财务数据关键指标变化 - 公司在2023财年第一季度为DC 202相关事项计提3000万美元准备金[35] - 2023年7月公司设立商业票据计划，最高发行总额为15亿美元[38] - 截至2023年7月29日，高级票据公允价值为30.874亿美元，账面价值为34.283亿美元[42] - 2023年13周和26周基本每股净收益分别为0.91美元和2.26美元，2022年同期分别为1.61美元和3.99美元[43] - 2023年13周和26周摊薄每股净收益分别为0.91美元和2.26美元，2022年同期分别为1.60美元和3.97美元[43] - 2023年13周和26周分别回购703,713股和1,728,713股普通股，成本分别为9990万美元和2.52亿美元[44] - 2022年13周和26周分别回购1,664,717股和1,754,496股普通股，成本分别为2.358亿美元和2.5亿美元[44] - 截至2023年7月29日，公司董事会回购授权剩余16亿美元[44] - 2023年13周和26周净销售额分别为73.201亿美元和146.396亿美元，同比分别增长8.2%和7.1%[76] - 2023年13周和26周企业可比门店净销售额分别增长6.9%和5.9%，主要因客流量分别增长7.1%和6.1%，部分被平均客单价分别下降0.2%和0.2%抵消[77][79] - 2023年13周和26周毛利润分别为21.347亿美元和43.651亿美元，毛利率分别为29.2%和29.8%，同比分别下降2.2和2.9个百分点[80] - 2023年26周毛利率下降，商品成本、损耗成本、配送成本分别增加145、60、40个基点，占用成本减少25个基点[81] - 2023年13周和26周销售、一般和行政费用分别为18.521亿美元和36.671亿美元，费用率分别为25.3%和25.0%，同比分别上升1.3个百分点[83] - 2023年13周和26周运营收入分别为2.878亿美元和7.075亿美元，较去年同期分别下降43.1%和42.8%，运营利润率分别降至3.9%和4.8%[87] - 2023年13周和26周净利息支出分别减少640万美元和1450万美元，降幅分别为20.9%和22.4%，源于投资利息收入增加[89][90] - 2023年13周和26周所得税拨备分别为6330万美元和1.58亿美元，较去年同期分别下降44.9%和42.7%，有效税率分别为24.0%和24.0%[91][92] - 商品成本（含运费）在2023年26周增加215个基点，源于初始加价降低、产品价值再投资、成本增加和低利润率商品销售增加[84] - 工资费用在2023年增加65个基点，主要由于工资投资、最低工资提高和激励性薪酬费用增加[85] - 其他销售、一般和行政费用在2023年增加45个基点，主要由于一般责任保险索赔不利发展、专业费用增加和信息技术系统成本上升[85] - 2023年收缩成本增加55个基点，商品成本增加40个基点，分销成本增加10个基点[107] - 2023年减价成本减少15个基点，占用成本减少30个基点，折旧和摊销费用减少10个基点[107] - 2023年26周经营活动提供的净现金增加4.032亿美元，投资活动使用的净现金增加2.476亿美元[108][109] - 2023年26周融资活动使用的净现金减少1110万美元[109] - 截至2023年7月29日，公司长期借款为34.5亿美元，循环信贷额度下可用15亿美元[110] - 2023年26周分别回购1728713股和1754496股普通股，花费均为2.5亿美元[111] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营超16400家零售折扣店，业务分为Dollar Tree和Family Dollar两个报告业务部门[45] - Dollar Tree部门主要以1.25美元固定价格销售商品，另有3美元、4美元和5美元价格点商品[46] - 截至2023年7月29日的13周，Dollar Tree净销售额为38.734亿美元，Family Dollar为34.467亿美元，合并净销售额为73.201亿美元；26周Dollar Tree净销售额为78.051亿美元，Family Dollar为68.345亿美元，合并净销售额为146.396亿美元[49] - 截至2023年7月29日的13周，Dollar Tree毛利润为12.933亿美元，Family Dollar为8.414亿美元，合并毛利润为21.347亿美元；26周Dollar Tree毛利润为26.819亿美元，Family Dollar为16.832亿美元，合并毛利润为43.651亿美元[49] - 截至2023年7月29日的13周，Dollar Tree营业利润为3.978亿美元，Family