破产重组与债务处理 - 2021年2月7日和10日公司及多数子公司申请第11章破产重组，触发债务义务执行救济中止[13] - 自2019年底公司与高级债权人合作解决高债务服务现金流出问题，2020年9月停止支付有担保信贷安排利息，触发违约事件[86] - 2021年2月公司根据第11章申请自愿重组，获得“首日”救济以继续运营[87] - 7月23日公司与持有约57.8%高级担保贷款的高级担保贷款人达成计划支持协议，将筹集3.5亿美元新融资并减少超49亿美元负债[14] - 参与新资金安排的贷款人将集体获得重组后公司16.75%的新股权，高级担保贷款人将56亿美元现有债务置换为7.5亿美元第二留置权债务和83%新股权[15] - 最大股东Hemen Holding Ltd.承诺为计划发行的5000万美元新资金无担保债券提供资金，可在特定情况下转换为5%新股权[15] - 若特定投票类债权人接受计划，现有股东将获得0.25%新股权，否则无回收[15] - 2021年7月公司与持有约57.8%高级担保贷款的债权人达成协议，计划筹集3.5亿美元新融资，减少超50亿美元负债[88] - 参与新资金安排的贷款人将集体获得新组建的Seadrill 16.75%的新股权（可能被稀释），高级有担保贷款人将用56亿美元现有债务交换7.5亿美元第二留置权“收回”债务和83%的新股权（可能被稀释）[89] - 2021年2月公司根据第11章提交自愿重组申请，获得“首日”救济以继续运营[151] - 2021年7月24日公司与持有约57.8%高级担保贷款的高级担保贷款人达成计划支持协议，重组计划将筹集3.5亿美元新融资并减少超50亿美元负债[152] - 部分同意贷款人同意支持总额3亿美元的第一留置权退出融资安排[152] - 参与新资金安排的贷款人将集体获得新组建公司16.75%的新股权（可能被稀释）；高级有担保贷款人将用56亿美元现有债务交换7.5亿美元第二留置权“收回”债务和83%的新股权（可能被稀释）[153][171] - 目前公司最大股东Hemen Holding Ltd.承诺出资5000万美元认购新的无担保债券，特定情况下可转换为5%的新股权[153][171] - 若所有债权人投票接受重组计划，现有股东将获得0.25%的新股权（可能被稀释），否则无任何补偿[153][171] - 2021年7月24日，公司与部分高级有担保贷款人达成计划支持协议，计划筹集3.5亿美元新资金，减少超49亿美元负债，部分同意贷款人还同意支持3亿美元的第一留置权退出融资安排[170] - 截至2021年6月30日，资产负债表中需妥协的负债包括：高级担保不足的外部债务56.62亿美元、应付账款及其他负债7500万美元、外部债务应计利息3400万美元、应付关联方款项6.45亿美元等，总计64.16亿美元[177] - 公司从申请日起停止记录担保不足债务工具的利息，资产负债表中未反映的需妥协负债的合同利息为1.28亿美元[180] - 截至2021年6月14日，已有430项总计约88亿美元的债权向破产法院提交，后续处理的新增债权数量不多[181] - 公司与持有约57.8%高级有担保债务的同意贷款人达成PSA，但无法保证获得其余债权人支持及破产法院确认计划[155] - 这些情况和事件使公司在财务报表发布后12个月内持续经营能力存重大疑问[156] 子公司相关事项 - 2021年1月15日子公司Seadrill New Finance Limited选择不支付2025年到期12.0%高级担保票据的半年利息[16] - 7月2日与票据持有人达成重组支持协议，7月9日80%本金票据持有人批准契约修正案[17] - 票据持有人将获得发行人65%预估股权，Seadrill投资控股公司保留35%预估股权[17] - 票据持有人对重组后发行人集团董事会五名董事中的四名有任命权，其余一名由公司任命[17] - 公司将继续为Seadrill New Finance Limited集团提供管理服务[18] - 2021年5月24日，Aquadrill完成重组，不再是公司的联营或关联方，公司除对两台钻机提供管理服务外，不再为其提供管理服务[20] - 2021年6月18日，SeaMex被置于临时清算，合资协议立即终止，相关谈判正在进行中[22][23] 资产出售与处置 - 2021年6月30日和7月2日，公司分别以700万美元和500万美元出售West Vigilant和West Freedom钻机[20] - 2021年上半年公司出售资产获得1100万美元收益，其中包括以700万美元出售West