公司业务范围与运营地点 - 公司在超75个国家开展业务，约有390个运营地点[12] - 截至2020年12月31日，公司全球约有17200名员工，分布在75个不同国家[59] - 公司业务在超75个国家开展，运营受网络安全事件和技术故障负面影响[109][123] 公司上市与交易情况 - 2020年4月27日，公司普通股从纽交所摘牌，7月16日根据《交易法》第12（b）条注销登记，目前在OTC粉单市场交易[14] - 截至2021年2月12日，公司有74名登记股东，普通股在OTC Pink市场交易[118] - 公司普通股活跃交易市场或无法形成，价格和交易量可能大幅波动，恢复在国家证券交易所上市时间和能否达标未知[89][90] 新冠疫情对公司的影响 - 2020年上半年，新冠疫情导致大宗商品价格大幅波动，公司主要客户群体勘探和生产公司的资本支出显著减少[15] - 新冠疫情显著削弱了公司产品和服务的需求，对财务状况、运营结果和现金流产生重大负面影响[72] 公司重组情况 - 2019年7月1日，公司及两家子公司启动自愿重组程序，12月13日重组计划生效并从第11章破产程序中脱身[18] - 生效日，公司当时总计76亿美元的无担保优先和可交换优先票据根据计划条款取消[19] - 2019年前任期间重组项目含43亿美元债务和解收益等[134] - 2019年12月13日，公司取消前身所有已发行和流通的股权，发行69999954股新普通股，超过面值的29亿美元计入资本公积[163] - 生效日，公司向旧普通股持有人发行认股权证，可按99.96美元/股的行权价格购买最多7777779股新普通股，认股权证价值3100万美元计入资本公积[164] 公司业务线调整 - 2020年第二季度，公司将此前报告的四条产品线合并为两条，即完井与生产、钻井、评估与干预[26] 公司竞争对手 - 公司主要竞争对手包括斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯等[40] 公司客户应收账款分布 - 截至2020年12月31日，东半球和西半球分别占公司客户应收账款总额的54%和46%[42] - 截至2020年12月31日，墨西哥和美国的客户应收账款分别占公司客户应收账款总额的23%和12%[42] 公司客户收入占比 - 2020年、2019年和2018年，没有单个客户占公司合并收入的比例超过10%[42] 公司环境合规支出 - 公司2020年遵守环境法律法规的支出不重大，预计2021年也不重大[47] 公司设施补救计划及费用 - 德州米德兰前环球压缩设施的补救行动计划及相关费用预计在10 - 20年内执行，最高成本达600万美元，已在2020年12月31日合并资产负债表中记录为未折现负债[48] 公司员工情况 - 公司分别从2019年12月31日和2018年的员工总数基础上削减了28%和35%的员工[59] - 公司约17%的员工受工会合同覆盖[59] 公司技术摊销政策 - 公司对已开发技术按5年摊销，对前身公司的专利按预计受益年限摊销，通常从专利授予到专利申请提交日期后20年[45] 公司培训与会议 - 2020年第四季度，公司推出“避免无意识偏见在线学习”全球培训课程，并举办了关于包容性领导的互动虚拟会议[58] 公司业务影响因素 - 公司业务受客户资本支出影响，而客户资本支出受油气价格波动、资本可用性和成本等因素影响[64] - 低商品价格、短期合同和客户财务压力使客户要求降低产品和服务价格，进一步削减资本支出或要求降价会对公司业务产生重大不利影响[65] - 公司业务存在季节性，加拿大春季、北海和俄罗斯冬季以及恶劣天气会影响运营，客户支出模式可能导致第四季度业务活动波动[46] - 气候变化、ESG和可持续发展倡议可能导致重大运营变化和支出，减少产品需求，对业务、运营结果、股价或资本市场准入产生不利影响[66] 公司负债情况 - 截至2020年12月31日，公司有3.38亿美元未偿还信用证，包括1.67亿美元的LC信贷协议下和1.71亿美元的各种无承诺信贷安排下（其中1.64亿美元现金抵押记录在合并资产负债表的“受限现金”中）；有3.26亿美元未偿还担保债券，主要在拉丁美洲[78] - 