Dollar为0.118亿美元，Corporate、support和Other为 - 1.218亿美元，合并营业利润为2.878亿美元；26周Dollar Tree营业利润为9.335亿美元，Family Dollar为0.206亿美元，Corporate、support和Other为 - 2.466亿美元，合并营业利润为7.075亿美元[49] - 截至2023年7月29日，Dollar Tree商誉价值为4.238亿美元，Family Dollar为15.595亿美元，合并商誉价值为19.833亿美元[50] - 截至2023年7月29日，Dollar Tree总资产为97.429亿美元，Family Dollar为130.65亿美元，Corporate、support和Other为6.201亿美元，合并总资产为234.28亿美元[50] - 截至2023年7月29日的13周，Dollar Tree细分业务中，Consumable净销售额为18.809亿美元，占比48.5%；Variety为19.818亿美元，占比51.2%；Seasonal为0.107亿美元，占比0.3%；26周Consumable净销售额为37.681亿美元，占比48.3%；Variety为38.454亿美元，占比49.3%；Seasonal为1.916亿美元，占比2.4%[51] - 截至2023年7月29日的13周，Family Dollar细分业务中，Consumable净销售额为27.419亿美元，占比79.6%；Home products为2.23亿美元，占比6.5%；Apparel and accessories为1.744亿美元，占比5.0%；Seasonal and electronics为3.074亿美元，占比8.9%；26周Consumable净销售额为54.554亿美元，占比79.8%；Home products为4.625亿美元，占比6.8%；Apparel and accessories为3.376亿美元，占比4.9%；Seasonal and electronics为5.79亿美元，占比8.5%[51] - 公司运营超16400家零售折扣店，有Dollar Tree和Family Dollar两个报告部门[60] - 截至2023年7月29日，公司在48个州和哥伦比亚特区以及加拿大五个省运营门店，Dollar Tree和Family Dollar本期末门店数分别为8177家和8299家，销售面积分别为7.09亿平方英尺和6.28亿平方英尺[62] - 2023年13周和26周可比门店净销售额同比变化：综合分别增长6.9%和5.9%，Dollar Tree分别增长7.8%和5.6%，Family Dollar分别增长5.8%和6.2%[63] - 2023年和2022年52周每销售平方英尺净销售额：Dollar Tree分别为225美元和212美元，Family Dollar分别为218美元和210美元，总计分别为222美元和211美元[65] - 截至2023年7月29日，约有3630家Dollar Tree Plus门店，约5580家门店有3美元、4美元和5美元的冷冻和冷藏产品[67][68] - 截至2023年7月29日，约有830家Family Dollar的H2.5门店，本季度新开或改造90家农村Combo格式门店[69] - 2023年13周和26周Dollar Tree部门净销售额分别增长3.023亿美元（8.5%）和4.522亿美元（6.1%），客户流量分别增长9.6%和7.7%[95][96] - 2023年13周和26周Dollar Tree部门毛利润率分别降至33.4%和34.4%，运营利润率分别降至10.3%和12.0%[95][96] - 2023年13周和26周Family Dollar部门净销售额分别增长2.525亿美元（7.9%）和5.22亿美元（8.3%），客户流量分别增长3.4%和3.9%[100][101][102] - 2023年13周和26周Family Dollar部门毛利润率分别降至24.4%和24.6%，运营利润率分别降至0.3%和0.3%[100] - Family Dollar部门2023年7月29日止26周毛利率降至24.6%，去年同期为25.3%[105] - Family Dollar部门2023年7月29日止13周营业利润率降至0.3%，去年同期为1.7%[105] - Family Dollar部门2023年7月29日止26周营业利润率降至0.3%，去年同期为2.3%[106] 公司业务影响因素及风险 - 公司净销售额受新开店铺和店铺运营表现影响，运营表现受运营绩效、竞争、通胀、产品组合、定价或质量等因素影响[61] - 公司面临多种风险，包括成本上升、供应链中断、产品召回、消费者信心下降、战略举措实施失败等[54][55][59] - 公司面临利率、柴油燃料成本和通胀等市场风险[112]