公司概况 - 公司成立于1886年，1997年由Grand Metropolitan和Guinness合并组建Diageo集团[14] - 公司产品在近180个国家销售，拥有超200个品牌，是国际烈酒零售销售价值排名第一的公司[13][30] 产品销售表现 - 2022年12月，Guinness在英国现饮渠道按价值计算首次成为销量排名第一的啤酒[30] - 2022年12月，健力士成为英国现饮渠道排名第一的啤酒，2023年3月现饮渠道份额达12.1%[160] - 健力士品牌在女性消费者中份额提升60个基点至3.6%，在18 - 34岁人群中份额提升80个基点至7.7%[161] - 2023财年，公司高端以上品牌贡献63%的报告净销售额增长和57%的有机净销售额增长[51] - 2023财年报告销量下降7.4%，有机销量下降0.8%；报告净销售额增长10.7%，有机净销售额增长6.5%；报告营业利润增长5.1%，有机营业利润增长7.0%[73] - 2023财年公司四个地区实现强劲增长，欧洲和亚太地区两位数增长，整体有机净销售额增长6.5%，有机营业利润率扩大15个基点[75] - 2023财年公司苏格兰威士忌增长12%，龙舌兰增长19%，啤酒增长9%；尊尼获加增长15%，龙舌兰全球市场份额上升120个基点至超23%；健力士有机净销售额增长16% [77] - 2023财年公司优质以上品牌占净销售额增长的57%，占净销售额的63%，较2019财年提高7个百分点[77] - 2023财年苏格兰威士忌和龙舌兰酒净销售额分别增长12%和19%，约翰尼·沃克销售额增长15%，拉丁美洲和加勒比地区净销售额增长16% [105,121,127] - 2023财年，拉丁美洲和加勒比地区有机净销售额增长9%[172] - 报告净销售额增长10.7%，有机净销售额增长6.5%，反映7.3个百分点的积极价格/组合和0.8%的有机销量下降[183] - 报告营业利润增长5.1%，有机营业利润增长7.0%[187] 公司多元化与社会责任 - 2008年Diageo执行委员会无女性成员，如今超半数为女性，近半数成员具有不同种族背景[30] - 2023财年，超198.58万人通过公司支持的教育项目了解未成年人饮酒危害，全球女性领导者占比达43%[43] - 2023财年公司全球领导者中女性占44%，目标2030年达到50%；族裔多元化领导者占43%，较2022财年增加2% [83] - 2023财年公司直接运营的范围1和2温室气体排放绝对减少5.4%，可再生能源占总能源使用的45%，较2022财年增加1.9% [84] - 2023财年公司在缺水地区每升品牌用水量减少2.6%，并完成多个节水项目[85] - 2023财年，公司减少1.41亿个纸板箱，减少约5520吨碳排放[171] - 公司承诺未来三年投入超6000万英镑用于节水项目资本支出[151] - 计划到2030年投资约10亿英镑用于可持续发展 [109] 财务报表相关 - 合并财务报表按国际会计准则编制，以持续经营为基础，采用历史成本法[18] - 财务报表编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[19] - 公司未来有机净销售增长和有机营业利润增长等财务业绩预期由管理层负责，普华永道未对其进行审计等工作[20] - 本文件部分内容不构成公司法定账目，2023年账目将适时提交给英格兰和威尔士公司注册处[15] 财务业绩与股东回报 - 过去五年，公司总股东回报表现优于富时100指数，且持续实行逐年增加股息的政策[31] - 2023财年，公司通过股息和股票回购向股东返还超31亿英镑[39] - 2023财年，公司净销售额为171.13亿英镑，同比增长11%，有机增长6%；营业利润为46.32亿英镑，同比增长5%，有机增长7%[42] - 2023财年，公司每股收益为164.9便士，同比增长18%；每股建议股息为80便士，同比增长5%[42] - 2023财年，公司自由现金流为18亿英镑，2022年为27.83亿英镑[42] - 2023财年有机净销售额增长6.5%，处于指引上限，非特殊项目每股收益增长7.6%[59] - 2023财年实现4.5亿英镑的成本节约，采购效率节省8200万英镑 [102,138] - 过去五年成熟库存从40亿英镑增至58亿英镑，2023财年投资6亿英镑 [105] - 2023财年在龙舌兰酒新蒸馏厂建设投资1.6亿英镑，两座新蒸馏厂预计分别于2024财年第一季度和2025财年第一季度投入运营 [141,142] - 2023财年维持18%的广告和促销投资 [150] - 基本每股收益增加24.7便士，剔除特殊项目后增加11.6便士[191] - 经营活动净现金为30.24亿英镑，较2022财年减少9.11亿英镑，自由现金流降至18亿英镑[200] - 平均投资资本回报率（ROIC）为16.3%[202] - ROIC下降50个基点，主要因资本支出增加、库存投资成熟及持续的投资组合优化[206] - 总股东回报率（TSR）为 - 2%[207] - 过去12个月TSR下降2%，受股价同比下跌影响[211] 行业与公司目标 - 过去五年，全球酒精饮料市场零售销售额复合年增长率为4%，烈酒为6%[35] - 公司2030年目标是将全球酒精饮料市场价值份额从4%提升至6%，目前已达4.7%[35] - 公司中期目标是实现5% - 7%的有机净销售额增长和6% - 9%的可持续有机营业利润增长，2024财年目标是获得至少三分之二总净销售额的市场份额[79] - 截至2022年公司在TBA市场份额为4.7%，目标到2030年将份额从4%提高到6% [80] - 预计2023财年至2025财年有机净销售额持续增长5% - 7%，有机营业利润可持续增长6% - 9% [106] 公司荣誉与个人荣誉 - 2023年1月，Ivan因对商业和平等的贡献获授爵士头衔[32] 公司运营与工具应用 - 营销工具CreativeX已在占净销售价值75%的市场部署 [107] - 公司数字工具使威士忌品牌在巴西的“话题度”份额增长7个百分点[177] 公司员工情况 - 公司员工敬业度达84%，比去年高2个百分点，对公司的自豪感达91%，比外部基准高14个百分点[62] 指标定义与激励计划 - ROIC用于管理层评估集团资产基础的回报，反映持续的价值创造[205] - TSR衡量公司为投资者带来的回报，公司还会与同行对比相对TSR表现[210] - ROIC定义为归属于普通股股东的财务费用和特殊项目前利润除以平均投资资本[204] - TSR定义为帝亚吉欧股票价值的百分比增长（假设所有股息和资本分配都再投资）[209] - 部分关键绩效指标（KPI）用于高管薪酬激励计划[206][211] 公司战略成果 - 公司战略成果包括高效增长、持续价值创造、信誉和信任、员工敬业度等[206]