截至2020年12月31日，公司约有26亿美元长期债务，包括21亿美元11.0%的高级票据（2024年12月1日到期）和5亿美元8.75%的高级有担保票据（2024年9月1日到期），预计每年支付约2.75亿美元利息直至到期[82] - 公司负债保险最高限额为3.5亿美元，需自行承担保留金和免赔额[84] 公司非美国业务收入占比 - 2020年公司非美国业务占合并收入的80%[87] 公司股东情况 - 公司最大的八家股东关联基金合计持有超过80%的已发行普通股[88] 公司面临的资本市场问题 - 能源行业在资本市场面临负面情绪，影响参与者获取适当资金的能力和信贷额度的可用性及定价[77] 公司赔偿与保险风险 - 公司的赔偿安排可能无法在所有情况下保护公司，缺乏可执行的赔偿可能使公司面临重大潜在损失[80] - 公司资产通常未投保政治暴力（如战争、恐怖主义或内乱）造成的损失，若资产因未投保原因受损或毁坏，公司可能确认资产损失[81] 公司税务风险 - 若美国个人持有公司至少10%股份，可能面临不利的美国联邦所得税后果；若公司股份被美国股东持有超过50%，公司将被视为受控外国公司[102] - IRC Section 7874规定，外国公司在特定情况下（收购美国公司资产、美国公司股东持股比例至少80%或特定情况60%、无实质业务活动）或被视为美国公司纳税，公司认为自身不受此影响，但无保证[104] - 美国和国外税法变化、税率变动或增加所得税负债，影响公司经营业绩[98] - 公司有效税率过去有波动，未来或受盈利构成、非所得税、税法、递延税资产负债变化影响，已对大部分递延税资产计提减值准备[101] 公司法律管辖与股东权利 - 公司受爱尔兰法律管辖，与美国法律不同，股东权利保护可能较少[105] - 公司在爱尔兰注册且大部分资产在美国境外，股东或无法执行美国联邦或州证券法的民事责任规定[106] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年继任者收入37亿美元，较2019年合并期减少15亿美元，降幅29%[127] - 2020年继任者综合运营亏损15亿美元，较2019年合并期增加3.05亿美元，增幅26%[128] - 2020年继任者部门运营收入5500万美元，较2019年合并期减少1.39亿美元[129] - 2019年合并期收入较2018年减少5.29亿美元，降幅9%，剔除剥离业务影响后下降1.66亿美元，降幅3%[130] - 2019年合并期综合运营结果较2018年改善9.03亿美元，增幅43%，部门运营收入下降1.33亿美元，降幅41%[131] - 2020年继任者重大费用总计12亿美元，含8.14亿美元长期资产减值等[133] - 2018年重大费用总计22亿美元，含19亿美元商誉减值等[136] - 2020年西得克萨斯中质原油（WTI）平均油价为39.23美元/桶，2019年为56.98美元/桶，2018年为64.94美元/桶；2020年亨利中心天然气平均价格为2.04美元/百万英热单位，2019年为2.57美元/百万英热单位，2018年为3.17美元/百万英热单位[149] - 2020年末北美钻机平均数量为522台，2019年末为1077台，2018年末为1223台；2020年末国际钻机平均数量为825台，2019年末为1098台，2018年末为988台；2020年末全球钻机平均数量为1347台，2019年末为2175台，2018年末为2211台[149] - 2020年公司合并收入37亿美元，较2019年合并期减少15亿美元，降幅29%[172] - 2019年合并期公司合并收入较2018年减少5.29亿美元，降幅9%；剔除部分业务收入影响后，较2018年下降1.66亿美元，降幅3%[173] - 2020年公司继任者部门运营收入5500万美元，较2019年合并期减少1.39亿美元[174] - 2020年西半球部门运营收入1800万美元，较2019年合并期下降3200万美元；东半球部门运营收入3700万美元，较2019年合并期下降1.07亿美元[175][176] - 