Vigilant，以及与Northern Drilling和解获得400万美元收益[68] 合同积压情况 - 2021年6月30日公司合同积压总计21.26亿美元，较2020年12月31日的18.57亿美元有所增加，其中恶劣环境、浮式和自升式钻机分别为14.12亿、5.07亿和2.07亿美元[25] - 预计2021年6月30日的合同积压将在2021 - 2023年及以后逐步释放，分别为3.55亿、4.77亿、3.74亿和9.2亿美元[26] 油价情况 - 2021年上半年布伦特原油平均价格回升，6月30日达到77美元/桶，分析师预计下半年油价将面临适度下行压力[28] - 预计2021年原油价格自2020年12月以来约50%的涨幅将增加钻井需求和未来日费率，并使部分钻机重新投入使用[114] 钻机市场情况 - 2021年6月30日，恶劣环境自升式、恶劣环境浮式、温和环境浮式和温和环境自升式钻机的签约数量分别为28、24、101和177台，市场利用率分别为80%、75%、78%和81%[30] 运营收入与成本 - 2021年上半年公司运营收入为4.52亿美元，较2020年同期的5.98亿美元有所下降，运营亏损为2.52亿美元，较2020年同期的13.72亿美元有所收窄[34] - 2021年上半年合同收入为3.35亿美元，较2020年同期的3.92亿美元有所下降，主要受平均签约钻机数量、平均日费率和经济利用率等因素影响[36][38] - 2021年上半年平均签约钻机数量为10台，较2020年同期的13台有所减少，其中恶劣环境、浮式和自升式钻机分别为4、3和3台[40] - 2021年上半年平均在约浮式钻井平台数量较2020年同期减少1座，自升式钻井平台减少2座[41][42] - 2021年上半年恶劣环境、浮式、自升式钻井平台平均合同日费率分别为25.4万美元、20.3万美元、7.8万美元，较2020年同期分别增长7.2%、7.4%、下降3.7%[44] - 2021年上半年恶劣环境、浮式、自升式钻井平台经济利用率分别为94%、76%、93%，较2020年同期分别持平、下降11%、下降5%[47] - 2021年上半年管理合同收入为8800万美元，较2020年同期的1.78亿美元减少50.6%[51] - 2021年上半年其他收入为1200万美元，较2020年同期的900万美元增长33.3%[52] - 2021年上半年总运营费用为5.66亿美元，较2020年同期的7.48亿美元减少24.3%[54] - 2021年上半年恶劣环境、浮式、自升式钻井平台运营费用分别为1.7亿美元、1.1亿美元、3600万美元，较2020年同期分别增长53.2%、下降24.1%、下降25%[56] - 2021年上半年管理合同费用为1.15亿美元，较2020年同期的2.08亿美元减少44.7%[61] - 2021年上半年折旧费用为8300万美元，较2020年同期的1.82亿美元减少54.4%[54] - 2021年上半年其他运营项目总计亏损1.38亿美元，较2020年同期的12.22亿美元亏损大幅减少[64] - 2021年上半年总运营收入4.52亿美元，2020年同期为5.98亿美元[130] - 2021年上半年总运营费用5.66亿美元，2020年同期为7.48亿美元[130] - 2021年上半年运营亏损2.52亿美元，2020年同期为13.72亿美元[130] - 2021年上半年净亏损6.05亿美元，2020年同期为17.48亿美元[130] - 2021年上半年基本和摊薄后每股亏损均为6.03美元，2020年同期为17.40美元[130] - 2021年上半年综合亏损6亿美元，2020年同期为17.7亿美元[132] - 2021年上半年总运营收入4.52亿美元，包括3.35亿美元合同收入、1700万美元可报销收入、8800万美元管理合同收入和1200万美元其他收入[192] - 2021年上半年总运营费用5.69亿美元，包括3.16亿美元船舶和钻机运营费用、1600万美元可报销费用、1.18亿美元管理合同费用、8300万美元折旧和3600万美元一般及行政费用[192] - 2021年上半年运营亏损2.55亿美元，财务和其他非运营项目净亏损3.11亿美元，税前亏损5.66亿美元[192] 资产减值与收益 - 公司对West Hercules计提1.52亿美元减值损失，以将钻机账面价值减记至估计公允价值，West Linus未计提减值[67] - 2020年上半年公司对Seadrill