市场规模与客户数量 - 美国和加拿大批发二手车行业潜在市场约2000万辆[115] - 2022年AFC北美经销商客户约15200家[116] 车辆销售结构 - 公司销售的车辆中，购入车辆销售约占总销量的1%[120] 短期（截至2023年9月30日三个月）财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月，公司营收4.163亿美元，较2022年同期的3.93亿美元增长6%[124][125] - 截至2023年9月30日的三个月，折旧和摊销为2640万美元，较2022年同期的2430万美元增加210万美元，增幅9%[124][126] - 截至2023年9月30日的三个月，利息费用为3940万美元，较2022年同期的3230万美元增加710万美元，增幅22%；AFC平均利率从2022年的约4.7%升至2023年的约7.6%[124][127] - 截至2023年9月30日的三个月，有效税率为50.0%，2022年同期为93.1%[129] - 截至2023年和2022年9月30日的三个月，公司终止经营业务损失分别为0和630万美元[124][130] - 截至2023年9月30日的三个月，欧元汇率变化使营收增加490万美元、营业利润增加40万美元、净利润增加20万美元；加元汇率变化使营收减少240万美元、营业利润减少70万美元、净利润减少40万美元[131] 短期（截至2023年9月30日三个月）市场板块数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月，市场板块总营收达3.166亿美元，较2022年同期的2.939亿美元增长2270万美元，增幅8%[134] - 同期车辆销售数量增长8%，其中商用车销量增长13%，经销商寄售车辆销量增长3%，车辆总销售额约60亿美元[135] - 拍卖费用增至1.021亿美元，较2022年同期的8890万美元增加1320万美元，增幅15%，每辆车拍卖费用增至301美元，增幅6%[136] - 服务收入降至1.539亿美元，较2022年同期的1.592亿美元减少530万美元，降幅3%[137] - 采购车辆销售额增至6060万美元，较2022年同期的4580万美元增加1480万美元，增幅32%[138] - 市场板块毛利润增至1.173亿美元，较2022年同期的1.005亿美元增加1680万美元，增幅17%，毛利率从34.2%提升至37.0%[139] 短期（截至2023年9月30日三个月）金融板块数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月，金融板块营收增至9970万美元，较2022年同期的9910万美元增加60万美元，增幅1%[143] - 每笔贷款交易收入降至246美元，较2022年同期的250美元减少4美元，降幅2%[144] 长期（截至2023年9月30日九个月）财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的九个月，公司营收达12.538亿美元，较2022年同期的11.466亿美元增加9%[151] - 2023年第二季度，公司记录了与美国经销商对经销商和欧洲报告单位相关的非现金商誉减值费用，分别为2.189亿美元和640万美元[155] - 截至2023年9月30日，美国经销商间和欧洲报告单元的商誉剩余账面价值分别为8730万美元和1.157亿美元[157] - 2023年第二季度，公司对ADESA商标进行减值评估，产生2550万美元非现金减值费用和650万美元递延税收益，剩余账面价值9730万美元将在约6年内摊销[158][159] - 2023年9月30日和2023年6月30日，公司分别对美国净递延税资产计提3420万美元和2960万美元估值备抵[160] - 2023年前九个月其他收入为1250万美元，而2022年前九个月为其他费用640万美元，主要因提前终止合同安排获2000万美元及投资证券未实现损失减少610万美元[161] - 2023年前九个月有效税率为 - 0.4%，2022年前九个月为37.3%，2023年受商誉和其他无形资产减值费用及递延税影响[163] - 2023年和2022年前九个月，公司终止经营业务收入分别为0和2.174亿美元[164] 长期（截至2023年9月30日九个月）市场业务数据关键指标变化 - 2023年前九个月市场业务收入增至9.57亿美元，较2022年同期增加8560万美元，增幅10%，车辆销售数量增长不到1%，商品销售总值约184亿美元[168][169] 长期（截至2023年9月30日九个月）金融业务数据关键指标变化 - 2023年前九个月金融业务收入增至2.968亿美元，较2022年同期增加2160万美元，增幅8%，主要因贷款交易增加5%和每笔贷款交易收入增加3%[178] - 2023年前九个月金融业务信用损失拨备占平均管理应收账款的比例从2022年的0.1%增至2.0%，预计年度比例在2%或以下[181] - 2023年前九个月金融业务毛利增至2.472亿美元，较2022年同期增加1940万美元，增幅9%，占收入比例从82.8%增至83.3%[182] 资金与债务情况 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为1.103亿美元，受限现金为4180万美元，营运资金为4.321亿美元，循环信贷安排下可用金额为2.473亿美元，九个月经营活动提供的现金为2.162亿美元[185] - 2023年6月23日公司签订新信贷协议，产生非现金债务清偿损失40万美元[189] - 循环信贷安排有6500万美元信用证子限额和6000万美元摆动贷款子限额，贷款利率在2.25% - 2.75%之间，承诺费在25 - 