2019年合并期公司部门运营收入较2018年减少1.33亿美元；剔除部分业务运营结果影响后，较2018年下降5500万美元[177] - 2020年公司合并净利息支出2.66亿美元，2019年继任者期间为1200万美元，2019年前任期间为3.62亿美元，2018年前任期间为6.14亿美元[178][179] - 2020年公司继任者其他费用为5300万美元，2019年前任其他费用为2600万美元，2018年前任为5900万美元[180] - 2018年公司认股权证公允价值收入为7000万美元，2019年和2020年均无此项收入[182] - 2019年合并期西半球部门运营收入较2018年下降1.58亿美元，降幅76%；东半球部门运营收入较2018年增加2500万美元，增幅21%[182] - 2018年公司其他费用中包含3400万美元的累计债券投标损失，2019年和2020年均无此项损失[183] - 2020年所得税拨备为8500万美元，2019年继承期为900万美元、前期为1.35亿美元，2018年为3400万美元，有效税率分别为(5)%、(60)%、3%和(1)%[186] - 2020年12月31日止年度，公司产生重组费用2.06亿美元，2019年和2018年前期分别为1.89亿美元和1.26亿美元[192] - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为13亿美元，其中受限现金为1.67亿美元；2019年12月31日分别为8亿美元和1.82亿美元[193] - 2020年和2019年继承期经营活动提供的现金分别为2.1亿美元和6100万美元，2019年和2018年前期使用的现金分别为7.47亿美元和2.42亿美元[194][195] - 2020年12月31日止年度，公司投资活动使用现金7500万美元，主要用于资本支出1.54亿美元；2019年继承期使用1400万美元，前期和2018年分别提供1.49亿美元和1.22亿美元[196][197] - 2020年12月31日止年度，公司融资活动提供现金3.48亿美元，主要来自高级有担保票据发行所得4.53亿美元；2019年前期和2018年分别提供7.49亿美元和1.68亿美元[201][203][208] - 2020年和2019年继承期非GAAP自由现金流分别为正7800万美元和正4100万美元，2019年和2018年前期分别为负9.13亿美元和负3.53亿美元[211] 公司债务发行与偿还情况 - 2020年8月28日，公司发行5亿美元利率为8.75%的高级有担保票据，终止ABL信贷协议，并将高级有担保信用证协议规模增至2.15亿美元[158] - 2019年7月3日，公司根据DIP信贷协议借款约14亿美元，偿还约6.16亿美元的有担保定期贷款协议和364天信贷协议欠款，并以约2.71亿美元现金抵押信用证及类似工具[159] - 截至破产申请日，公司前身的高级票据和可交换高级票据及相关未付应计利息共计76亿美元被列为待和解负债；2019年12月13日从破产中走出时，这些票据取消，产生43亿美元债务清偿收益[160] - 2019年12月13日生效日，公司发行本金总额21亿美元2024年12月1日到期的高级票据，利率为11%[161] - 2019年前身期间，公司短期债务净偿还3.47亿美元，长期债务偿还3.18亿美元[162] - 2018年2月，公司偿还6%的高级票据，并发行6亿美元9.875%的2025年到期高级票据；2月28日，以4.75亿美元现金结算4.25亿美元9.625%的2019年到期高级票据的要约收购，确认3400万美元债券要约损失[164][165] - 2019年7月3日，公司根据DIP信贷协议借款约14亿美元，用于偿还债务和满足营运资金需求等，该协议于2019年12月13日全额偿还[204] - 2019年12月13日，公司发行本金总额21亿美元的11.00%无担保退出票据，其中5亿美元为退出回购票据[206] 公司信用证情况 - 公司LC信贷协议下的总承付额为2.15亿美元，2020年12月31日，已开具信用证约1.67亿美元，可用额度为4800万美元[212]