Partners的投资全额减值，计提4700万美元减值损失，2021年上半年无类似减值迹象[75][76] - 2021年上半年公司因Archer股价上涨，Archer转换期权获得500万美元收益，2020年上半年衍生品损失100万美元[81] - 2021年上半年因巴西雷亚尔兑美元升值，公司获得900万美元外汇收益，2020年上半年则产生2400万美元外汇损失[82] - 2020年第一季度公司因油价下跌和疫情影响，对钻井装置船队确认了12.3亿美元的减值损失[113] - 截至2021年6月30日，因对West Hercules和West Linus的预测假设变化，公司对West Hercules确认了1.52亿美元的减值损失[114][116] 现金流量情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为6.44亿美元，其中不受限现金为4.28亿美元，2020年12月31日该两项数据分别为7.23亿美元和5.26亿美元[90][93] - 2021年和2020年上半年经营活动现金流量均为负，分别为-6400万美元和-2.78亿美元[94] - 2021年上半年投资活动净现金流量主要来自资本支出和对Seamex的资金提供，2020年上半年主要来自资本支出、购买非控股权益股份和对Seamex的额外资金提供[99] - 2020年上半年融资活动净现金流量主要由合并可变利益实体相关债务工具的债务摊销支付驱动，2021年上半年无净融资现金流量[100] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为6400万美元，2020年同期为2.78亿美元[137] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为1900万美元，2020年同期为1300万美元[137] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为6.44亿美元，其中4.28亿美元不受限制；2020年12月31日分别为7.23亿美元和5.26亿美元[154] - 2021年上半年经营活动净现金使用量6200万美元，投资活动净现金使用量600万美元，现金及现金等价物净减少6400万美元[198] 风险与政策 - 公司面临信用风险、外汇风险和利率风险，政策是在管理层认为适当的范围内降低这些风险敞口[101] 财务报表编制与资产负债情况 - 公司确认截至2021年6月30日的合并财务报表按照美国公认会计原则编制，真实公允地反映了集团的资产、负债、财务状况和经营成果[125] - 截至2021年6月30日，公司总资产36.57亿美元，较2020年12月31日的39.61亿美元有所下降[135] - 截至2021年6月30日，公司钻井装置账面价值接近20亿美元，占总资产的56%[108] - 截至2021年6月30日，总资产33.69亿美元，包括8.8亿美元流动资产和24.89亿美元非流动资产[195] - 截至2021年6月30日，总负债68.25亿美元，包括2.96亿美元流动负债、64.16亿美元待和解负债和1.13亿美元非流动负债[195] 金融工具计算与税务情况 - 阿彻可转换债券债务部分公允价值采用现金流折现模型计算，本金和实物支付息票按15%的利率折现，本金初始值为1300万美元，实物支付利息为5.5%，到期日为2024年4月1日[120] - 公司作为百慕大公司，普通收入和资本收益在百慕大无需缴纳所得税，免税至2035年3月，部分子公司在其他司法管辖区需缴纳所得税[122] 信用损失准备 - 公司使用违约概率模型估计预期信贷损失，考虑客户信用评级、贷款期限、贷款担保等数据[118] - 预期信用损失模型适用于公司外部贸易应收款、关联方应收款和其他按摊余成本计量的金融资产[201] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，信用损失准备分别为2.06亿美元和1.43亿美元[202] 证券交易情况 - 2020年6月19日公司从纽约证券交易所退市，开始在场外交易市场交易，2021年5月过渡到OTC Pink Open Marketplace交易[148] 重组项目损失 - 2021年上半年终止与SFL的租赁合约，导致运营报表“重组项目”损失1.86亿美元[186] - 2021年上半年重组项目净损失2.3亿美元，包括5200万美元咨询和专业费用、1.86亿美元租赁重估损失和800万美元关联方余额冲销收益[188]