年同期为64.7%，2023年受商誉等减值及递延税影响[135] - 2023年上半年有效税率为6.2%，2022年上半年为51.4%[168] 终止经营业务收入情况 - 2023年和2022年第二季度终止经营业务收入分别为0和2.156亿美元[136] - 2023年和2022年上半年公司财务报表中终止经营业务收入分别为0和2.237亿美元[169] 市场业务收入情况 - 2023年第二季度市场业务收入增加2710万美元，增幅9%，达3.194亿美元，车辆销售数量增长不到1%，GMV约64亿美元[140][141] - 2023年上半年市场细分业务收入为6.404亿美元，较2022年上半年的5.775亿美元增长6290万美元，增幅11%[171][172] 拍卖费用情况 - 2023年第二季度拍卖费用增加410万美元，增幅4%，达1.033亿美元，每辆车拍卖费用增加12美元，增幅4%，达301美元[142] 金融业务收入情况 - 2023年第二季度金融业务收入增加560万美元，增幅6%，达9750万美元，每笔贷款交易收入增加14美元，增幅6%[150][151] - 2023年上半年金融业务板块收入为1.971亿美元，较2022年同期的1.761亿美元增加2100万美元，增幅12%[182] 金融业务信用损失拨备情况 - 2023年第二季度金融业务信用损失拨备从0增至平均管理应收账款的2%，预计全年在2%或以下[152] 市场业务板块毛利润及费用情况 - 2023年上半年市场业务板块毛利润为2.265亿美元，较2022年同期的1.86亿美元增加4050万美元，增幅22%，占收入比例从32.2%提升至35.4%[177] - 2023年上半年市场业务板块销售、一般和行政费用为1.941亿美元，较2022年同期的2.189亿美元减少2480万美元，降幅11%[179] 金融业务板块毛利润及费用情况 - 2023年上半年金融业务板块毛利润为1.642亿美元，较2022年同期的1.449亿美元增加1930万美元，增幅13%，占收入比例从82.3%提升至83.3%[186] - 2023年上半年金融业务板块销售、一般和行政费用为2510万美元，较2022年同期的2410万美元增加100万美元，增幅4%[187] 现金及资金相关情况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为2.424亿美元，受限现金为3010万美元，营运资金为4.379亿美元，循环信贷额度可用金额为1.05亿美元[189] - 截至2023年6月30日，循环信贷额度已提取1.62亿美元，相关未偿还信用证总额为5800万美元[196] - 截至2023年6月30日，高级票据未偿还金额为2.1亿美元[200] - 截至2023年6月30日，循环信贷安排已提取1.62亿美元，归类为流动债务[202] - 截至2023年6月30日，公司现金总计2.424亿美元，循环信贷安排下还有1.05亿美元可用借款额度[203] - 截至2023年6月30日，AFC Funding Corporation美国金融应收款承诺流动性为20亿美元[205] - 截至2023年6月30日，AFCI承诺信贷额度为3亿加元，较2023年3月的2.25亿加元有所增加[206] AFC管理相关情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，AFC管理的总金融应收款分别为24.183亿美元和24.166亿美元[207] - 2023年6月30日和2022年12月31日，AFC的损失准备金分别为2100万美元和2150万美元[207] 调整后EBITDA情况 - 2023年第二季度，公司调整后EBITDA为8380万美元，2022年同期为5610万美元[213] - 2023年上半年，公司调整后EBITDA为1.427亿美元，2022年同期为1.052亿美元[214] 业务活动净现金情况 - 2023年6月30日结束的六个月，持续经营业务经营活动净现金为1.426亿美元，2022年同期为使用现金2920万美元[216] - 2023年6月30日结束的六个月，持续经营业务投资活动净现金使用为5160万美元，2022年同期为1.932亿美元[219] - 2023年6月30日结束的六个月，持续经营业务融资活动净现金使用为1.119亿美元，2022年同期为9.219亿美元[220] - 2023年6月30日结束的六个月，已终止经营业务经营活动净现金使用为10万美元，2022年同期为3.101亿美元[221] - 2023年6月30日结束的六个月，已终止经营业务投资活动净现金为700万美元，2022年同期为20.664亿美元[222] - 2023年6月30日结束的六个月，已终止经营业务无融资活动，2022年同期融资活动净现金为1080万美元[223] 资本支出情况 - 2023年和2022年6月30日结束的六个月资本支出分别约为2690万美元和3150万美元，2023财年持续经营业务资本支出预计约为6000万美元[224] 优先股股息情况 - 2023年6月30日结束的六个月，A系列优先股股东获得现金股息2220万美元，2022年同期获得实物股息价值约2160万美元，A系列优先股股息率为7%[225] 普通股股息情况 - 公司已暂停普通股季度股息，未来股息决策受多种因素影响[226] 公司债务变动情况 - 公司2022年8月预付6亿美元优先票据，2023年6月预付1.4亿美元优先票据[201] - 自2022年12月31日以来，公司提前偿还1.4亿美元高级票据本金，支付1500万美元与先前收购相关的或有对价，签订信贷协议，经营租赁义务正常变动[229] 外汇损失及货币换算情况 - 2023年3个月和6个月截至6月30日，公司因外币贷款产生的外汇损失分别约为30万美元和40万美元，2022年同期分别约为330万美元和450万美元[239] - 2023年3个月和6个月截至6月30日，加拿大货币换算分别使净收入减少约90万美元和200万美元，2022年同期分别减少约50万美元和60万美元[239] 固定利率互换协议情况 - 2020年1月公司签订三份名义金额总计5亿美元的固定利率互换协议，加权平均利率为1.44%，期限5年[241] - 2022年5月公司偿还Term Loan B - 6并终止互换协议，获得1670万美元结算收益[242] 车辆销售情况 - 公司销售车辆中约1%为已购车辆，按总售价计为收入[118] - 2023年上半年售出车辆数量较2022年上半年减少3%，车辆总销售商品总值约为124亿美元[173] - 2023年上半年购买车辆销售额为1.159亿美元，较2022年同期的9210万美元增加2380万美元，增幅26%[176] 公司业务出售情况 - 公司出售美国实体拍卖业务获得约22亿美元毛收入，2022年5月交易完成[201]