35个基点[190][191] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环信贷安排分别提取2300万美元和1.45亿美元，未偿还信用证分别为5470万美元和1900万美元[192] - 2017年5月31日发行9.5亿美元5.125%高级票据，2022年8月和2023年6月分别提前偿还6亿美元和1.4亿美元，截至2023年9月30日，高级票据未偿还金额为2.1亿美元[196] - 交易产生约22亿美元毛收入，用于偿还9.262亿美元定期贷款B - 6及提前偿还高级票据[197] - 截至2023年9月30日，AFC资金公司美国金融应收款承诺流动性为20亿美元，AFCI承诺融资额度为3亿加元[201][202] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，AFC管理的总金融应收款分别为23.791亿美元和24.166亿美元，损失准备金分别为2100万美元和2150万美元[203] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，金融应收款分别为23.78亿美元和23.966亿美元，作为16.953亿美元和16.776亿美元债务的抵押，未摊销证券化发行成本分别约为1520万美元和1940万美元[204] - 截至2023年9月30日，公司循环信贷安排提取2300万美元，分类为流动债务，但到期日为2028年6月23日[198] 业务收入与EBITDA情况 - 2023年第三季度持续经营业务收入，市场业务为 -1.93亿美元，金融业务为3.2亿美元，合并后为1.27亿美元[208] - 2023年前三季度持续经营业务收入，市场业务为 -25.98亿美元，金融业务为9.14亿美元，合并后为 -16.84亿美元[209] - 2023年第三季度调整后EBITDA，市场业务为2.68亿美元，金融业务为4.07亿美元，合并后为6.75亿美元[208] - 2023年前三季度调整后EBITDA，市场业务为8.46亿美元，金融业务为12.56亿美元，合并后为21.02亿美元[209] - 2023年12个月调整后EBITDA（截至9月30日），持续经营业务为26.67亿美元[212] 现金流情况 - 2023年前三季度经营活动持续经营业务提供净现金21.62亿美元，2022年同期使用净现金7.61亿美元[213] - 2023年前三季度投资活动持续经营业务使用净现金3.92亿美元，2022年同期使用净现金8.74亿美元[213] - 2023年前三季度融资活动持续经营业务使用净现金31.21亿美元，2022年同期使用净现金154亿美元[213] - 2023年前三季度现金、现金等价物和受限现金净减少12.56亿美元，2022年同期净减少2.58亿美元[213] - 经营现金流增加主要归因于经营资产和负债的变化以及或有对价支付的减少[214] - 2023年前9个月持续经营投资活动净现金使用量为3920万美元，2022年同期为8740万美元[216] - 2023年前9个月持续经营融资活动净现金使用量为3.121亿美元，2022年同期为15.4亿美元[217] - 2023年前9个月已终止经营的经营活动净现金使用量为10万美元，2022年同期为3.885亿美元[218] - 2023年前9个月已终止经营的投资活动净现金流入为700万美元，2022年同期为20.704亿美元[219] - 2023年前9个月已终止经营的融资活动无现金流量，2022年同期净现金流入为1080万美元[220] 资本支出与股息情况 - 2023年和2022年前9个月资本支出分别约为3980万美元和4580万美元，2023财年持续经营相关资本支出预计约为5500万美元[221] - 2023年前9个月A系列优先股股东获得现金股息总计3330万美元，2022年前9个月以实物形式获得股息总计约2160万美元[222] 商誉与商标减值情况 - 2023年第二季度商誉减值费用总计2.189亿美元，其中美国经销商对经销商报告单元为2.189亿美元（税后1.664亿美元），欧洲报告单元为640万美元[231] - 2023年第二季度对ADESA商标进行定量减值测试，减值费用总计2550万美元（税后1900万美元），剩余账面价值9730万美元将在约6年内摊销[232] 其他财务事项 - 提前偿还1.4亿美元高级票据，支付1500万美元与先前收购相关的或有对价[226] - 截至2023年9月30日，公司无可能对财务状况、经营成果或现金流产生当前或未来影响的表外安排[234] 外汇影响情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司内部公司贷款的外汇收益分别约为120万美元和80万美元；2022年同期的外汇损失分别约为410万美元和860万美元[235] - 2023年第三季度和前九个月，加元换算分别使净收入减少约40万美元和240万美元；2022年同期分别减少约50万美元和110万美元[235] - 2023年前九个月，月末加元汇率变动1%，将使内部公司贷款的外汇损失变动240万美元，净收入变动180万美元[235] - 2023年前九个月，月末欧元汇率变动1%，将使内部公司贷款的外汇损失变动70万美元，净收入变动50万美元[235] - 2023年第三季度和前九个月，平均加元汇率变动1%，将使净收入分别变动约20万美元和60万美元[235] 利率互换情况 - 2020年1月，公司签订三份名义总额为5亿美元的固定利率互换协议，加权平均利率为1.44%，期限五年，2025年1月23日到期[237] - 2022年2月，公司停止套期会计；5月偿还Term Loan B - 6时，签订互换终止协议，获1670万美元结算并终止互换，确认为已实现收益[238] 利率变动对利息费用影响情况 - 2023年前三季度，短期利率（LIBOR/SOFR）假设提高100个基点，公司可变利率公司债务工具的利息费用三季度增加少于10万美元，前九个月增加约50万美元[239]